Блог им. straddler

теория ддх

Что говорит теория о динамическом дельтахедже, относительно самого хорошего срока для этой стратегии? Недельные опционы, месячные или квартальные? Если взять ришку, то понятно, что купить 18%-ую айви это сверхкруто… но непонятно, 150 купленных путов и 75 фьючей это нормально или много, если хеджить единичное отклонение?
★4
166 комментариев
Единичное отклонение чего? Ваше единичное отклонение это сигма.
Дмитрий Новиков, имеется ввиду хеджить при отклонении
-1/1 по дельте
avatar
Дмитрий Новиков, это какой куш на недельке можно сорвать, если купить 18-ую айви и через пару дней продать 24-ую
avatar
Антон Антонов, на недельных уже вега маленькая. Там гамма рулит. Поэтому это называют гамма трейдингом.
Дмитрий Новиков, основной вопрос- лучше недельки, месячные или квартальные брать и сколько опцев и фьючей?
avatar
Антон Антонов, ну чем больше, тем точнее. Минимум должно быть 10-20 выравниваний дельты
Дмитрий Новиков, это про недельки? ведь они быстрее дельту набирают, чем месячные или квартальные
avatar
Дмитрий Новиков, еще интересно, много ли, кто доверяет дельтахеджеру-роботу? или лучше каждые 5 минут руками уравнивать?
avatar
Антон Антонов, руками лимиту ставите. В конце дня корректируете.
Дмитрий Новиков, думаете, реально отбить тетту, если хеджить реже, чем раз в пять минут? на недельках вообще тэтта разорвет депо
avatar
Антон Антонов, можно отбить если вола БА окажется выше волы купленного опциона. 
Дмитрий Новиков, да прибыль будет хороша, если даже БА будет стоять на месте, но ддх открывался по 17-18 айви, а потом в короткий срок айви вырос к 22-24%
avatar
Антон Антонов, по какой причине IV вдруг вырастит? 
Дмитрий Новиков, если покупатели увидят, что айви на 18%. то своими покупками постараются подогнать до ашви, то есть к 25%… просто закон вероятности… оч высока вероятность, что покупатели ломанутся на рынок
avatar
Антон Антонов, ну так если вола БА вырастит вы и так заработаете. 
Дмитрий Новиков, не факт, пусть лучше сильно болтает из стороны в сторону или айви быстро вырастет и будет выше купленой
avatar
Антон Антонов, болтает это и есть изменение волатильности. 
Дмитрий Новиков, ну, кто-то может сказать, что вверх-вниз 50 пунктов это не болтает… а мне для ддх хватит, чтобы заработать
avatar
Антон Антонов, В пунктах вы форекс вычисляйте. У вас 18 вола. Это значит, что в день актив проходит 0,9%. Так опцион думает и списывает это движение в виде тетты. Если актив пройдет больше 0,9% опцион начинает дорожать. Формула простая:
(IV^2-HV^2)*1/2*Гамма*S^2/356 в день. НV это изменение за один день в разнице логарифмов * 19. Можете еще день поделить на 100500, но раз в день проще будет. Ну и теперь у вас 5 дней. Сами возьмите цены опционов и БА и посчитайте что получается.
Дмитрий Новиков, не будет ли больше прибыли, если актив за день 25 раз вверх сходит на 0.45% и 25 раз вниз на 0.45%? или думаете одно сильное движение на 1.8% лучше будет?
avatar
Антон Антонов, Наверное вы не знаете как волатильность считать. 0,45% 50 за день это 60 вола в годовом исчислении, 1.8% в день это 34 вола в годовом исчислении. А ваш опцион 18 вола в годовом исчислении, то есть в среднем 0,9% в день.
Дмитрий Новиков, я просто сравнивал, что 0.45 часто вверх вниз это лучше, чем редкие но сильные движения, для ддх… а так, если по 50 пунктов за день много раз взять, то тэтту должны отбить… если купили 150 путов, то при нынешнем айви- тэтта 290… это умножаем на 150… выходит 43500… это сколько раз должно вверх вниз по 50 пунктов сходить, чтобы такую тетту отбить? 870! нереально на недельках… надежда лишь на рост айви… хотя, надо считать
avatar
Антон Антонов, Ну вы сравнили 60 волу с 34. У вас тета = -1/2гамма*S^2*IV^2/365. Цифры сами сможете подставить из таблицы опционов. А ДХ = 1/2гамма*S^2*(дневное изменение БА Ln(сегодня цена/вчера цена)*19)^2/365. Различие только в знаке и IV^2 и HV^2
Дмитрий Новиков, значит, на недельках бесполезно?
avatar
Дмитрий Новиков, вы же говорили, что 20 колебаний в день хватит? это на недельках? 20*300 пунктов тэтты… разве можно отбить тэтту?
avatar
Антон Антонов, Давайте с другого конца. Как вы измеряете волатильность БА по которому купили опцион? HV
Дмитрий Новиков, смотрю на доску и вижу… бывало видел 18-ую айви на недельке и покупал ддх
avatar
Антон Антонов, Это в опционе 18. Какая в БА волатильность? Как вы ее получаете?
Дмитрий Новиков, 
в общем, надо в день около 18000 пунктов отбить, попробую раз в пять минут хеджить при нынешней айви
avatar
Антон Антонов, не верно чем чаще, тем больше комиса и меньше в ДХ. Как вы измеряете волатильность в БА?
Дмитрий Новиков, волу БА я вообще не меряю- я надеюсь выкарабкаться за счет того, что айви с 18 оч быстро к 22-24% выскочит и я в плюсе закрою позу
avatar
Антон Антонов, Она может вырасти только за счет того, что вырастит вола БА. Начните изучать мат часть. Что такое HV, что такое IV и вам станет все понятно.
Дмитрий Новиков, ашви я знаю… и айви
avatar
Антон Антонов, АшВи вы откуда взяли?
Дмитрий Новиков, на опшн.ру есть опция ашви
avatar
Антон Антонов, Вы бы еще у бабушки спростили. Там HV считается по дневным свечам за месяц. А вы на 5 минутах собираетесь торговать. Это разные HV. Надо самому считать.
Дмитрий Новиков, как нибудь тут начну выставлять скрины, как вытаскивать в плюс, если купить очень низкое айви… вот только разобраться бы как часто хеджить и какой срок по опцам покупать
avatar
Антон Антонов, Вы сначала в экселе это проделайте. Дешевле будет.
Дмитрий Новиков, а разве не может быть так, что ждут новость и айви резко меняется даже если БА стоит на месте?
avatar
Антон Антонов, Если ждут новостей, то IV уже давно поменяли. Под новости. Может только в другую сторону поменяться. Новость вышла, IV упала.
Дмитрий Новиков, супер- новость вышла и айви с 24 до 18- покупаем и хеджим каждые 5 минут
avatar
Антон Антонов, Супер новость вышла IV упала, потому что HV упала. И HV теперь не поднимется, потому что новостей нет. И хоть 5 минут, хоть в спреде у вас HV ниже IV. 
Дмитрий Новиков, а вы бы какой срок купили на опцах и как часто хеджили бы? а опыт я на опшн.ру сделаю
avatar
Антон Антонов, На опшин ру вы ни чего не сделаете. А покупать бы я не стал. На том же ресурсе сравните IV и НV. Где вы видите что бы НV была выше IV.
Дмитрий Новиков, я не сказал, чт о опшн.ру сейчас 25% показывает… я сказал лишь, что там есть ашви
avatar
Антон Антонов, Если вы не понимаете откуда оно там взялось и что это значит, лучше не смотреть. 
Дмитрий Новиков, вы хотите сказать, что не стоит каждые 5 минут хеджить? чем реже, тем лучше, ибо комисса меньше?
avatar
Дмитрий Новиков, подскажите плз, в формуле “S”это сигма? И число «19» это константа или какая то переменная? И данные по исторической и вменённой волатильности по умолчанию ( принято использовать ) как годовой показатель? Надо если что считать нужный тайм от него?


