Блог им. maxrusanov

История про опционы, Квик и ГО

Вместо вступления, у меня есть опыт работы с опционами, но они внебиржевые, и как оказалось, разница с биржевыми огромная. Делюсь своим опытом, настройками Квика ниже и заодно ненавистью к нему.

Внебиржевые опционы довольны просты с точки зрения понимания и расчетов. Например, вы решили купить опцион колл на фьючерс пару USD/RUB, премия, которую вы заплатили, в большинстве случаев будет рассчитана по споту (через пару дней, короче). Все. Это все, что вы можете потерять, и это все уже уплачено. Для такого рода деятельности используется профессиональный софт с отчетами и функционалом, о которых многие даже и не догадывались.

С этими знаниями (а значит, и уверенностью) мы открываем через брокера счет на срочном рынке и хотим стать богатыми и красивыми, как в старые добрые времена. Но в качестве инструмента нам дают это чудо вражеской отечественной «техники» под названием Квик. У него есть очевидные недостатки, как и 10 лет назад (вспомнил молодость и акции, которыми торговал), например:

  1. Отсутствие истории сделок (только сегодняшние видны)
  2. Балансовая стоимость позиции обновляется после каждого клиринга

Благодаря первым двум пунктам я понятия не имею, за сколько купил опцион. От слова вообще! И соответственно прибыли/убытки доступны только за текущий день. Например, сегодня я заработал 10,000 рублей, а завтра потерял 20,000, а потом… в общем итогового P&L у меня нет. Все, что я могу понять для себя, это сколько денег было и какова текущая стоимость портфеля, их разница и есть P&L с начала открытия позиции.

Вот, что имеем (картинка из интернета):

История про опционы, Квик и ГО

Кривая волатильности (про поверхность я даже спрашивать не буду) ломается каждый день (или это только мне так не повезло?). «Разработчики» Квика предлагают нам греки на доске опционов, но их нет на позиции. Карл, надо наоборот! Попробовал полумертвый option.ru, чуть отпустило :)

Ну и теперь о моих недостатках. Для примера возьмем направленную (дельта) торговлю, т.е. ожидаем движения рынка вниз, делаем пут спред. Имеем купленный пут со страйком 77,000 Si077000BX0 и проданный пут со страйком 75,000 Si075000BX0. Видим фьючерс USD/RUB (SiZ0 на данный момент) опускается ниже 77,000 и разворачивается…

На внебиржевом рынке мы закрыли бы позицию по купленному путу… рынок разворачивается, и мы спокойно откупаем проданный пут при движении вверх. Профит. Но на бирже у нас есть ГО, а значит, при достойной позиции такой трюк не сработает: мы не можем закрыть купленный пут, т.к. это оставит нам голыми с проданным путом, а это, извините меня, совсем другое ГО и ошибка «недостаточно средств… иди думай».

Последний параграф исправит только опыти слезы, а вот с говноКвиком (спасибо тебе, Олег, научил) есть варианты:

  1. Сам дурак, не разобрался. Ниже на картинке с настройками подскажите, чего не хватает
  2. Другой софт? Посмотрел пока OptionWorkshop на картинках (и отложил, желтые шапки окон вырывают мне глаз)
  3. Все сделать все самому (очень хочется, надо организоваться и набрать штат)

Вроде, все замазал

Хороших выходных!

★3
15 комментариев
А на внебиржевом нет ГО? Я так понял, это у вас даже не российский рынок был, если опцы на спот?
avatar
Андрей К, есть генеральное соглашение между контрагентами и CSA, которое регулирует его в части обеспечения
avatar
Выход:
— или экспортировать сделки в эхель и там уже все подсчитывать..
— или как делаю я: просто провожу линию на графике где купил опцион, где продал… И потом визуально прикидываю..
----
или свой/сторонний софт…
avatar
Всё верно! Это так!
 Я вот сейчас представляю(даже чувствую) как прикалываются те, кто торгует на заграничных торговых биржах читая этот топик. «Соль» вся как раз и заключается в индивидуальной торговли! Каждый под себя строит, эатем меняет параметры и кое-как находит удобный вариант торговли.
Внебиржевые это где? 
avatar
А есть ли проблема?
avatar
OptionWorkshop, если что, настраивается и по цвету тоже))
Лучше Елисеевского опшн лаба на нашем базаре нет ничего, и это, разумеется, май хамбл опиньон)
OWS дает халяву на месяц— пробуйте
опшн лаб исполняется на сервере в биржевой стойке, что большой плюс
пока только финам
ows после опшн лаба—детская поделка и по функционалу и по возможностям, но работать можно, осознавая риски, разумеется
написать и откатать что-то свое, хотя бы отдаленно похожее—не реально
все имхо
Устриц ел))
Ванек Ванечкин, спасибо за опшн лаб
avatar
Maxim Rusanov, CFA, да не за что)
Елисееву с командой спасибо)
Ванек Ванечкин, добры, захожу на сайт финама, в разделе «торговое по» вижу опшн лаб, но просто как описание и мануал, нет установщика и подключение к счетьу финам, что скажете?
avatar
шутка юмора: или опционы, или ЦФА...
avatar
История сделок в опционах на ММВБ не представляет никакого интереса. Их бывает не каждый день.
Историю теорцен за прошлые дни я из 8 моих брокеров могу смотреть только в Церих кэпитале на резервном сервере. Очень полезная картинка, если совместить её с графиком волатильности и ГО.
Но для голых продаж и закодировал в QLua свою доску опционов с более полезной информацей.
avatar
Rostislav Kudryashov, нужна история СВОИХ сделок и нормальный P&L. История цена мне не нужна, может быть пока :)
avatar

теги блога Maxim Rusanov, CFA

....все тэги



UPDONW