Блог им. Putkov

Как работают большие, очень большие деньги на бирже

    • 20 апреля 2020, 01:28
    • |
    • Putkov
  • Еще

Например, если на рынке появляется крупный покупать товара или услуги, то стоимость этого товара или услуги начнет расти. Также, если появляется крупный продавец, то стоимость начнет снижаться.  Таким образом предложение вступает во взаимосвязь со спросом, а спрос с предложением.

Именно поэтому обладатель крупного капитала не может удовлетворить в короткий срок свои потребности в покупке какого-либо актива. Если предложение на рынке, условного товара, составляет 1 000 условных единиц по 10 рублей, а покупатель проявит спрос на 5 000 или 10 000 единиц условного товара, то продавцы поднимут стоимость текущего предложения с 10 до 100/1 000 рублей.

Также эта взаимосвязь работает и в обратном направлении, когда крупный продавец в короткий срок желает реализовать свой товар и предлагает на рынке выкупить у него 5 000 или 10 000 условных единиц по 100 рублей, при стандартном предложении в 1 000 единиц, покупатель видит, что в обычной ситуации предложение, не превышающее 1 000 условных единиц сейчас, в короткий срок, увеличилось до 5 000 или 10 000 условных единиц. Для покупателя это означает, что через определенный промежуток времени он сможет реализовать свой спрос по меньшей цене. В данном случае продавец вынужден будет снижать стоимость реализуемой условной единицы.

Таким образом работают и финансовые рынки. Крупные продавцы и покупатели в зависимости от преследуемых ими целей (продать или купить) вынуждены «растягивать» во времени свои операции, увеличивая временной интервал для полной распродажи, имеющихся у них активов или крупной покупки интересующего их актива.

Под управлением 10 крупнейших Хедж-фондов мира находится капитал равный 577,9 млрд. долл. (Bridgewater Associates, Renaissance Technologies, BlackRock, Man Group и т.д.).

Предлагаю посмотреть, как сейчас складывается техническая картина.

В марте 2020 году индекс S&P500 с отметки 3386 опустился до 2237, что составило 33%. Сейчас (26.03.2020) индекс отыграл часть падения поднявшись до 2630, что составило +15%. Также, как рынки не могут расти бесконечно, они не могут и  постоянно падать. Восстановление индекса на +15% у биржевиков называется коррекция (по отношение к господствующему нисходящему тренду).

В 2008 году S&P500 снизился до отметки 800, предварительно поднявшись до 1600 пунктов. Данное снижение составило 50%.

В 2001 году индекс предварительно поднявшись до отметки 1600 пунктов, снизился до 800 пунктов, что также составило 50%.

Снижение индекса S&P500 на 33% — это значительная величина. Поэтому, возможно предположить, что финансовый кризис (снижение стоимости активов) достиг своего дна. Однако, понимая, как работает крупный капитал, до^лжно предположить, что перед продолжительным ростом, рынок должен войти в фазу консолидации, которая продлиться столько времени, сколько нужно для того, чтобы крупный капитал закупил интересующие его активы. А учитывая тот факт, что количество ликвидности (объемы и скорость с которой печатают деньги) превышает все исторические параллели, вместе взятые, можно предположить, что консолидация обязательно потребуется. Дополнительно необходимо учитывать, что чем дешевле владельцы крупного капиталf приобретут интересующие их активы, тем выше в дальнейшем поведут рынок в связи с тем, что прибыли будут регистрироваться как разница между ценой покупки и продажи.

Исходя из рассмотренных факторов рынок не только будет торговаться в консолидирующей области, но и покажет новые минимумы по многим активам.

Отдельного внимания заслуживает индекс Московской Межбанковской Валютной Биржи (ММВБ) индекс РТС, который снизился с отметки 1646 до 838 пунктов (18.03.2020), снижение составило 50%, однако в дальнейшем отыграл часть падения поднявшись до 1017 пунктов (26.03.2020), + 17%.

Важно понимать, что биржа, создавалась не для того, чтобы каждый мог прийти и заработать. Не профессиональными участниками торгов, биржа и заработки на бирже, воспринимается, как загадочное эльдорадо в бесплодных поисках, которого грезили еще конкистадоры 16 в.

Вы никогда не сможете переиграть рынок. Прав на рынке не тот, кто говорит «я так и думал», «а я говорил, что так и будет», прав на рынке тот, кто уходит с рынка, унося заработанные деньги.

Поэтому стремление купить «дно» (когда рынок находится на своих минимальных значениях в отношении стоимости активов, торгующихся на рынке) довольно рискованная стратегия. Вы можете посчитать, что купили «дно», а через неделю рынок снизится еще на 20-30%. Однако, можно дождаться когда рынок будет выходить из зоны консолидации и на рынке сформируется повышающийся тренд. В этом случае вы никогда не успеете отреагировать и занять позиции в начале тренда. Поэтому цены, по которым вы купите активы будут значительно хуже. Рынок при выходе из консолидации начинает расти с помощью ценовых скачков, когда все новые и новые покупатели будут присоединятся к рынку, и покупать его, формируя повышающийся тренд. Необходимо понимать, что в первом случае, в попытке купить «дно» цена покупки выгоднее, однако, возможно дальнейшее снижение цены. Во втором случае покупка при выходе из консолидации менее рискованная, однако, как правило большую часть ценового движения вы проигрываете, потому что не успеете отреагировать на движение рынка.

