Блог им. Boris_Boos

Консультация по календарям на опционах.

Коллеги, всем добра! Продолжаю плотно ковырять календари, вопрос по логике выбора вида опционов. Для примера возьмем текущий  рынок РТС, по-моему, логичнее построить диагональ на колах -1 (125 000 26.11.20) / +1 (127500 17.12.20). :

Рис. 1. Диагональ на колах
Консультация по календарям на опционах.

Однако частенько встречаю, что то же самое строят на путах:

рис. 2. Диагональ на путах
Консультация по календарям на опционах.

На выходе имеем одинаковый профиль. Понимаю, что этот «вжжжж» неспроста, просвятите пожалуйста, почему предпочтительнее именно инструмент в деньгах? Его же сложнее собирать и после от него избавляться.

С уважением! ББ

★6
18 комментариев
про других не скажу, лично я котирую обе ноги возле страйка,
при удалении только вне денег, даже если закрываю опционы в деньгах
avatar
Вот Так, это как раз логично
avatar
У меня разные варианты позиций получаются из-за спредов в стаканах. Где-то дешевле можно купить, а где-то дороже продать. Иногда календари получаются намешанные как винегрет, из колов путов и фьючерсов. Особенно, если в позицию добавляешься в последующие часы или дни.
avatar
FZF, тут имеет место быть целенаправленный выбор именно на путах. посматриваю ролики одних зарубежных инфоциганят на ютубе, у них все подобные конструкции строятся именно так
avatar
Борис Боос, Если опционы не маржируемые, то есть смысл вставать в продажу с большей премией на деньгах. Но там нужно конкретно разбираться. Поскольку в больших премиях могут быть заложены процентные ставки.
Каждый случай надо рассматривать отдельно, и смотреть какие параметры заложены в цены конкретных опционов.
avatar
FZF, а почему, в чем смысл? премия то на выходе одна и та же вроде как
avatar
Борис Боос, премия на выходе при таком календаре будет одинаковая только если ставка равна нулю или это опционы на фьючерс. Но это не зависит от того в деньгах опционы или нет, как написал коллега выше, разница будет на всех страйках одинаковая, при условии, что календарь строится на одном страйке. И если вы работаете на свои, не влазите в кредит, то с большей премии и получаете соответственно больше, т.к. брокер дисконтирует ставку на кэш на счете. Хотя при сегодняшних ставках не факт, что это компенсирует худшую ликвидность на опционах вне денег. 
avatar
noHurry, о, спасибо, начинаю понимать подспудную логику такой конструкции. ну и то, что это не имеет большого смысла )
avatar
по-моему, логичнее построить...
частенько встречаю, что то же самое строят...
предпочтительнее именно...
avatar

Они декларируют, что у них нет проблем с ликвидностью, поэтому без разницы.

 

А что за цыгане? Полезные мысли в мозгу пробуждают?

avatar
ch5oh, да обычные такие цыганята. что-то показывают пастве, а дальше  «а вот яндекс-кошелек», или что там у них — пайпал? набейте в ютубе Sheridan Options TV
avatar
Борис Боос, чет вообще мутный товарищ. Буду знать, что и такое бывает.
avatar
ch5oh, да сплошь и рядом )
avatar
в путах получете больший доход и меньше убыток, в силу котанго фьючерса 

теги блога Борис Боос

....все тэги



UPDONW