История про опционы, Квик и ГО

Вместо вступления, у меня есть опыт работы с опционами, но они внебиржевые, и как оказалось, разница с биржевыми огромная. Делюсь своим опытом, настройками Квика ниже и заодно ненавистью к нему.

Внебиржевые опционы довольны просты с точки зрения понимания и расчетов. Например, вы решили купить опцион колл на фьючерс пару USD/RUB, премия, которую вы заплатили, в большинстве случаев будет рассчитана по споту (через пару дней, короче). Все. Это все, что вы можете потерять, и это все уже уплачено. Для такого рода деятельности используется профессиональный софт с отчетами и функционалом, о которых многие даже и не догадывались.

С этими знаниями (а значит, и уверенностью) мы открываем через брокера счет на срочном рынке и хотим стать богатыми и красивыми, как в старые добрые времена. Но в качестве инструмента нам дают это чудо вражеской отечественной «техники» под названием Квик. У него есть очевидные недостатки, как и 10 лет назад (вспомнил молодость и акции, которыми торговал), например:

1. Отсутствие истории сделок (только сегодняшние видны)
2. Балансовая стоимость позиции обновляется после каждого клиринга

Благодаря первым двум пунктам я понятия не имею, за сколько купил опцион. От слова вообще! И соответственно прибыли/убытки доступны только за текущий день. Например, сегодня я заработал 10,000 рублей, а завтра потерял 20,000, а потом… в общем итогового P&L у меня нет. Все, что я могу понять для себя, это сколько денег было и какова текущая стоимость портфеля, их разница и есть P&L с начала открытия позиции.

Вот, что имеем (картинка из интернета):



Кривая волатильности (про поверхность я даже спрашивать не буду) ломается каждый день (или это только мне так не повезло?). «Разработчики» Квика предлагают нам греки на доске опционов, но их нет на позиции. Карл, надо наоборот! Попробовал полумертвый option.ru, чуть отпустило :)

Ну и теперь о моих недостатках. Для примера возьмем направленную (дельта) торговлю, т.е. ожидаем движения рынка вниз, делаем пут спред. Имеем купленный пут со страйком 77,000 Si077000BX0 и проданный пут со страйком 75,000 Si075000BX0. Видим фьючерс USD/RUB (SiZ0 на данный момент) опускается ниже 77,000 и разворачивается…

На внебиржевом рынке мы закрыли бы позицию по купленному путу… рынок разворачивается, и мы спокойно откупаем проданный пут при движении вверх. Профит. Но на бирже у нас есть ГО, а значит, при достойной позиции такой трюк не сработает: мы не можем закрыть купленный пут, т.к. это оставит нам голыми с проданным путом, а это, извините меня, совсем другое ГО и ошибка «недостаточно средств… иди думай».

Последний параграф исправит только опыти слезы, а вот с говноКвиком (спасибо тебе, Олег, научил) есть варианты:

1. Сам дурак, не разобрался. Ниже на картинке с настройками подскажите, чего не хватает
2. Другой софт? Посмотрел пока OptionWorkshop на картинках (и отложил, желтые шапки окон вырывают мне глаз)
3. Все сделать все самому (очень хочется, надо организоваться и набрать штат)

Хороших выходных!