Блог им. Camarada

Эмоции долгосрочного инвестора после первого обвала

Я обладаю портфелем из разных классов активов в разных валютах.
Откладываю немного рублей с ежемесячного дохода. Не несу на рынок сразу же, а делаю это 2 раза в год.
2 марта согласно правилу была ребалансировка, денег скопилось много, пришлось брать немало акций, хотя не сомневался, что это только начало. Но я ведь мог и ошибиться.

Не могу сказать, что эмоций нет, но я точно не страдаю из-за просадки, это портфель на 30 лет. В таких портфелях просадки в начале пути значения не имеют. Эмоции в том, что хочется купить падающий нож. И страх пропустить такие вкусные цены (а ведь следующая ребалансировка в сентябре).
Есть у меня немного на спекуляции, но мне кажется я их так и не распакую, буду ждать ниже. А вот с основным портфелем так и буду следовать правилам, и это, уверен, единственное, что убережет финбыдло вроде меня от потерь на рынке.
Вероятно я пропущу дно. Но если это действительно длительная рецессия, то я своей дисциплине скажу огромное спасибо.

Просто многие, кто употребляют слово инвестор исключительно в кавычках начали интересоваться, «ну че как инвестиции»? Буду вместо ответа давать ссылку на этот пост.

Если есть желание позлорадствовать или просто интересны цифры, то с хаев 22.02 просадка составила в рублях 12% по всему портфелю. С начала года 9%. Те, кто считает в долларах (не вижу в этом ничего предосудительного), могут ужаснуться сами). По портфелю акций еще больше, но лень считать с учетом того, что есть портфель российских и иностранных акций.

Инвесторы не изменяйте своей стратегии!

★2
55 комментариев
Зато когда обратно отрастать начнет, из-за докупки по счету будет перехай еще до 3000 пп по индексу. 
avatar
krolix, да так. Особенно если вспомнить про гигантские дивы относительно нынешних цен. Но есть ненулевая вероятность, что я не закуплюсь дешево, если падение будет непродолжительным (а вдруг)
avatar
UnembossedName, завидую (белой завистью) вашей стойкости и настрою!!
Скажите, а ваша стратегия (asset allocation насколько я понял) совсем не предполагает отклонений на даже такие форс-мажоры как сейчас?
avatar
A Che, не предполагает, потому что всегда есть пессимистичный сценарий с мировой рецессией и падением прибыли компаний.
Но если падение окажется достаточно долгим и глубоким, то могу увеличить долю акций. Она у меня и так 65%.
avatar
«это портфель на 30 лет»-В России, сударь почитайте история государства.
avatar
ks62, а почему в России то только?
avatar
UnembossedName, Национальные особенности по отношению к собственности и личности.
avatar
ks62, почему мой портфель только в России? Если интересуют вопросы, задавайте, выдумывать ничего не надо.
Хотите хранить в золоте или валюте под дубом, ваше дело, меня то что пришли учить? 
avatar
UnembossedName, Даже мысли не было Вас учить, удачи.
avatar
 просадка составила в рублях 12% по всему портфелю. С начала года 9%.

в общем реальную инфляцию не перебиваем )  это печально
avatar
Skifan, реальной инфляции не существует, так же, как реальной стоимости акций 
Георгий Мозалёв,  вы если еду покупаете по идее, это хорошо 

но ценники склонный меняться 
avatar
Skifan, вы имели ввиду дефляцию?  А где она?
avatar
Sergey_Sergeevich,  при чем здесь дифляций и рост цен на 100 % за 8 лет ?

Если вы не в курсе, то при дифляции цены понижаются 
avatar
Skifan, вы вообще что ли не врубаетесь в буквы? Почему вы просадку портфеля сравниваете с выдуманным показателем «реальная инфляция»? Вы уверены, что понимаете слово просадка? Вы видели там даты? Или вы, когда видите значок процента, всегда думаете, что речь идет о доходности еще и в годовых процентах? -100% годовых там, это действительно ниже инфляции)
avatar
UnembossedName,  что за нервы 

Вы что хотите сказать, можете спокойно изложить ?
avatar
Skifan, я не понимаю, что за херню вы несете, отсюда и нервы. Я вам вопросы задал, вот ответьте на них, тогда  возможно нервы успокоятся)
avatar
UnembossedName, UnembossedName, можете вопросы задать не текстом, а по нормальному 

мое высказывание, что цены на продукты за 8 лет выросли на 100 % 
 мнение Ростата не интересует в принципе 

Доходность в рублях имеет смысл считать, если вы любите перебирать бумажки.  12 %  ))) 
Это даже не смешно, это грустно
avatar
Skifan, в смысле? Позвонить вам? 
Мне тут посоветовали не отвечать. Я воспользуюсь) Ибо у меня глаза лезут на лоб
avatar
UnembossedName, позвоните поговорим
и много что обсудить можем.
я свое мнение высказал, и от своих слов не отказываюсь ) 
avatar
Skifan, мой вам совет, переставайте писать пьяным
avatar

UnembossedName,  )))  выходные
давайте закончим разговор, и про доходность и про рублевые активы
просто закончим.
Приятно было пообщаться, удачи. 

