Конспект zoom-конференции «Инструменты доходности при низких ставках». Инвесторам на заметку!

День добрый!

Вчера посетил zoom-вебинар комитета по корпоративным финансам и рынкам капитала Ассоциации менеджеров на тему
«Инструменты доходности при низких ставках, или как частные инвесторы меняют российский фондовый рынок?»
amr.ru/calendar/association/list/4665/

Представляю краткий конспект-выжимку с этого мероприятия — будет интересен тем, кто инвестирует или собирается инвестировать и изучает эту отрасль.

Максим Лапин, финансовый директор, Московская биржа

Инвестировать нужно, каждый выбирает инструменты под себя. Рынок взрослеет, активно развивается, становится больше выбора, проще доступ.

Борис Блохин, директор департамента рынка акций, Московская биржа

• В этом году был первый кризис, в который снижается ключевая ставка ЦБ
• За 3 месяца кризиса 50% оборота сделали частные лица
• Покупка инструментов на бирже сейчас очень доступна с развитием технологий
• В августе будет запуск торговли иностранными акциями, начиная с самых популярных, которые также будут торговаться на вечерней торговой сессии
• При Московской бирже работает школа, которая охватывает очень разные темы для начинающих и опытных инвесторов
• В проработке есть продукт — Индекс цен на Московскую недвижимость в виде фьючерса

Олег Чихладзе, директор по брокерскому бизнесу, БКС Брокер

• Причины повышенного спроса не только в большой волатильности, но и в снижении номинальной ставки, а также в большой доступности дистанционного открытия брокерских счетов, увеличении использования мобильного трафика для доступа к иностранным биржам
• А также все больше людей осознают ненадежность пенсионной системы
• Около 30% сделок проходит с фьючерсами, но при этом 90% из них совершают с компьютеров
• Большинство клиентов торгуют акциями
• Доля ETF активно растет
• Структурные продукты есть разные, нельзя однозначно утверждать о их бесполезности для клиента
• Для клиентов есть большие возможности для диверсификации и автоматизированные помощники для инвестиций

Сергей Дюдин, генеральный директор, руководитель департамента портфельных инвестиций, ВТБ Капитал Управление активами

• Продолжается процесс притока клиентов в фонды инвестиций: консервативные и агрессивные
• Более состоятельные клиенты продолжают придерживаться доллара, но используют их более агрессивно — используют Еврооблигации развивающихся рынков
• ПИФы интересны налоговыми льготами: владение больше 3 лет, обмен между паями без комиссии, дивиденды не облагаются налогами
• Успех ETF несет в себе также риски
• Для улучшения результата рекомендуется соблюдать диверсификацию, пользоваться услугами экспертов и информационной поддержкой через приложение

Иван Чебесков, директор департамента финансовой политики, Минфин России

• Рынок активно меняется и регулятор не всегда поспевает за этими изменениями (речь о законе о категоризации инвесторов), в ближайшие 5-10 лет ожидают, что каждый второй гражданин будет присутствовать на финансовом рынке и это будет давать сильный драйвер его развития
• Структурные ноты — в продукте нет ничего порочного, зависит от целей клиента. Не допустимо зашивать внутрь большую комиссию, которую клиент не понимает
• Очень сложно показывать стабильную доходность на протяжении долгого времени даже профессионалам с доступом ко всем ресурсам
• Каждый человек думает, что он лучше среднего человека может инвестировать, как большинство водителей думают, что они водят лучше других водителей, так устроена психика
• Нужно инвестировать с как можно меньшими комиссиями, регулярно и долгосрочно, соблюдая диверсификацию

Анна Обижаева, именной профессор Московской биржи, профессор финансов РЭШ

• Многие забывают о влиянии комиссий при инвестировании
• Как минимизировать транзакционные издержки однозначно ответить нельзя, все зависит от конкретных целей инвестора и его возможностей
• Структурные продукты — это плохая идея, как для новичков, так и для профессионалов. Например, НОТА с гарантированным сохранением капитала: потеря купона, дополнительные скрытые и явные комиссии, отсутствие гарантии от АСВ.
• В ETF при всех плюсах также есть много минусов

Подписывайтесь на мои профили: Вконтакте, Instagram, Youtube
Веду портфель «Ленивый инвестор», подробнее здесь smart-lab.ru/blog/519611.php
Группа Вконтакте «Ленивый инвестор»: vk.com/investp
Телеграм-канал «Ленивый инвестор»:
На компьютере tlgg.ru/investp
В приложении на телефоне @investp