Ловушка АТР

Не нашла ничего лучшего, чем начать с цитаты:

«Не придавайте чрезмерного значения тому, где открыть позицию.

Важно лишь, каково направление позиции — бычье или медвежье.

Точкой входа все­гда считайте вчерашнюю цену закрытия.

Я сразу узнаю трейдера-новичка по вопросу: «Какая у вас позиция — длинная или короткая?» Какой бы она ни была, это не должно иметь никакого отношения к его мнению о рынке. Затем (если я отвечу, что длинная) он спросит: «А с какого времени?» Какая разница, с какого. Ведь это не имеет отношения ни к медвежьему или бычьему настрою рынка, ни к текущему балансу риска и прибыли длинной позиции.

Важнейшее правило торговли — мощная оборона, а не наступление. Каждый день я делаю допущение, что все мои позиции ошибочны, и решаю, где будут мои стоп-уровни по риску. Я делаю это для того, чтобы определить свои максимально возможные потери». Пол Тюдор Джонс.

***

 Речь сегодня – об АТР.

 Average true range — Средний истинный диапазон (ATR) — это показатель волатильности рынка. Его ввел Уэллс Уайлдер в книге 'Новые концепции технических торговых систем' и с тех пор индикатор применяется как составляющая многих других индикаторов и торговых систем. (Википедия).

Среднедневной диапазон цены: от максимума до минимума, учетом поправок (см ниже).

*Так, большие бары являются признаком повышения волатильности на рынке.

*Есть периоды равномерных диапазонов и есть периоды сжатия-расширения

В последнем случае – очевидно, что за меньшими барами следуют большие и, наоборот, после периода больших движений наступает период затишья.

А после экстраординарного движения – обычно следует флет.

Логика применима и к барам любого тайм-фрейма. 

Для внутридневной торговли АТР – это своеобразный лимит направленного движения цены, потенциал сделки. За основу берется среднедневной диапазон цены, от прежнего закрытия.

Так, если средний диапазон исчерпан, дальнейшее движение в том же направлении – становится менее вероятным.

Если в этом случае, появляются основания для открытия сделки в противоположном направлении – такая сделка характеризуется как контр-трендовая. Т.е. в расчете на движение цены в обратном направлении: в противоположном направлении от того, которое задано на данный момент (внутридневной тренд).

В этом и заключается некое противоречие: в условиях расширения (повышения волатильности), диапазон текущего однонаправленного движения значительно превышает АТР. И любая контр-трендовая сделка — обречена. 

Чтобы избежать несоответствий, связанных с АТР, есть несколько правил:

1)      Менее вероятна будет сделка в направлении внутридневного тренда, если АТР исчерпан – в обычных условиях (норма волатильности для данного периода, равномерные диапазоны).

2)      Ограничивают АТР уровни сопротивления на графике цены.    

3)      Обычно, о возможном предстоящем расширении диапазона свидетельствует: малые / уменьшающиеся бары на графике и/или сильный паттерн продолжения-разворота. В таком случае, открывать сделки – только в направлении, на который указано паттерном.

4)      АТР не будет действовать на большом импульсе, и после которого обратного движения не следует.

5)       АТР в условиях эксцесса – не действует, обычно это либо признаки завершения тренда (этот период может включать несколько баров), либо реакция на «внешние факторы» (новости, отчетность…, макроэкономика, политика…), либо в условиях усиления тренда (исторические максимумы-минимумы пройдены и сопротивлений – нет; прочие триггеры, привлекающие большое количество игроков или одного «объемного»).

6)      Обычно, расширение диапазона – признак начала / приостановки / окончания направленного движения.

7)      Размер и потенциал АТР должен перекрывать риски на сделку.

8)      Для ориентира потенциала контр-трендового движения нужно так же учитывать средний размер откатов цены для данного периода.  

***

И еще немного теории – Investopedia:

Средний истинный диапазон – технический индикатор, измеряющий волатильность исходя из размера диапазона цены рыночного актива за данный период, исходя из параметров:

1)      текущий максимум минус текущий минимум,

2)      гэп, когда текущий максимум меньше предыдущего закрытия,

3)      разница, когда текущий минимум меньше предыдущего закрытия.

Все выше приведенные параметры рассчитываются в скользящее среднее, обычно из расчета диапазонов 14 дней.

Обычно АТР используется на рынке товаров (commodities), но применим к другим инструментам.

Это – прежде всего измеритель волатильности, исходя из чего трейдер оценивает свои риски.

Однако АТР применим и для определения лучшей цены открытия / закрытия сделки:

*одна из техник использования АТР (автор Чак ЛеБо) по которой АТР (например, 3-кратный) является   ориентиром для следящего стоп-ордера на открытие контр-трендовой сделки….

Два главных ограничителя в применении АТР:

*нет единого точного АТР, указывающего на то, что тренд близок к развороту или нет, хотя и сравнивает прошлые данные с текущими, что может говорить о силе тренда либо о его слабости.

*единственное, что измеряет АТР – волатильность, но никак — не направление движения цены. Что зачастую вносит некую путаницу в сигналы на открытие сделки (направление сделки: шорт или лонг), в особенности, когда рынок проходит pivots (очень значимые) уровни или переживает разворот тренда. Например, неожиданное повышение АТР на большом движении против основного тренда может дать трейдеру основание думать о подтверждении прежнего тренда, однако это может оказаться не так.

**** 

  Хорр-рроший инструмент Фьюч на индекс РТС – всегда есть о чём поговорить).

Смотрим картинку и фиксируем уникальный случай – расширение диапазона цены даёт и начало (меньший тайм-фрейм), и окончание импульса. И если мы не увидим крутого движения на север, — в моей Книжке появится новый сетап, назову «Ловушка для Марины» … -  потому что в начинке — мой любимый графический паттерн … догадайтесь, какой). …… слом на 106.000. Си, соответственно, кажет на 72000, слом на 76000.