 

avatar
Skifan, то при дифляции цены понижаются 
вот и я об этом, а Вы с просадкой сравниваете 
avatar
Skifan, простите что?
avatar
Портфель на 30 лет?.. а жить когда? Через 30 лет в вашем портфеле половины бумаг не будет в связи с банкротством компаний.
Нормальный трейдер может за день получать прибыль как инвестор за год. Иллюзия инвестирования нужна для самообмана, тем кто не хочет разбираться в рынке.
Купил на удачу пересидел 5 лет просадки и продал.
Какой смысл сидеть годами в бумагах когда можно собирать только движения, которые длятся от 5 минут до пары дней?
4 года роста улетели за 3 дня.
avatar
Евгений, вот тут согласен. Процентов на 75%, что много.
Пассив нужен, особенно когда прилично денег. Он позволит перекрыть краткосрочные мелкие неудачи.
Совсем другое дело это продолжать удерживать дешевеющие бумаги. Вот этого не понимаю. Мало того, что дешевет цена в рублях, так еще и сам рубль дешевеет. Уж держать, так хоть в баксах. А за эти 30 лет страна может с карты мира исчезнуть.
avatar
Винни Пух, то есть вы точно знаете, что бумаги будут дешеветь? Тогда и шорт вам руки на все ваши активы и активы друзей и родственников.
Я не знаю и не склонен доверять сказочным персонажам)
avatar
UnembossedName, Что за язвительная ересь? Откуда столько желчи?
Падение рынка очевидно было после пробития важных уровней.
Вот например коммент с картинками сбера.
smart-lab.ru/blog/601084.php#comment10779523
Хотите сказать, что нельзя было подстраховаться и выйти? Или раз уже не охота продавать, так хоть фьючами захеджиться? 
Но это уже ведь спекуляции, правда?
avatar
Винни Пух, я говорю, вам очевидно, шортите на все, мне не очевидно. Это уже спекуляции, правда. Это требует времени, я времени не трачу на свой портфель почти. Вернее трачу, но когда мне это удобно. Вот сегодня, например.
Говорю вам, у вас ник соответствует сказкам, которые вы рассказываете, где всем все очевидно и они получают прибыль за счет кого-то.
avatar
Евгений, а кто вам сказал, что в моем портфеле акции конкретных компаний, а не индекс? Банкротство компаний — это норма, да.
Нормальный трейдер может получать за день такую прибыль, но не получает)
И я не понял, с чего вы взяли, что я не живу имея этот портфель? :)
Ну вообще понял, у вас в голове вообще как-то все странно устроено, трейдеры нормальные мифические, которые, чтобы получать эту прибыль, должны как раз работать, а не жить. Ну и вероятность успеха долгосрочно у них поменее одного процента)

avatar
UnembossedName, У меня есть коллега, я ему с лета говорил уходи из акций, будет обвал, он меня не послушал теперь -2 000 000  просадка. 
Когда у вас одна кнопка Купить, то вам везет только до конца тренда.
Текущее падение это фиксация прибыли, и те кто этого не сделал не инвесторы а идиоты. 
avatar
Евгений, Да, та агрессивная политика государства, при разгоне людей с банковских депозитов и загоне в ОФЗ/Акции/Иные продукты, должна была хотя бы насторожить.

Но: У ТС свой монастырь и своя система устав. Это его деньги и его мнение. Будем уважать друг друга.
avatar
Евгений, ок, вы наверное богаты и все свое богатство сколотили на рынке, раз вам так очевидно. Вы наверное взяли шортов на все плечи? Иначе раз вы уверены и не взяли, вы конченный идиот, вероятно проебавший самую мощную движуху в своей никчемной жизни.

