IPO Kinnate Biopharma (KNTE). Стоит ли принимать участие?

Компания занимается открытием и разработкой киназ для лечения геномноопределяемых видов рака, которые трудно поддаются лечению.

(Этот обзор сжатый и в нем написана только самая важная информация о компании!)

Вместе со своей разработкой системы Kinnate Discovery Engine, компания нацелена на пациентов с такими характеристиками рака:

1) Раковые заболевания содержат известные онкогенные факторы-мутации генов
2) Рак с хорошо охарактеризованными геномными опухолями, которые обладают внутренней устойчивостью к имеющимся в настоящее время методам лечения.
3) Раковые заболевания, приобретшие резистентность в ходе существующих попыток лечения терапией.

— KIN002787 является ведущим кандидатом компании, который направлен на мутацию киназы BRAF для пациентов с раком легких, большими опухолями и меланомой. Компания планирует начать клинические испытания в первой половине 2021 года. FDA ещё не одобрила данный метод лечения!
Одобрен метод BRAF класса 1, в котором разрешены 3 препарата, в то время как компания нацелена на киназы BRAF класса 2 и 3.
— Второй кандидат FGFR KIN003, который нацелен на лечение внутрипеченочной холангиокарциномы.
— CDK12 KIN004 — важный регулятор генов DDR для лечения mCRPC, TNBC и ОК.

По данным crunchbase, компания за все время привлекла $194,5 млн.
Крупные акционеры компании: Foresite Capital, OrbiMed, RA Capital, Nextech Oncology и Vida Ventures.

Согласно исследовательскому отчету Transparency Market Research, мировой рынок ингибиторов киназ в 2018 году составил 46,4 миллиарда долларов, а к 2027 году, как ожидается, достигнет 63,5 миллиарда долларов.

Драйвером роста является разработка новых лекарств и дальнейшие инновации в этом направлении.

Финансовые показатели:

— По состоянию на 30 сентября 2020 года компания имела $156,9 млн наличными и $6,7 млн совокупными обязательствами.
— Компания убыточна и не имеет дохода. Это типичная ситуация доклинической стадии в Биофарме.
— Kinnate намерена продать 10 миллионов обыкновенных акций по средней цене $ 17,00 за акцию с валовой выручкой около $ 170 млн, не считая продажи обычных андеррайтерских опционов.
— Ни один из существующих акционеров не проявил интереса к покупке акций по цене IPO!

По заявлению компании, она планирует использовать чистую выручку следующим образом:

1) Примерно $ 105,0 млн для финансирования дальнейшего развития нашей программы RAF, включая наш самый продвинутый кандидат на продукт KIN002787;
2) примерно 35,0 млн. долл. США для финансирования дальнейшей разработки кандидатов на продукт в рамках нашей программы FGFR; 
3) оставшиеся суммы, если таковые имеются, направляются на финансирование дальнейшего развития других наших исследовательских программ, а также на пополнение оборотных средств и другие общие корпоративные цели.

Андеррайтеры размещения: Goldman Sachs, SVB Leerink, Piper Sandler и Wedbush PacGrow.
Ведущий андеррайтер Goldman Sachs, который за 12-месячный период проведения IPO показал среднюю доходность в 79,5% с момента старта IPO. Это самый высокий показатель среди всех основных андеррайтеров!

Чтобы узнать мое решение по участию, перейдите на мой Telegram канал.