Идеальный инвестиционный портфель, циклы

Уже говорили, что портфель должен быть похожим на «хорошую компанию», в которой:
1. Оптимальное количество сотрудников.
2. Каждый раз есть кто-то, кто нужнее всего в этот момент компании.
В принципе, нужно держать 3-4 составляющих, охватывающих основные циклы. Советую посмотреть:
Вообще, почти каждое предложение этого гениального видео заслуживает отдельного поста.
Коротко, три основных цикла:
1. Правительство понижает ставку для поддержания спроса когда все хорошо.
2. Повышает, когда опасается закредитованности.
3. Делает делеверидж (инфляционно печатает деньги; дефляционно повышая налоги богатым, проводит реструктуризацию долгов или банкротя плохие производства, проводя политику экономии, снижая расходы).
Делеверидж делают, когда снижать ставку уже некуда, ЦБ печатает деньги и выкупает госбумаги, давая правительству ликвидность на покрытие затрат.

К чему все это? Многие страны сейчас опустили ставки до минимумов, когда-нибудь «бесплатные деньги» нужно будет возвращать. У многих будут проблемы А тут наш ЦБ схитрил, «продав» Сбер правительству. Как будет плохо и нужно будет срочно поднимать ликвидность, ЦБ выкупит назад, но не за реальные нефтедоллары из реальных фондов как сейчас, а за бумагу из сибирских лесов. А если обанкротить утонувшую в долгах Роснефть или реструктуризировать Газпром, то будет «красивый делеверидж». Это сказано только про Сбер, т.к. это единственная кредитная организация, бумаги которой может покупать ЦБ. Другие госбанки-только для хранения варенья. Счастья и процветания!

Важный момент для экономики сказан в конце видео:
1. Производительность должна расти.
2. Долг не должен расти быстрее доходов.
3. Доход не должен расти быстрее производительности.
Надеемся, что отложенные деньги наших хороших компаний начнут работать, улучшая оборудование и т.д., увеличивая производительность.