Блог им. sabitovmax

Put/call and VIX

Put/call and VIX



SPX. Пут/колл уже долго пилится ниже 0.7. Это говорит о том, что больше покупают коллы чем путы. Но кто-то же эти коллы продает)). По моему это было в августе, нам объясняли рост рынка тем, что куча физиков/робингудевцев накупили коллы, и хеджерам (продавцам коллов) пришлось покупать акции чтобы прикрыть эти коллы. Никто не знает текущие действия хеджеров, но если они также покупают акции, то рынок будет расти. Правда через какое-то время придется их продавать)). Как понять, в какой точке мы находимся? Если посмотреть более локально, то желтая область (показывает сколько по времени мы ниже 0.7) уже достаточно большая.

Put/call and VIX



Теперь давайте подумаем, если мы продали коллы, и вовремя купили акции, которые нам в моменте дают прибыль, что мы будем делать дальше? Наверное, логично зафиксировать прибыль по акциям, и при возможном снижении рынка, получить прибыль и по опционам. Или сделать более безопасно, также откупить коллы. Но если мы сразу купим большой пакет опционов, то поднимем ценник на них. Значит начнет расти VIX (индекс волатильности, оранжевым). Пока нет даже намека на его рост.
Put/call and VIX


Мой телеграмм t.me/deertrades

  • Ключевые слова:
  • vix
★1
7 комментариев
Нам-то что делать предлагаете?
avatar
Если стратегия предполагает хедж (+акция-опцион), то держится она до экспирации опциона.
Если «изменить одну ногу», то стратегия сразу превращается в спекулятивную. Крупные дяди так не делают.
Надо закрывать всю позицию, например, когда временная стоимость опционов исчезла и смысла в ней уже нет.
avatar
asfa, а если акции выросли и вся позиция дает плюс, почему её не закрыть? и что делать, если у опциона уже нет временной стоимости, потому что он сильно в деньгах?
avatar
Максим Сабитов, так я же тоже самое и сказал в последнем предложении 
Но закрывать надо сразу всю позицию
avatar
Думаю там арбитраж и работают роботы поэтому никто не думает продать или не продать.
avatar
А многим ли физикам доступен срочный рынок?
avatar
Евгений, посмотрите про робингуд
robinhood.com/us/en/about/options/
avatar

теги блога Максим Сабитов

....все тэги



UPDONW