avatar
Денис К, S это цена БА. 19 это корень квадратный из 365 дней в году. По умолчанию публикуется в годовом исчислении. 
Дмитрий Новиков, спасибо! )))
avatar

Антон Антонов, не думаю, что хоть кто-то сам дельту ровняет ручками. Это же какая позиция должна быть, чтобы так своё время и здоровье не ценить?

 

Только робот, только стим-панк.

avatar
ch5oh, многие говорят что за дельтахеджером- роботом надо приглядывать, а то натворит делов… да и разве проблема раз в пять минут щелкнуть
avatar

Антон Антонов, ну, если позиция на лям баксов, то, наверное, не сложно «щелкнуть».

А если Вы торгуете 10 разных активов? Будете сидеть перед монитором 5 дней в неделю по 14 часов? Или как на СМЕ — по 23 часа в сутки? А на криптобиржах вообще круглосуточно 24/7/365.

avatar
ch5oh, торговать один инструмент с ддх и раз в 5 минут править руками
avatar
ch5oh, Ну минимальная механизация. Лично я в экселе делаю и заявки через ДДР сбрасываю. На день точно хватает.
ch5oh, а можете подсказать, где посмотреть такого робота или кто пишет??
avatar
ivanov petya, гуглите «купить дельтахеджер» или станьте клиентом айтиинвеста… у них бесплатный робот
avatar
Антон Антонов, понял, спасибо
avatar
ivanov petya, в программу TSLab уже встроен дельта-хеджер.

