IPO Telos (TLS). Стоит ли принимать участие?

Достаточно интересная компания, предлагающая услуги в сфере информационных технологий, а если конкретней, то предоставляет решения в области кибербезопасности для правительственных учреждений.

(Этот обзор сжатый и в нем написана только самая важная информация о компании!)

Рекомендую посмотреть обзорное видео компании. Там кратко и лаконично описано то, чем она занимается

➕Клиенты компании не только правительственные учреждения, но и крупные предприятия из списка Fortune 500: Amazon, Microsoft, Citigroup и т.д. 

Поражает внушительное доверие к компании и это непосредственно огромный плюс!

Основные продукты компании:

— Xacta — автоматизированное решение по управлению киберрисками. Продукт использует ФБР, ЦРУ и Министерство обороны США.
— Ghost — позволяет организациям работать и передавать информацию через интернет, будучи необнаруженными (шифрование информации).
— Telos AMHS — используется для обмена сообщениями в министерстве обороны США и других организаций, отвечающих за национальную безопасность США.
— Telos ID — обеспечивает идентификацию. Проверяет личность, документы и т.д.

Основные акционеры компании: Toxford Сorporation и президент компании Джона Вуд.

➕По данным Grand View Research, мировой рынок продуктов и услуг в области кибербезопасности оценивался в 157 миллиардов долларов в 2019 году и, как ожидается, достигнет 305 миллиардов долларов к 2027 году

Финансовые показатели:

— На 30 июня 2020 года у Telos было $2,4 млн долларов наличными и 221,4 млн долларов в общей сумме обязательств
— Растет операционная прибыль
— Чистая прибыль с учетом авторитетности достаточно скромная — $2 млн, в то время как в 2019 году было -$2 млн.

В целом финансовые показатели показывают на то, что Telos только приближается к безубыточности. Часть денег с IPO пойдет как раз таки на погашение задолженности по кредитам.

Компания планирует использовать чистую выручку от IPO следующим образом:

— Мы ожидаем использовать приблизительно $ 109,1 млн чистой выручки, полученной нами от этого предложения в связи с конвертацией ERPS. Кроме того, мы ожидаем использовать около 30 миллионов долларов чистых поступлений от этого предложения для финансирования нашего приобретения выдающихся единиц класса B Telos ID.
— Мы также намерены использовать приблизительно 20,8 миллиона долларов чистой выручки для погашения нашего непогашенного срочного кредита и субординированного долга. Наш старший срочный кредит имеет срок погашения 15 января 2021 года и начисляет проценты по ставке 13% годовых. Наш субординированный долг имеет срок погашения 25 июля 2022 года и начисляет проценты по ставке 6% годовых.
— Мы намерены использовать оставшуюся чистую выручку на общекорпоративные цели.

➖Сильные конкуренты:

CLEAR
Cutting Edge
IDEMIA
MetricStream
Palantir Technologies
RSA Archer
ServiceNow
Unisys
Booz Allen Hamilton
General Dynamics
Lockheed Martin
Northrop Grumman
Science Applications International

➖Выручка компании во многом зависит от государственных учреждений. Если они будут проигрывать конкурентам и лишаться большей доли контрактов, компания потерпит большие убытки.
➖Не один из акционеров не проявил желание купить акции по цене IPO.

Андеррайтер: B. Riley Securities, BMO Capital Markets и
Needham & Co.
➖Ведущий андеррайтер B. Riley Securities, который за 12-месячный период проведения IPO показал доходность в 23,8% с момента старта IPO.

Компания привлекает 210 млн обыкновенных акций в ходе IPO по цене $17 за акцию. Цена вполне разумна.

Если сделать вывод, то у компании большой авторитет среди крупных частных компаний и государственных учреждений, но очень сильная конкуренция, и они просто обязаны побеждать, чтоб забирать контракты сотрудничества с государственными учреждениями себе. В целом компания достаточно хорошо выглядит на рынке и объективно оценена (в цене за акцию).

Я принимаю участие в IPO Telos и подаю умеренную заявку на участие!

Мы в Telegram