Блог им. AvisMeraCapital

Несколько мыслей про Газпром

Что имеем по результатам 2020 года:

— самый неблагоприятная рыночная конъюнктура за последние много лет;
— огромные очень долго окупаемые капексы;
— огромное внешнеполитическое давление;
— очень посредственное руководство;
— огромные распилы со стороны менеджмента на всех уровнях;
— огромная социальная нагрузка

И при этом:

— годовые дивиденды 12,55 руб. за акцию;
— на дивиденды направляется только 50% от чистой прибыли;
— котировки в 232 руб. за акцию;
— годовая дивидендная доходность 4,7% годовых (чистыми!) 

Что же можно ожидать, в случае:

— улучшения рыночной конъюнктуры;
— снижения капексов;
— уменьшения внешнеполитического давления;
— замены руководства;
— уменьшения распилов со стороны менеджмента;
— снижения социальной нагрузки ?

P.S. Тимофей, поправь в фундаментале ЧП Газпрома за 2020 год.
★1
39 комментариев
мутные мысли тя посещают… вопрос нужно ставить ребром… гагагагага… газпром 34 или 10 рублей за акцию?
Ну так!!! Есть честные компании что-ли? Крутится не будет компания — будет убыточная! В этом вся и прелесть.
Вероятность реализации Ваших ожиданий бесконечное множество  меньше ноля…
avatar
Снижения капексов и уменьшения роспила со стороны менеджмента-одна строчка…
Двоечник, видно что вы не втеме.
avatar
Русский, Вся Россия в теме про это… а у вас другая Россия?..
Двоечник, это к даннингу.
avatar
— снижения капексов;
— уменьшения внешнеполитического давления;
— замены руководства;
— уменьшения распилов со стороны менеджмента;
— снижения социальной нагрузки ?

вы сами в это верите?
А тем временем Зенит — чемпион.
Это про уменьшение соц. нагрузки и распилы.
Хотя сам маленькую позу держу — вот такой вот диссонанс ... 
avatar

50% от прибыли — Вы серьёзно? 

Смотрим табличку МСФО: данных по дивидендам за 2020 год нет пока, но цифра 12,55 на акцию в природе существует — будем плясать от неё — это немногим менее, чем годом ранее (15,24 на акцию, 361 миллиард совокупно) — значит, на этот раз — порядка 300 миллиардов совокупно, чистая прибыль же — 0,135 миллиарда.

Таким образом, на дивиденды уйдёт порядка 220000% от прибыли — согласитесь, это существенно больше, чем 50%!

Евгений Бакулин, https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/otchet-gazproma-za-iv-kvartal-2020-sil-noe-zavershenie-neprostogo-goda

ну вы и считать )) ахахахахахах
avatar

Бланш, прибыль за год смотрел здесь (что-то не так?), по Вашей ссылке есть другая цифра за весь 2020 год - 162,4 миллиарда рублей чистой прибыли — примерно в тысячу раз разница — ну да ладно! Ведь даже в этом случае:

планируется выплатить дивидендами порядка 300 миллиардов — порядка 185% от чистой прибыли — всё равно, не 50%!

Бланш, гляньте отчёт, в конце концов! 

Страница 10 — Консолидированный отчёт о совокупном доходе — строка 33 (самый низ страницы) — Базовая и разводненная прибыль на акцию, приходящаяся на долю акционеров… 5,66 рубля — сопоставьте с 12,55 рубля дивидендов — дивиденды — более 200% (но никак не 50%)

Евгений Бакулин, ахахха два раза))

знаете, что такое нераспределенная прибыль прошлых периодов? 
скорректированный мсфо-  50% чпр — это 12,55 на бумагу)))

ну вы даете)) ахахахахх
avatar

Бланш, строчку дайте (хоть из отчёта, хоть из таблички)! 

А вообще-то — читайте исходное сообщение — сказано однозначно:

на дивиденды направляется только 50% от чистой прибыли


Чистая прибыль — это вполне конкретный показатель! (а никаких оговорок не сделано)

Евгений Бакулин, https://www.gazprom.ru/investors/dividends/dividend-policy/
avatar

Бланш, политика — это одно, практика — совсем другое!