Необходимо формировать будущую позицию, используя шаговые покупки, когда инвестор равными долями «входит» в рынок, выкупая интересующие его ценные бумаги на 20-30% от общей суммы его активов.

★8
17 комментариев
Во время падения по разным оценкам  рынок обесценился на 10 триллионов долларов, в сравнение с которыми сумма крупнейших хеджфондов не так уж и велика.
Если я захочу купить нефть на миллиард $ (условно), то я посмотрю где сейчас  потенциально наибольшее количество стопов на продажу — это и есть та ликвидность, с помощью которой я смогу набрать позицию (да еще по лучшим ценам). После чего начну продавать большими (для вас большими) объемами, что бы показать таким как вы, что есть крупный продавец. Такими манипуляциями я смогу получить целевые уровни и цены в том числе за счет других участников рынка. После чего произойдет закрытие лонгов по стопам, у большого количества псевдотрейдеров, о мои заявки на покупку. А дальше буду гнать цену (также большими объемами для вас) вверх, тем самым сразу уходя в плюс по основной позиции.
    Жаль миллиарда нет, но если был, то так и делал особенно в сбере и газпроме ). Главное, это сейчас многие крупняки и используют, для набора позиции. Есть еще другие способы.
   Так получается, что если я захочу купить бумагу по 100р, то я начну выставлять объемы по 5000 на продажу, а когда цена будет 10р и вы будете закрывать свои лонги, я наберу объем в 50 000 в лонг. Потом цена будет опять 100р и даже 1000р, но без вас.
   Все крупняки ходят за ликвидностью, остальное для простых смертных. 
Именно поэтому и создаются боковики, с целью создать ликвидность.
avatar
atlantic, да примерно так и есть, а не как описывает автор. Ну и наивный же он.
atlantic, на любую акулу найдётся акула побольше. В 90е помню было куча региональных компьютерных компаний, которые думали что поторгуют год в ноль и убив таким образом всех конкурентов потом станут монополистами в своём городе. Жёстко обломились. В общем когда в вашем примере цена станет 15-85 (точную цифру не знает никто — ибо акул много) весь объем, которым вы будете пытаться опустить ее ещё ниже выкупят акулы побольше, и когда цена вернётся на 90-100 зафиксят свою прибыль. Или не зафиксят. Никто не знает. По-крупному выигрывает казино, печатающее зелёные фишки. Все остальные урывают сиюминутные ошметки, но ровно до того момента, пока они сами не станут интересны акуле покрупнее. 
avatar
Носорог, это проблема решается… например законами и ликвидностью гос банков. ) Вы же не думаете, что те кто открывает у нас сделки на миллиарды, не имеет связей с крупными банками и государством?). Наверняка там может быть интерес для всех сторон.
avatar
atlantic, С каждым предложением в отдельности согласен. Я уверен 100%, что узаконенная коррупция присутствует по-полной. Но за что в целом вы ратуете, признаться не понял. Что можно написать справедливые законы, или что любые законы можно обойти? Впрочем, не важно. Всё что я хотел сказать на ваш первоначальный комментарий, что зайди вы с миллиардом в биржу-казино, нет совершенно никаких шансов что вам дадут чего-то там двигать. Вас самого так подвинут, что выйдите вы оттуда с пустыми карманами, а то еще и должны останетесь. «Вы же не думаете, что те кто открывает у нас сделки на миллиарды, не имеет связей с крупными банками и государством?)»
avatar
atlantic, 
то я начну выставлять объемы по 5000 на продажу,
если просто выставлять, то уже может не прокатить. ЦБ начинает борьбу с такими манипуляциями
avatar
Андрей К, ага, может не прокатить, но тогда по нефти (в том самом декабре 18 года, именно это и произошло). 
avatar
atlantic, а ЦБ недавно анонсировал борьбу
avatar
хорошо когда точно знаешь, что существующий рынок это растущий рынок без вариантов.и не используя плеч можно петь «вся жизнь впереди, надейся и жди!»
avatar
Ага. Раскажи про это сберу. Посмеются над тобой дружно. Эта сказка для хрюнделей. И верущих в неприкосновенность рынка. Или думаешь лохи сидят. 
походу по акциям AMD крупняк уже закупился ))
avatar
много букв, маленькие спекули забыли о чём тут, дочитав до конца..)
вкратце- крупный покупатель или продавец бьёт в рынок большими объёмами, задача малышей-следовать за ним
Роман Лисин,(Советский Союз), 100%.
avatar
Сложно сказать, но я считаю на рынке существует некий алгоритм котировок…
avatar
гора родила мышь: «Необходимо формировать будущую позицию, используя шаговые покупки» 
avatar
Ну прежде всего большие деньги не спекулируют. А крупные скальперы редко появляются на рынке.
avatar

теги блога Putkov

....все тэги



UPDONW