Борис Боос
Борис Боос личный блог
19 ноября 2020, 11:14

Консультация по календарям на опционах.

Коллеги, всем добра! Продолжаю плотно ковырять календари, вопрос по логике выбора вида опционов. Для примера возьмем текущий  рынок РТС, по-моему, логичнее построить диагональ на колах -1 (125 000 26.11.20) / +1 (127500 17.12.20). :

Рис. 1. Диагональ на колах
Консультация по календарям на опционах.

Однако частенько встречаю, что то же самое строят на путах:

рис. 2. Диагональ на путах
Консультация по календарям на опционах.

На выходе имеем одинаковый профиль. Понимаю, что этот «вжжжж» неспроста, просвятите пожалуйста, почему предпочтительнее именно инструмент в деньгах? Его же сложнее собирать и после от него избавляться.

С уважением! ББ

18 Комментариев
  • Вот Так
    19 ноября 2020, 11:29
    про других не скажу, лично я котирую обе ноги возле страйка,
    при удалении только вне денег, даже если закрываю опционы в деньгах
  • FZF
    19 ноября 2020, 12:03
    У меня разные варианты позиций получаются из-за спредов в стаканах. Где-то дешевле можно купить, а где-то дороже продать. Иногда календари получаются намешанные как винегрет, из колов путов и фьючерсов. Особенно, если в позицию добавляешься в последующие часы или дни.
      • FZF
        19 ноября 2020, 13:09
        Борис Боос, Если опционы не маржируемые, то есть смысл вставать в продажу с большей премией на деньгах. Но там нужно конкретно разбираться. Поскольку в больших премиях могут быть заложены процентные ставки.
        Каждый случай надо рассматривать отдельно, и смотреть какие параметры заложены в цены конкретных опционов.
          • noHurry
            19 ноября 2020, 14:41
            Борис Боос, премия на выходе при таком календаре будет одинаковая только если ставка равна нулю или это опционы на фьючерс. Но это не зависит от того в деньгах опционы или нет, как написал коллега выше, разница будет на всех страйках одинаковая, при условии, что календарь строится на одном страйке. И если вы работаете на свои, не влазите в кредит, то с большей премии и получаете соответственно больше, т.к. брокер дисконтирует ставку на кэш на счете. Хотя при сегодняшних ставках не факт, что это компенсирует худшую ликвидность на опционах вне денег. 
  • hо
    19 ноября 2020, 13:09
    по-моему, логичнее построить...
    частенько встречаю, что то же самое строят...
    предпочтительнее именно...
  • ch5oh
    19 ноября 2020, 13:13

    Они декларируют, что у них нет проблем с ликвидностью, поэтому без разницы.

     

    А что за цыгане? Полезные мысли в мозгу пробуждают?

      • ch5oh
        19 ноября 2020, 17:50
        Борис Боос, чет вообще мутный товарищ. Буду знать, что и такое бывает.
  • петр слюсаренко
    27 ноября 2020, 22:46
    в путах получете больший доход и меньше убыток, в силу котанго фьючерса 

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн