Блог им. straddler

дельта стреддла

если по сишке есть июньские купленные 400 коллов 80000 и 200 проданных фьюча по 80000, то при движении на 10 пунктов вверх или вниз как сильно дельта изменится, если при открытии было ноль? айви такое же. 
29 комментариев
там еще волатиль понижается, так что можешь обнулиться если движки не будет.
avatar
Это называется гамма, в калькулятор забей, там всё написано.
avatar
stanislav sagaydak, вопрос совсем другой
Vindicator, интересно, тут принято отвечать по теме вопроса?
Антон Антонов, прошу прощения.
avatar
дельта изменится на 10*гамма позиции
avatar
tashik, можно пример при текущей айви?
Антон Антонов, Вы не написали когда экспирация, как я Вам пример приведу? ))
avatar
tashik, я выше написал, что июньская
Антон Антонов, Вы не написали когда экспирация, как я Вам пример приведу? )) Напишите гамму, которую ваша модель насчитала для позы. Я скажу Вам, как дельта изменится за 10 шагов цены.
avatar
tashik, у меня гамма 0.9769
а позиция сейчас такая куплено 202 коллов 80000 и продано 100 фьючей… все июньское
Антон Антонов, за 10 шагов цены суммарная дельта позиции изменится примерно на 0,01 при таком значении гаммы. Так как гамма подвижна и вовсе не она сейчас определяет цену позы, а вега — пишу примерно. Меняться будет очень динамично. На глазах от 0,01 до 0,06 и даже больше изменения могут происходить.
avatar
tashik, 0.01 и 0.06 по сишке это 100 рублей и 600 рублей?
Антон Антонов, думаю, нет, сильно меньше. Какая цель у Вас? Вы шаг для рехэджа хотите посчитать?
avatar
tashik, я хочу вычислить, сколько я потеряю, если айви с купленых 23% снова к 10% сдуется… и в целом, заметил, что дельта меняется на 1/-1 только при движении в 100 пунктов
Антон Антонов, а вопрос задали про дельту, а не про вегу при этом? странно, я не понимаю почему. Возьмите тот же квик и в нем в стратегиях проверьте этот сценарий, дел на 5 минут. 

У меня в OptionFVV для Вашей позы с текущих цен если брать, то при падении вол на 13% (а это снижение цены где-то на 2500 с текущих, наверное) через 5 дней без рехэджа Ваш убыток будет таким




avatar
tashik, я разве это спрашивал? повторю- сколько я потеряю, если айви от купленной 23% упадет к 10%? 
Антон Антонов, я закончила Вам отвечать, это, к сожалению, бесполезно. Берите и моделируйте любой сценарий, все инструменты для этого доступны бесплатно. Если айви упадёт прямо сегодня без падения цены с текущих потери относительно текущих цен составят 379 000 рублей примерно. Опционы многомерны, сценарии, которые стоит моделировать, включают как минимум три составляющие: изменение волатильности, цены и срока до экспирации. Что-то вменяемое можно получить прогнозно только на сумму этих трёх составляющих, а не по отдельности. Удачи с позой!
avatar
tashik, интересно другое- а можно ли дельтахеджем постараться отбить этот минус за оставшийся срок до июня?
Антон Антонов, по опыту моего учителя такая штука малореальна, но может повезти. Мы такое не практикуем. Тут ничего не посоветую. 
avatar
tashik, интеесно, а от минуса в 380000 активным хеджем можно хотя бы 200000 вернуть, если айви с 23 до 10%?
Антон Антонов, никто не знает, как будет двигаться цена. Если, допустим, вы делаете рехэдж по 250п (шаг между страйками), то Вам нужно успеть сделать 800 рехэджей… Насколько это реально сделать за оставшиеся 77 дней, из которых выходных будет минимум 16, да ещё майские, остается грубо 60 дней, это по 13 рехэджей в сутки. Реально, как думаете?... 
avatar
tashik, у меня в день 120 рехеджей по 60 пунктов в среднем
tashik, получается, что надо по 33 пункта 120 раз в день, чтобы максимальный убыток в 240000 перекрыть, если айви с 23 до 8% падает
Антон Антонов, ну наверное как-то так
avatar
Антон Антонов, но это Вы отыграете падение волатильности. А тэту?
avatar
tashik, а тэтта в стоимость опционов разве не входит? купил 202 колла по 4500 рублей и айви с 23 до 8%… значит надо минус 70% от стоимости опцев отнять? 600000 надо отбить за 100 дней на момент старта

Если Вы уверены, что дельта Вашей позиции 0, то можно предположить, что Вы также знаете гамму Вашей позиции. Сколько у Вас сейчас гамма в этой позе?

avatar

теги блога Антон Антонов

....все тэги



UPDONW