Всем привет!
На сайте профитгейт, я довольно давно делаю обзоры основанные на анализе опционного рынка, здесь я их не делал, но вот вопрос может быть они кому-то будут интересны, поскольку «писателю» нужны «читатели», хотелось бы узнать есть ли те кому-то это нужно. Просьба проголосовать плюсиком.
А я коротко расскажу в чем логика обзоров и вы поймете нужно ли Вам это.
Расскажу на примере нефти.
Есть у нас значит базовый актив — фьючерс нефти, те кто им торгует или например акциями нефтяных компаний, ЕТФ и прочее, используют рынок опционов для хеджа своих позиций, тут все довольно просто. Если рынок верит в рост, то мы видим рост объемов и открытого интереса в путах, если в падение то мы видим рост объема в колах. Конечно эта логика имеет ряд довольно существенных упущений и мы никогда точно не узнаем, кто и зачем купил или продал тот или иной объем в опционах, однако исследования этого вопроса показывают, что как дополнительный сигнал для понимания фона рынка опционы отлично подходят.
Например ситуация в нефти на данный момент выглядит следующим образом.
«Границы рынка» участники оценивают в пределах:
Однако, количество денег вложенных в путы чуть больше чем в колы, что означает чуть большую веру рынка в рост нефти в текущем контракте, чем в падение.
Следующим важным фактором является наличие конкретных ситуаций набора позиций, например в нефти активный набор происходил на прошлой неделе на страйках около 35-37:
А уже вчера мы увидели резкий рост фьючерса на 7%, что подтвердило наличие спроса на нефть и настроение рынка на рост.
При анализе можно использовать и некоторые другие нюасны анализа опционного рынка, но это лишь пример, того о чем я хотел бы писать, если это кому-то нужно на данном ресурсе.
возник вопрос — зачем писать статьи на сайте со схожей тематикой, на котором посещаемость в 10 раз меньше? писали бы сразу на СЛ
Шучу, можно)
Только с картинками и Новогодними Ёлками как у Карлсона.
smart-lab.ru/blog/650031.php
Те же путы, почему бы им не быть направленными в расчёте на падение.
Хотелось бы увидеть статистическую демонстрацию того, что данный подход действительно работает. 50-100 прогнозов с указанием горизонта исполнения и итоговым результатом, например.
Меня в этом вопросе смущает, что любое количество путов могут быть превращены в любое количество колов 1 щелчком пальцев по мышке. И как на это отреагирует Ваш метод анализа???
VadimTrade, ну, то есть имеется таблица реальных прогнозов и их финрезов? Можете опубликовать пост с ней?
ПС Тестирование опционов на истории вызывает крайне большие сомнения в устойчивости и статистической достоверности результатов.
Наоборот? Возможно, если рынок верит в рост, продавцы ищут покупаетлей, но какой смысл покупателям тарить путы, которые вероятнее всего сгорят.
(Это типа другое)Что тут, что там читать не буду, ты уж извини, но нечего читать.
Держи песенку:
Добрый день!
Если рынок верит в падение, то сырьевые трейдеры (на товарном рынке) и все владельцы длинных позиций на акции/деривативы (в т.ч. все институционалы) будут покупать будут страховку от падения, а именно путы. Спекулянты также будут покупать путы. Колы, которые вероятно обесценятся мало кому нужны. Если рынок верит в рост, то потребители сырья и спекулянты будут покупать колы, чтобы захеджироваться и заработать. Маркетмейкер к экспирации будет прилагать усилия, чтобы свозить всю толпу в зону MaxPain, ну или не дать заработать в зонах существенного интереса — что и формирует возможные поддержки и сопротивления.
то есть автор поста не прав говоря, что если рынок верит в рост, то мы видим рост объемов и открытого интереса в путах?