Инвестиционный портфель – результат первого года

Ровно год назад (21.02.2020) на досуге решил завести в Экселе виртуальный портфель, а сейчас решил поделиться результатами, может быть кому-то это будет интересно. Время от времени вспоминал о портфеле и вносил данные на соответствующую дату в течении года, что позволило увидеть динамику его доходности.

Портфельчик небольшой (см. таблицу ниже) – всего на 50 000 руб. Почему именно такой состав портфеля – точно и не вспомню, ну, наверное, у меня такое видение перспектив было тогда. Помню, из всех утюгов тогда разгоняли IRAO, мол, скоро по десятке будет, и вот, видимо, поддавшись прогнозам аналитегов, я напихал в портфель кучу этих бумаг — их оказалось больше всего – 37.5 %. (А в реальном портфеле у меня этих бумаг, к счастью, никогда не было). А вот Диод – одна из моих любимых бумаг, помню покупал его и по 5.2, и по 6.05, и по 4.7, а продавал в районе 7.5 и выше (вроде помнится и по 9 даже), но из-за ограниченности портфеля бумаг оказалось мало – 3.5 %. А то, что нефтегаз не включил в портфель – это в тот момент оказалось правильным решением.

Из портфеля ничего «не продавалось и не прикупалось» — схема «купил и забыл».

Как вел себя портфель в течение года показано на графике, а цифровое состояние портфеля на 21.02.2021 – в таблице.

В середине февраля прошлого года я лично не знал (ну, может немного начинал что-то чувствовать про ковид…), что всемогущий Кукл собирается к середине марта обвалить рынки, а потом 19-20 марта все мировые рынки начнут вновь расти как по команде: «Up»! Так что большинство бумаг в портфель, видимо, «закупалось» на хаях.

Портфельчик быстренько просел примерно на -20 %, а потом начал карабкаться вверх.

Да, на графике не учтены дивы и комиссии. В 7 и 8 колонках таблицы даны изменения активов и портфеля в целом только за счет курсовой разницы. Дивы мы чуть ниже посчитаем, а сейчас займемся пока комиссиями.

В Финаме (как у других брокеров – не знаю, где-то вроде комиссий нет) комиссия депозитария будет такой: 177 руб* 12 мес. = 2124 руб. (т.е. 4.2 % от портфеля минус; в Финаме держать мелкие портфели невыгодно, если бы портфель был 500 000, то комиссия составила бы 0,42 %. Кстати, 565 рублей начальных свободных средств портфеля хватило бы всего на 3 месяца оплаты депозитария, и если к тому моменту дивы бы не поступили, я так понимаю, брокер, видимо, что-то из портфеля мог и продать? А может и нет –лень читать условия договора, а сам в такие ситуации не попадал).

По данным сайта investmint.ru/ поискал какие были дивы. В общем, получились суммарные дивы с вычетом 13–процентного налога – 2508 руб. Дивы дали 5.0 % прироста портфеля, однако после вычета комиссий добавка к портфелю от дивов составила только 0.77 %. Если бы комиссии отсутствовали, рост портфеля составил бы 17.7 %. С учетом же комиссий (добавлены также затраты на покупку активов по ставке 0.108 % — тариф Консультационный, итого 54 рубля) рост портфеля составит 13.4 %. Так что на доходность заметно влияют размер портфеля и выбор брокера (тарифы).

Можно видеть, что портфель, в основном, вытащили Полюс и Северсталь, которые, правда, последнее время несколько подсели. 21.02.2020 индекс МОЕХ  был равен 3106, на 21.02.2021 (точнее на закрытии 20.02.2021 в субботу) он составил 3446, т.е. ровно за год увеличился на 10.9 %, а наш портфельчик обогнал рост МОЕХ  на 23 % (13.4/10.9=1,23).  В общем-то не такой уж и плохой результат. Вот что значит диверсификация. Увы, половина бумаг из портфеля не захотели восстановиться до своих прошлогодних уровней.

 Правда, читал где-то, как некоторые товарищи топят за то, что в портфеле нужно иметь 2, ну максимум 3 акции (конкретно человек писал, что имеет только Норникель и Северсталь). Конечно, угадаешь – будешь «пить шампанское». А не угадаешь (авария, санкции и пр.) — так можно и пролететь. Я лично предпочитаю значительно более диверсифицированные портфели, ну и к тому же, портфель время от времени ребалансирую.

В последний месяц прыти у портфельчика поубавилось, его тоже колбасит, как и МОЕХ. Кукл, пока не в полный рост, но довольно активно пытается опускать рынок – уж очень ему хочется купить все подешевле. Собственно, проливы для чего придуманы Куклом? Для того, чтобы продолжить процесс перераспределения активов от бедных и не очень бедных — к богатым. На самом-то деле тенденция в мире вроде на улучшение ситуации, да и денег поднапечатано немало. Поэтому этот портфельчик себя продавать пока не будет (блин, да ведь его никто и не купит, он же бумааажный!).

Что будет с клиентом дальше никто не знает, как говорится, будем посмотреть…

PS  Вообще говоря, никто не мешает этот портфель ребалансировать, либо создать 2-ой портфель на основе первого, «продав» часть акций и «купив» на вырученные деньги другой актив. Но первый портфель лучше оставить нетронутым, а второй должен быть такого же размера (50 000 р) для сопоставимости. В принципе не так много времени потребуется, чтобы раз в пару месяцев вносить котировки в портфель, так что я второй портфель заведу. Ну, а если будем живы – через год отчитаюсь. Если кто-нибудь посоветует, что «купить» и «продать» во втором портфеле, постараюсь учесть (но вдруг предложений будет много, тогда получится «лебедь, рак и щука», и мысли пойдут враскоряку).