НЕФТЬ.СОТ200609. Абсолютно бычий рынок.

Перепост за 9 июня 2020г.

В блоге на СЛ за 16 апреля. писал:

“Контанго.

Дальние контракты стоят дороже не потому что их кто то покупает, а потому что их не продают, они в глубокой просадке у спекулянтов и переработчиков.Хеджеры же будут давить последовательно каждый ближний, добиваясь максимальной прибыли от шортов к экспире.И так несколько месяцев, пока спекулянты не перестроят свою позу в лонг  по минимальным ценам.

И только после этого можно пободаться с Хеджерами за рост.”

 Теперь посмотрим детально куда большие спекулянты (Money Managers) перестроили свою позу.

Всё лонги  от 18 до 40 долл  выкупили они, +200 тыс. контрактов:




У кого выкупили? У Хеджеров конечно:





И у сильно потрепанных “Азеров”:



 
Лонговая поза очевидно размазана по всем контрактам до Декабря 2020:



По опционам тоже лонг, глубоких откатов ( 62%) можно не ждать:

До декабря месяца вся фьючерсная кривая заряжена в лонг. 

Нас ждет обычный тренд с коррекциями, сквизами шортистов и выходами в бэквордацию на экспирациях.

Скорее всего фьючерсный рынок сильно оторвется от физического. В этот раз за рост заплатят Хеджеры. Механизм примерно такой:

Допустим фьючерс на 2 месяца вперед стоит $40.  Производитель поставляет нефть (сейчас со скидкой 10 долл) по $30.Естественно, возникает желание захеджировать цену по $40 на два месяца вперед.

Продает фьючи по 40.

А через 2 месяца, фьюч стоит уже $50. 

Производитель ничего не выиграл, но при этом имеет убыток по фьючу 10 долл. 

То есть фактически продал нефть по $30 как и два месяца назад.Эти 10 долл, как не трудно догадаться, заработают фонды. 

 Оригинал 6 месячной давности  здесь.

P.S.

1) Вчера вышли в бэквордацию за 4 дня до экспиры.
2) шортисты дружно сидят в жопе и ждут дядю Колю
3) все 6 контрактов с июньского по декабрьский фонды закрыли с профитом 15-20 баксов.
4) на коррекции 3 недели назад затарились до мартовского 2021.

Вот вам и весь грааль за 3 копейки, сиди полгода в лонгах вместе с фондами, считай деньги и кури бамбук.
Большие Дядьки  всё сделают за тебя.

И самое главное помнить.

НЕФТЬ НЕПРЕДСКАЗУЕМА!

Мой блог.