ЛОНГ ПЕТРОПАВЛОВСКА - ТОЧКИ РОСТА.

29 июня 2020, 19:18
|
МЕТОД

ХОЧЕШЬ ПОЛУЧАТЬ БОЛЬШЕ ИНФОРМАЦИИ О РЫНКЕ?
-ПОДПИШИСЬ НА НАС В ТЕЛЕГРАМ:
t.me/investmetod
t.me/investmetod
t.me/investmetod
#три_тезиса

Петропавловск
Тикер:#POGR

Цель: 31 рубль

1. «Пионер». Это один из активов Петропавловска, который дал (https://www.petropavlovsk.net/wp-content/uploads/2020/06/POG_Report_and_Accounts_2019-1.pdf)23% добычи в 2019 году. Основная проблема месторождения — более половины запасов — упорные руды, но в 4 квартале 2020 года, ожидается завершение строительства флотационной установки (мощностью 3,6 млн тонн/год). А значит, месторождение удвоит производственные мощности. Кроме того, сохраняется значительный разведывательный потенциал.

2. Эффективность. Текущая рентабельность активов POGR — 4,2%, в 2 раза ниже средней по индустрии. Однако, по информации МЕТОДа, менеджмент настойчиво намерен повышать операционную эффективность бизнеса. По нашей оценке, рентабельность активов ROGR в будущем достигнет 10%, за счет оптимизации на основных месторождениях.

3. Дивиденды. За счет роста эффективности бизнеса, «Петропавловск» сможет существенно увеличить прибыль. Аналитики МЕТОДа считают, что по итогам 2020 года, компания выплатит 50% от прибыли, которая превысит 15 млрд рублей. Это дает дивидендную доходность — 8,7%.

Ваш МЕТОД (https://t.me/investmetod)

спецраздел:
Акции

обсудить на форуме:
PETROPAVLOVSK

454

3 комментария

какой нахх лонг.

Петропавловск
Капитализация 88 млрд руб
Общий долг 2019г: 78,37 млрд руб
Прибыль 2019г: 1,65 млрд руб

Если Петропавловск по итогам 2020г покажет прибыль 3,5 млрд руб — это для него будет уже отличный результат. О прибыли 15 млрд руб, даже не приходится и говорить.

Хотя, Петропавловск не платит дивиденды, но предположим:

При прибыль 3,5 млрд руб, если 50% направят на дивы, то:
(3,5 млрд х 0,5) : 3 310 210 281 акций = 0,52 руб/акция.
(0,52 х 87): 27,49 текущая = 1,64% чистый див доход.

p.s. С такой огромной долговой вряд ли 50% от прибыли направят на дивы, дай бог, чтобы хоть 25% направили.