Качество дельта-хеджера в других публичных программах (платных и тем более бесплатных) под большим сомнением.
avatar
ch5oh, а в чем может быть проблема? что может хеджер неправильно сделать?

avatar
Антон Антонов, как осуществляется ДХ… Не говоря уже о возможных лагах самих программ…
avatar
ivanov petya, если линейно уметь хотя бы в ноль торговать при обилии сделок, то можно при ддх небольшой наклон дельты делать в предполагаемую сторону и это уже улучшит результат… А хеджить рукам легко в кальке квика- время не жалко, если поза внушительная… раз в пять минут посмотреть, что с дельтой и любо купить нужное количество фьючей или продать
avatar
Антон Антонов, мне правда стало интересно сколько денег Вы в одну позицию нагружаете?
avatar
ch5oh, на недельках пока боюсь, ведь есть страх тэтту не отбить, а вот на месячном можно хотя бы 20% дождаться и грузануть 150 путов плюс 75 фьючей… но сейчас недельки потестю, если 18-ю айви дождусь снова и если за полгода в плюс, то на реал… думаю, если на евродолларе мосбиржи дождаться 4.5% айви, то тоже можно ддх-ить
avatar
ch5oh, грааль на СМЕ- дождаться 3.8% айви и тоже ддх-ить на месячном сроке
avatar

Антон Антонов, допустим, это действительно «грааль» (хотя это не так, имхо, но допустим).

в1) Сколько раз на истории айви сипи падала до 3.8%?
в2) Сколько времени она оставалась примерно на этом уровне без взрывного роста?
в3) Какая при этом была ашви?
в4) Что делать всё остальное время с выделенными на торговлю ресурсами?

avatar
ch5oh, а речь не о сипи, а о евродолларе с кодом- 6Е… а там регулярно падает… если денег нет, то можно на мосбирже ЕД по 4.5% купить

…б.  я по полмесяца мог ждать, но тэтта еле отбивалась ддх-кой… Но практически всегда такая аномальная низость привлекала покупателей и они раскачивали айви. 

… в. я оч хорошо знаю евродоллар, что не смотрю ашви… тем более технически знаю его классно и поэтому могу наклон дельты до 0.8 допустить

… г. Если поймать 3.8% на месячнике, то можно депо на 100% грузить… около 90% выйти быстро в плюс

 
avatar
Антон Антонов, может быть, действительно имеет смысл присмотреться к ED...
Спасибо за пояснения.
avatar
ch5oh, просто если войди по ед на 4%-ю айви, то при наличии линейного опыта с этим инструментом хотя бы в ноль на отрезке год- можно хорошо заработать… даже не надо в плюс торговать линейно
avatar
ch5oh, можно евро сейчас не ждать- на сишке сладкая пора- можно ддх- ить по 9-ой айви
avatar
ch5oh, вот, прекрасный результат за день- 0.12% у ддх и 0.04 у стреддла… перехожу на сишку

avatar
ch5oh, вот, пошел процесс… закрою если айви до 11% раскачаю

avatar
ch5oh, 

Начну легкую стратегию для первоклашки, когда по паре долларрубль видим подразумеваемую волатильность (далее- айви) в 9% или ниже, по евродоллару на мосбирже 4.5% или ниже, а по фьючерсу РТС- 20.5% или ниже, хотя бы на месячном сроке…

Суть проста- берем текущую реальность, когда заметил, что долларрубль (далее- сишка) имеет на сроке 19.03.20 айви- около 9%… Покупаем 75 фьючерсов по 63696 и 164 путов 63500 по 608 рублей… Работа нудная, но простая и прибыльная. Если итоговая дельта (красное) разнится на 1, то продаем один фьючерс… или, если  -1, то покупаем один фьючерс

Черное это уравнивание каждые 5 минут, в основном, если у компа, а зеленое- это без уравнивания… см. рисунок 1

 

avatar
Антон Антонов, принимаю вызов. Будем сверять успехи.
avatar

Антон Антонов, взял 164 мартовских пута по 603.

И, соответственно, КУПИЛ, 73 фьючерса по 63 714.

 

Вангую, что если просто дельта-хеджить, то будет печаль к марту.

 

А Вы где предлагаете фиксировать? Если айви вырастет на процент?

avatar
ch5oh, был бы квартальник- я бы сидел пару месяцев, но так как остался месяц- закрою, если айви будет 11%
avatar
ch5oh, у вас не дельтахедж? я не просто ддх-у, а буду слегка наклонять наверх, ибо евродоллар падает, а значит, сишка должна расти
avatar
Антон Антонов, у меня с хеджем, конечно. Опционы без хеджа — лотерея.
И буду наклонять вниз. Ибо это зело мудро.
avatar
ch5oh, ну сравнивать покупкой ддх надо только с какой-нить аналогичной нейтральной стратегией
avatar
Антон Антонов, =) сравним Ваш ручной дх на сайте оп.ру и мой автоматизированный из серии «сделал-забыл». Срок длинный, а объём одинаковый. Так что небольшая разница во времени входа будет на дистанции растворяться в общем финрезе.


