SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. krolix
Про время нахождения в рынке
- 02 декабря 2020, 10:09
- |
По мотивам поста smart-lab.ru/mobile/topic/661846/. Сформулирую сложно, но тема фундаментальная. Всё ИМХО.
Заходя на биржу, даже просто задумавшись о финансах, — мы оказываемся всегда в рынке. Нахождение в рынке — это когда капитал зависит не только от движения актива, по которому набрана позиция, но и от совокупности установок, сетапов и алгоритмов, механических или психокогнитивных, которые побуждают нас генерить сделки. Идя по льду реки, надо не только остерегаться прорубей, но и стараться не поскользнуться и не расшибиться до увечий. Поэтому акцент должен быть на эффективности паттернов взаимодействия с рынком. Спекулянт с малым временем в рынке, но действующий по неэффективным, неустойчивым лекалам, рискует слиться больше инвестора.
По поводу «быть вне рынка». Быть в рублях — это уже позиция в рынке, риск девальвации. Торговать на 5% капитала, и иметь 90% в недвижке — это уже уход от риска и ставка на рост цен на жильё.
Заходя на биржу, даже просто задумавшись о финансах, — мы оказываемся всегда в рынке. Нахождение в рынке — это когда капитал зависит не только от движения актива, по которому набрана позиция, но и от совокупности установок, сетапов и алгоритмов, механических или психокогнитивных, которые побуждают нас генерить сделки. Идя по льду реки, надо не только остерегаться прорубей, но и стараться не поскользнуться и не расшибиться до увечий. Поэтому акцент должен быть на эффективности паттернов взаимодействия с рынком. Спекулянт с малым временем в рынке, но действующий по неэффективным, неустойчивым лекалам, рискует слиться больше инвестора.
По поводу «быть вне рынка». Быть в рублях — это уже позиция в рынке, риск девальвации. Торговать на 5% капитала, и иметь 90% в недвижке — это уже уход от риска и ставка на рост цен на жильё.
теги блога krolix
- Finex ETF
- FORTS
- fRTS
- fSi
- NOKIA
- Q2 2012
- Q3 2012
- QUIK
- Wealth-Lab
- август 2012
- акции
- алготрейдинг
- альфа-директ
- апрель 2012
- аптеки
- байкал
- биткоин
- бкс
- брент
- брокеры
- бычья ловушка
- бюджетирование
- вывод ДС
- грааль
- доллар рубль
- золото
- ИИС
- инвестиции
- испания
- история трейдера
- Италия
- итоги
- итоги года
- итоги квартала
- итоги месяца
- июль 2012
- июнь 2012
- Как заработать миллион
- КамАЗ
- квик
- коронавирус
- криптовалюта
- купон
- курсы
- лчи 2023
- май 2012
- март 2012
- ММВБ
- мобильный пост
- на пенсию в 35
- налогооблажение
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- неликвид
- нефть
- новичок
- о вечном
- обвал
- облигации
- опрос
- Открытие Брокер
- оффтоп
- паника
- пила
- пифы
- позиции
- Полюс Золото
- портфель
- права
- прогноз
- пропаганда
- рейтинг S&P
- робот
- рост
- рынок
- самоизоляция
- сбер
- сбер преф
- сбербанк
- сделка он-лайн
- смартлаб
- спекуляции
- срочный рынок
- статисика
- торги
- торговая система
- торговые роботы
- торговые сигналы
- торговые системы
- трединг
- трейдинг
- управление капиталом
- успешный успех
- февраль 2012
- финам
- форекс
- фьючерс
- хедж
- цензура
- юмор
- 2012
Кеш пусть он в ОФЗ или на депозите в 4%. Между перекупленностью рынка и перепроданностью.
Это реально позиция и самая грамотная имхо.
Слыхали народную поговорку? Про сравнение х с пальцем?))
Я уже писал топик на эту тему. Иметь 90% в недвижке это значит обеспечить себе постоянный денежный поток в виде аренды. Дивидендным акционерам такая стабильность даже не снилась. Плюс бонусом рост БА, то есть недвиги :)
недвижимость это СРЕДНИЙ риск.
Как и облигации в рублях.
Сейчас цикл снижения ставки по ипотеке закончится и это будет снижение рынка в РУБЛЯХ.
В usd рынок недвижимости падает с 2014 года.
Или даже с 2008 как считать.)
нарисуйте кривую вашего портфеля, состоящего по 33% из этих замечательных активов и посчитайте коэфициент шарпа. Посмеемся вместе :)
1) нужно сортино считать.
в шарпе риски выноса вверх тоже воспринимаются как негативные.
а это позитив.
2) математику знаю, во по специальности имею, опыт тоже есть.
это реальная оценка.
собрать портфель с минимальными рисками ОЧЕНЬ СЛОЖНО.
Особенно в РФ.
Например вклады в рублях это средний риск.
чтобы это понять возмите статистику за 100 лет рублевых вкладов.
выносы наверх тоже негатив. Шарп прав, вы нет :)
Понятно, что биткоин в вашем портфеле уделает любой другой актив по доходности. Но что в этом портфеле будет с просадками? Мне такой защитный актив не нужен, спасибо!
шарп пришел из баллистики в экономику.
там ошибка в обе стороны от центра одинаково негативна.
по этому шарп такой.
а в финансах не так.
по этому там есть сортино.
который это исправляет.
да почитайте вы нормальных трейдеров, а не теоретиков. И сами свои системы поторгуйте, потестируйте.
Про Шарпа очень хороший цикл из четырех публикаций есть у Твардовского: https://www.facebook.com/vladimir.tvardovsky/posts/2243339719049970
шарп лучше чем ничего.
сортино лучше чем шарп.
возьмите любой график.
график эквити.
или график тикера.
или график зерна для производителя зерна.
и сравните.
не отрицаю шарп.
шарп это лучше чем торгуют на сайте 95% личностей.
статья хорошая.
идеи про портфель стратегий эквити которых должны быть сбалансированы.
работает.
если туда вместо шарпа вставить сортино будет еще лучше.
отвечу коротко — не будет!
Но я не против того, чтобы вы использовали сортино или еще какой-нибудь «модный» параметр.Я каждый день смотрю на эквити. На очень много эквити, так что меня туда посылать не надо, я уже там :)
«мера стоимости, сохранение ценности через время, средство платежа.»
их доли, скорее всего, должны быть другими.
и меняться со временем.
ребалансироваться, как минимум.
а может и что-то сложнее.
приведено как максимально низкорисковый портфель.
Где там волатильность то? Вы вроде алготрейдер, должны по форме эквити видеть параметры системы:
А что до пропорций, то их можно менять. У меня в недвижимости столько, чтобы доходами от аренды обеспечивать потребление моего домохозяйства + еще немного «на книги» :)
https://smart-lab.ru/blog/659289.php там писал все расчеты.
Надо учитывать, что это недвижимость, купленная специально под аренду. То есть с лучшими параметрами P/E