Подано — в контексте итогов 2020 года. Где в отчётности за 2020 год сумма в два раза больше, чем ожидаемые дивиденды, и имеющая отношение к прибыли? Ещё лучше, чтобы это была чистая прибыль! :-)

Бланш, привет, ну ты чо к нам не заглядываешь-то? Заходи давай, хоть иногда)
Там уже оч. многие — Коракс, Ровный, Павел (Polis), Бусер, Татьяна, Галина, Мазай, Томин, Дилер… другие...
Доступ сделали открытый, общий.
avatar
Интересно, а есть какие-то подтверждения в цифрах для тезисов о распиле и неэффективности менеджеров?
Владимир, «а нам так кажется»))) но если поискать, конечно найти можно про неэффективное использование… впрочем, как и всюду у мирэ
avatar
Бланш, почитал ПА с утра, удивляюсь вашему упрямству. Все хаи по рынку пробили, газик рублей 10-15 вверх даст еще, сбер на 330 едет. какой кэш??? раньше лета никакой коррекции у нас не будет.
Николай Куроедов, ну не шорт же. 


avatar
Бланш, сейчас то уже понятно, что наш рынок будет расти не смотря на коррекцию СИПИ, а сбер по 286 вроде шортить предлагали… никто не верил, что поедем на 3700 по мамбе
Николай Куроедов, это вырвано из контекста. я взял 2666- 3500 и 4100 сипи. Не мне стыдиться, уж точно.)))

шорт сбербанка стоп 289 дневной -обычная торговая операция. в моменте прибыль была 13 руб. открытие позиции от 291 было.
а как будет дальше рынок покажет. кэш (офз) и аэрофлот страт, и точка. ы
avatar
Николай Куроедов, упрямо лезть в бутылку)) а кеш в офз.  я так вижу картину рынка. план главное исполнять
avatar
Владимир, уж сколько об этом везде понаписано устали читать, Гугл в помощ
Ola-la, понятно, то есть никаких фактов, кроме слухов уровня «бабка на лавочке»

Владимир, фактов море, по одним посадкам можно посмотреть.

Посмотрите дело Арашуковых.

avatar
Кварк, так это же позитив: реальных воров сажают.
Владимир, отчего же, я указала задать запрос на любом поисковике на эту тему. Вряд ли они будут публиковать слухи
Владимир, Пилят все и везде особенно в крупняке, другое дело что мамкины революционеры(коим иной раз и полтинник стукнул) считают что человеческие грехи только в России 
avatar
phan, я по работе проводил аудит и общался с членами правлений крупнейших компаний. И могу сказать, что общественное мнение относительно воровства и природы неэффективности невероятно далеко от истины. 
Владимир, Тут два варианта либо высокая з/п либо кто-то да будет с липкими ладошками, газпром тут совсем ни при чём — его стандартно поливают заранее за любые трубы чтобы не развивался. А на счёт эффективности всё там нормально, хотя профукать шведский арбитраж тоже уметь надо.
avatar
«об этом везде понаписано устали читать» 

Нигде не написано, что будет с 50% компаний через пять — двадцать пять лет. Торговля, банки, инновации, строительство, что еще здесь останется?  Побывайте на местах, в республиках, посмотрите на заброшенные промзоны СССР… Кто знал? swalker.org/zavodi/

А газ в России будет и его всегда будут покупать за валюту

Трубы и капексы у всех компаний идут на Дальний восток, если вам не интересен рынок стран АТЭС — не значит что его нет. Вторым крупнейшим потребителем в мире после Азии выступает Европа (14%), далее Южная и Северная Америки (5% и 4%) 

Следите за публикациями польско-литовской общественности, им платят чтобы русским противодействовать. Скажем спасибо МИДу, что они держат лицо и вообще с кем-то на западе еще разговаривают.
avatar
чушь в прошлом году можно было положить на депозит под ставку 5,4% годовых с капой хоть на года 2-3.
Газпром — лучшая компания в РФ по стоимости и перспективности. Держу 29.6% портфеля в нем. Посчитайте, какая будет цена на акцию, когда будут платить по 25-30 рублей дивов.
avatar
Alexs, думаю, что будет по 350-400 рублей за акцию. Осталось подождать примерно год.
avatar
АВиС, тоже так считаю.
avatar
Alexs, дивиденды могут снизить под любым соусом, тут как главный решит так и будет.
avatar

теги блога АВиС

....все тэги



UPDONW