Американский миллиардер Марк Кьюбан (Mark Cuban)
высказал своё мнение о высокочастотных трейдерах, которые с помощью компьютерных систем автоматизируют торговлю на биржах, используя роботов и самообучающиеся стратегии для алгоритмической торговли.
По словам Кьюбана, эти трейдеры — самые настоящие хакеры, причём это финальная, высшая стадия хакерского мастерства.
Миллиардер озаботился этой проблемой после необъяснимого обрушения котировок 6 мая 2010 года (феномен известен как
Flash Crash). Котировки резко упали за пять минут (с 14:42 по 14:47). Самое резкое падение произошло в первые 15 секунд — это было бы невозможно без активного участия в процессе высокочастотных роботов, которые в течение этих секунд успели совершить миллионы сделок. В то же время начальная причина, вызвавшая падение, до сих пор неизвестна.
После того случая Марк Кьюбан активно заинтересовался ролью компьютеров в биржевой торговле и начал критиковать высокочастотный трейдинг, а сейчас сравнивает профессионалов на этом рынке с хакерами: «У них работает программное обеспечение, перед которым поставлена только одна задача — осуществить эксплойт торговых систем на максимально возможной скорости. Как человека, который восемь лет занимался написанием программного обеспечения и который внимательно следит за технологическим прогрессом, меня это очень пугает. Единственный постоянный закон в софтверном мире — это отсутствие программ без багов. Когда одни программы пытаются перехитрить другие программы и взломать мировую торговую платформу, это путь к катастрофе».
Поскольку в любых программах всегда имеются ошибки, так что внедрение компьютеров на фондовый рынок может привести к различным технологическим сбоям. «Чёрный вторник» 6 мая 2010 года — наглядный пример такого сбоя, но случались и другие. Даже недавнее первичное размещение акций Facebook не обошлось без компьютерного сбоя, из-за которого торги пришлось отложить и что, вероятно, привело к снижению цен. Марк Кьюбан искренне не понимает, как можно обработать сотни миллионов транзакций в минуту, и при этом гарантировать устойчивость системы перед сбоями.
Бизнесмен критикует компьютерные системы за непонимание фундаментальных основ экономики — им всё равно, чем торговать, они вообще не отличают компании друг для друга, для них любая котировка — это просто набор символов.
автор:
http://www.xakep.ru/post/58914/default.asp
Чем больше меня убеждают в том, что во всех бедах на бирже виноваты роботы, тем больше я в этом сомневаюсь.
На бирже процессы не случайны, хотя отчаянно пытаются казаться таковыми — никто не покупает миллион акций газпрома случайно, день за днем. И мат ожидание прибыли одного игрока зависит от действий других игроков. Вот и пытаются друг друга обмануть(дезинформировать) — этот процесс идет все время существования биржи, HFT просто выводят на новый уровень конкуренцию.
Все крэши потом восстанавливаются. На этом графике вообще за полтора часа к закрытию выровнялся. Да и происходят раз/два в год. Чем таким роботы ужасны, я не понимаю.
а вообще, вот такая у нас, современная высокочастотная экономика :)
з.ы. хотелось еще больше написать, но ZAKST (имхо) полностью прав. статья: маркетинг и отвод внимания, от чего то.
— Что-то мне подсказывает что не сбой это был совсем…
Там, кстати, каких только версий не летало по этому поводу, если кто помнит еще. По одной из них, все началось якобы с того что какой-то трейдер в заявке на продажу перепутал букву m и букву b, превратив продажу нескольких миллионов контрактов (millions) в заявку на продажу нескольких миллиардов (billions) контрактов. А т.к. это был не просто хрен с горы, а трейдер одной из ротшильдовских структур (по-моему City, но могу и ошибиться), то все дружно решили что «пчелы что-то знают», и — понеслось!
Лично я тогда «отделался» примерно 30-35k$ потерь, но иным повезло существенно меньше…
Мы пытались понять, чтО же это все-таки было, и осталось устойчивое ощущение, что это было ГИГАНТСКОЕ перераспределение капитала (да не обвинят меня в любви к теориям заговора).
Кстати, кто как думает — чтО случилось 6.05.2010 на самом деле?
Я имею ввиду — чтО это было в принципе?? Мне кажется слабо убедительным что набор факторов, приведших к тому что было — случаен. Кем-то это было спланировано.
А вот тут как раз самое интересное и начинается… :)
Так чтО же случилось 6.05.2010 на самом деле?