SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Consar
Напоминает лето 2014
- 30 июля 2020, 13:51
- |
Ситуация с долларом. В марте шок/испуг, к лету все якобы улеглось, но с июля знающие нерезы сливают ОФЗ и доллар медленно растет. В реальности проблемы только нарастают, и тогда и сейчас энергоносители готовятся пойти на лои. Также, но немного по-другому было в 2008, без мартовского испуга, но с тем-же результатом осенью.
Картинка графика доллара так-же напоминает 2008 и 2014. А так-же заявления официальных лиц и эйфория населения. Тогда ура Крым наш, сейчас ура Победили корону, и все ждут что деньги сейчас польются рекой. Но профицит торгового баланса страны стремится к 0. И только отсутствие поездок граждан за границу не дало утечь 20 млрд.долл, но рано или поздно это исправится.
Картинка графика доллара так-же напоминает 2008 и 2014. А так-же заявления официальных лиц и эйфория населения. Тогда ура Крым наш, сейчас ура Победили корону, и все ждут что деньги сейчас польются рекой. Но профицит торгового баланса страны стремится к 0. И только отсутствие поездок граждан за границу не дало утечь 20 млрд.долл, но рано или поздно это исправится.
Локально рынок слабый. Но если знающие нерезиденты что-то сливают, то по информации от ЦБ на 1 юля незнающие нерезиденты что-то покупают. Общий итог за июнь — +10 млрд рублей увеличился объем ОФЗ в портфелях нерезей…
Сейчас из очевидных политрисков — выборы Президента в США и новый розыгрыш карты «вмешательство России в выборы»
Но по опыту уже понятно, что эта игра краткосрочна. Выборы и дальше все спокойно...
А вот то что рынок сейчас непонятный — это очевидно. Отрицательные ставки, куча напечатанных долларов, пузыри… Этому всему нужен выход. Какой он будет — никто не знает. Потому спрос на рискованные активы сейчас фрагментарный… Евробонды тарят… ОФЗ продают… Мы полностью в конве других развивающихся рынков. В отличии от 2014
а наши госбанки заставляет цб и минфин — под это ж пирамиду репо опять запускают, как в 1998.
Номинальная доля падает. Но поскольку рынок ОФЗ растет, то в абсолютном выражении доля нерезей не меняется… Соответственно, новые бумаги покупают русские. Нерези не продают. Почему покупают русские? Ставки падают…
1) налоговый период
2) конвертация дивов нерезами
3) открывающиеся границы, туристам нужна валюта
4) импорт после локдауна восстанавливается, а сальдо торгового баланса маленькое, валюты не хватает
Со 2-м и 4-м согласен…