Я хотел сказать, что ваше мнение неверно, в общем)
avatar
Евгений, Просадка 2 муля -это депо 6 мулей.Если вы имеете такое же депо пожалуй можете и покритиковать, а если «ёбарь теоретик» то это смешно…
 набежали тролли…
avatar
Стоит ли при формировании долгосрочного портфеля строго привязываться к точным датам ребалансировки? Ведь этим Вы ограничиваете себя в манипулировании бумагами и покупках акций по хорошим ценам.
avatar
Fla Manga, я вроде в посте объяснил свои мотивы. Сейчас цены хорошие, а через полгода они могут стать ужасно хороши. Четкие даты защищают от глупостей и психологии.
avatar
В долларах и у меня минус с начала года, только почему то в прошлом году никто не предложил пересчитать мои +36,6% за год в доллары :) 
avatar
А. Г., ну это дело каждого человека, главное всегда одинаково считать.
avatar
Открою маленький секрет инвестора в кризис, Вы не смотрите, что упало, вы смотрите, что можно еще купить!

т.к. все нормальные компании после кризиса восстановятся! А вы их дешевле взяли.
avatar
elber, спасибо кэп. Но дело в том, что кризис, вероятно еще и не начинался
avatar
UnembossedName, Уже начался, продлиться 2 года!
avatar
elber, ну вот поэтому и не нужно спешить с покупками, не так ли?
avatar
UnembossedName, Вы привели цифры по посадке до ребалансировки? Или уже с учётом? Если до — то можете привести, что получилось после. На текущий момент
avatar
A Che, с учетом. Дату, от которой я считал просадку я указал.
И надо понимать, эти рубли, на которые я покупал второго марта они уже были учтены на общем счету, по которому я дал размер просадки. Просто 2го марта, я купил на них акций.
avatar
У меня похожие цифры по динамике — падение 9% с начала года. Но я покупаю каждый месяц на небольшую сумму. Какова доля валюты и рублей в портфеле?
avatar
Anton, доля валютных инструментов фиксированной доходности 15% (целевая 10%), доля иностранных акций 10% (целевая 15%), доля золота 5%, считай тоже валютный инструмент.
Валюты мало специально, потому что и так полпортфеля акций экспортеров.
avatar
UnembossedName, ну вот у меня тоже где то 25% чисто валюты плюс экспортеры. Но чтото их валютная выручка не спасает от падения при снижении цен на ресурсы. Не думаете увеличить долю валюты?
avatar
Anton, понимаете, если я при каждом движняке буду менять доли активов, причем увеличивать выросшие, то вряд ли это будет пассивно и самое страшное эффективно.
avatar
У меня аналогичная ситуация. Жаль, что на последнем раунде закупа именно нефтянку взяли в январе. Философию автора поддерживаю, мне очень близка. Угадывание тайминга дело неблагодарное, ничего тут очевидного нет. Вот взять Василия — ведь всё правильно так-то говорил, совершенно правильный вью, но вот эти все попытка угадать точный тайминг… А так купил — и гарантированно за 30 лет будешь в плюсах. 
avatar
Vanger, да лан, люди пишут, что точно знали. Не понимаю, зачем хвастаться тем, что ты лопух) Повиниться можно да, но хвастать)
avatar
У Вас дата ребалансировки 2 марта. Не пробовали взять датой triple witch expiration в США — т.е. третья пятница каждого третьего месяца — было бы 19 марта.

Исхожу из того, что если идет сильное падение, то оно останавливается (а то и разворачивается) в день этой «тройной колдовской пятницы» в США. Декбарь 2018, март 2020 — из недавних примеров. В этом случае Вы удачно закупитесь.

Если не было сильного падения, то triple witch expiration проходит относительно спокойно и на широкий рынок ее влияние несильно, т.е. интерес только для спекулянтов, но не для долгосрочных инвесторов. В этом случае Вы ничего не потреяете, но и не выиграете от смены даты.

Так что такая дата выглядела бы, имхо, логичнее, чем 2 марта. Как-то оно это 2 марта сильно «от балды» выглядит.
avatar
Анастасия К, не совсем от балды.
Изначально был выбран первый рабочий день сентября. На российском рынке это первый месяц после августа, когда львиная доля дивов выплачена. Реинвестирую скопом.
Первый рабочий день марта — дата отстоящая ровно на полгода от этого момента.
К изменению дат из-за появления новой информации (а вдруг потом еще кто-то придет и скажет, что вот так, отношусь негативно.

Судите сами, если рынок в начале марта будет на хаях еще (а не как в этом году), то я продам более рискованные активы и закуплюсь менее рискованными.
avatar

теги блога UnembossedName

....все тэги



UPDONW