Блог им. AlexandrE

Северсталь отчет 2 квартал

За полугодие выручка упала на 20%, Ебитда на 25%, и все равно рентабельность по Ебитда осталась отличной, всё ещё выше 30%. Денежный поток сильно сократился, но он есть, четверть миллиона долларов компания принесла, причем из них почти 200 млн во втором квартале, т.е. похоже на восстановление. Немного поднялся чистый долг, с 0.6 ебитды до 0.8, и это не помешало начислить в целом неплохие дивиденды. В целом очень даже неплохо компания прошла полгода, несмотря на общий негативный фон, падение спроса на металлы вместе с ценами. Компания смотрит вперёд с оптимизмом, производство в Китае и спрос на металлы понемногу восстанавливается. Плюсом будут инфраструктурные проекты в нашей стране, мосты будут строить, сталь будет нужна, думаю что Северсталь поучаствует. 
Из нашей тройки металлургов (+ НЛМК и ММК) Северсталь мне нравится больше всех: вертикальная интегрированность и инновационность. Кандидат №1 из сектора в долгосрочные портфели. 
★1
6 комментариев
Северсталь несомненно кандидат в долгосрок, но не по этим ценам! Сейчас факторов роста 0.00  А вот за падение — предостаточно.
avatar
Smash, ну как нет факторов роста, цены на сталь на лоях сейчас, разворот будет мощным аргументом за рост
инновационность то тут причем? всю прибыль на дивы ибо главный акционер хозяин вот и вся суть
Никадим Череповецкий, 0,5 млн долл в год ебитды — чисто за счёт инноваций
hbr-russia.ru/innovatsii/upravlenie-innovatsiyami/807550
У нлмк и ммк я такого не видел
Александр Е, заводу нужны заказы на импорт за баксы и низкие косты, все остальное пиар от нечего делать, а внутренний рынок он как бы есть но пагоду делает мало
Учитывая то, что деньги сейчас суть фантики, в качестве диверсификации вместо части портфеля облигаций сойдет. Что касается экономики РФ, судя по последним заявлениям госов — в инфраструктуру вложения будут — значит и стали нужно будет много — тут я с топикстартером согласен. Да и газпром похоже не успокоится, пока не опутает своими трубопроводами весь земной шарик.
avatar

теги блога Александр Е

....все тэги



UPDONW