IPO Kinnate Biopharma (KNTE). Стоит ли принимать участие?

Компания занимается открытием и разработкой киназ для лечения геномноопределяемых видов рака, которые трудно поддаются лечению.

(Этот обзор сжатый и в нем написана только самая важная информация о компании!)

Вместе со своей разработкой системы Kinnate Discovery Engine, компания нацелена на пациентов с такими характеристиками рака:

1) Раковые заболевания содержат известные онкогенные факторы-мутации генов
2) Рак с хорошо охарактеризованными геномными опухолями, которые обладают внутренней устойчивостью к имеющимся в настоящее время методам лечения.
3) Раковые заболевания, приобретшие резистентность в ходе существующих попыток лечения терапией.

— KIN002787 является ведущим кандидатом компании, который направлен на мутацию киназы BRAF для пациентов с раком легких, большими опухолями и меланомой. Компания планирует начать клинические испытания в первой половине 2021 года. FDA ещё не одобрила данный метод лечения!
Одобрен метод BRAF класса 1, в котором разрешены 3 препарата, в то время как компания нацелена на киназы BRAF класса 2 и 3.
— Второй кандидат FGFR KIN003, который нацелен на лечение внутрипеченочной холангиокарциномы.
— CDK12 KIN004 — важный регулятор генов DDR для лечения mCRPC, TNBC и ОК.

По данным crunchbase, компания за все время привлекла $194,5 млн.
Крупные акционеры компании: Foresite Capital, OrbiMed, RA Capital, Nextech Oncology и Vida Ventures.

Согласно исследовательскому отчету Transparency Market Research, мировой рынок ингибиторов киназ в 2018 году составил 46,4 миллиарда долларов, а к 2027 году, как ожидается, достигнет 63,5 миллиарда долларов.

Драйвером роста является разработка новых лекарств и дальнейшие инновации в этом направлении.

Финансовые показатели:

— По состоянию на 30 сентября 2020 года компания имела $156,9 млн наличными и $6,7 млн совокупными обязательствами.
— Компания убыточна и не имеет дохода. Это типичная ситуация доклинической стадии в Биофарме.
— Kinnate намерена продать 10 миллионов обыкновенных акций по средней цене $ 17,00 за акцию с валовой выручкой около $ 170 млн, не считая продажи обычных андеррайтерских опционов.
— Ни один из существующих акционеров не проявил интереса к покупке акций по цене IPO!

По заявлению компании, она планирует использовать чистую выручку следующим образом:

1) Примерно $ 105,0 млн для финансирования дальнейшего развития нашей программы RAF, включая наш самый продвинутый кандидат на продукт KIN002787;
2) примерно 35,0 млн. долл. США для финансирования дальнейшей разработки кандидатов на продукт в рамках нашей программы FGFR; 
3) оставшиеся суммы, если таковые имеются, направляются на финансирование дальнейшего развития других наших исследовательских программ, а также на пополнение оборотных средств и другие общие корпоративные цели.

Андеррайтеры размещения: Goldman Sachs, SVB Leerink, Piper Sandler и Wedbush PacGrow.
Ведущий андеррайтер Goldman Sachs, который за 12-месячный период проведения IPO показал среднюю доходность в 79,5% с момента старта IPO. Это самый высокий показатель среди всех основных андеррайтеров!

Чтобы узнать мое решение по участию, перейдите на мой Telegram канал. 

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.