Кстати, у меня уже (-1.5) тыр при максимальном убытке на дне ямы (-113) тыр.
avatar
ch5oh, видите ли, у вас направленная стретия, а значит, что вы можете включить мастерство и знание тех и фундаментального анализа… надо сравнивать либо с нейтральной стратегией, либо инвестирование
avatar

Антон Антонов, у меня??? Не, у меня голый купленный стреддл + ддх.

Видимо, тогда я и есть та самая «нейтральная стратегия». А Вы будете использовать «знание ТА и ФА»?

avatar
ch5oh, как понять вас, что у вас плюс ддх, если авы говорите, что пассивно будете сидеть? ддх- это динамический дх… у меня ТА по н1 будет… просто потому, что не всегда ровно уровнять дельту получается… копейки отправлю в лонг
avatar
ch5oh, у вас уже -0.41, а у меня -0.02%
avatar
ch5oh, у вас дельта минус 141… как можно с купленным ддха сравнивать?
avatar
Антон Антонов, тысяча извинений. Неправильно написал, что я продал фьючерсы.
Конечно же, для хеджирования купленных путов фьючерс надо тоже купить.

«Сделал--забыл» означает, что я как оператор принимаю решение о формировании опционной позиции, а дальше выравниванием дельты занимается машинка.
avatar
ch5oh, машинку сами делали или на заказ?.. как вы понимаете дельтахедж? как часто хеджить и какую пропорцию делать? 75 фьючей и 150 путов это нормально? 
avatar

Антон Антонов, сам на заказ для всех. Сейчас она является частью TSLab.


Сам дх идейно прост: набежала дельта указанной величины — машинка выравнивает фьючерсом и приводит к указанному значению (обычно к 0, но это не обязательно).

 

Соответственно, частота сделок зависит от рынка. Рынок стоит — сделок мало. Побежал — много. По «пропорции» могу только по своей позе сказать: на 164 купленных пута сейчас куплено 72 фьючерса.

 

Картинка позиции выглядит ожидаемо и, возможно, покажется Вам скучной:

SiH0 19March - LONG STRADDLE (virtual)

Кстати, что меня удивило, у нас одинаковая оценка веги: 12 тысяч рублей/за процент. То есть по сути мы с нашей позиции хотим получить прибыль +10-15 тыр после чего с чувством большого облегчения постараемся зафиксироваться и убежать в кеш.

avatar
ch5oh, сейчас опшнру не считает залог… ваша и моя позиция какое ГО требует? хочу брокера попросить в долларах принимать ГО! а вы какую айви ждете для ддх? не знаете, есть тут у кого-то ветка, где можно спросить про ашви на данный момент? А то по сишке 9% айви или по ришке- 20% это редкость
avatar

Антон Антонов, по купленным опционам ГО маленькое. Думаю, около 80 тысяч. Может, 100. Для ДХ никакую волатильность не жду. Набежала дельта — выравниваю.

Ашви/айви как выясняется сравнивать напрямую бесполезно. Если скажу, что у меня ашви 8.2% сейчас — для Вас это будет бесполезная информация.

Но могу сказать, что для СИ — это ОЧЕНЬ МНОГО. Ещё недавно типичное значение ашви было 5% или даже меньше.

avatar
ch5oh, я имелл ввиду, чтобы влезть в ддх какую айви ждете? Какую часть депо грузите по ддх? Я вот только половину… идеал- 9% по сишке и для диверсификации полдепо в евродоллар по 4%
а где вы ашви смотрите и на какой срок настраиваете?
avatar

Антон Антонов, ашви и айви смотрю там же в TSLab. На моей картинке внизу есть дополнительный график. Зеленый — бары СИ. Жирный розовый — ашви.

 

К моему глубокому сожалению наш рынок (на мой взгляд) не даёт возможностей для покупки опционов вот так «в лоб». Поэтому обычно продаю опционы на СИ (с дельта-хеджем, конечно).

avatar
ch5oh, тслаб это платная прога?
avatar
Антон Антонов, там смешанная система. Есть бесплатный вариант, есть подешевле урезанный, есть полный.
avatar
ch5oh, в бесплатном ашви есть? бесплатный ддх-ит?
avatar
Антон Антонов, бесплатная версия работает только в оффлайне без подключения к торгам.

Без подключения к торгам можно посчитать ашви, если Вы подсунете ему данные в виде файла на диске. Дх, естественно, не будет в оффлайне.
avatar
ch5oh, второй день

avatar

Антон Антонов, а итоговый финрез оп_ру умеет считать?

У меня (-1492) руб на данный момент. Думал, будет хуже.

avatar
ch5oh, нет, не умеет… и мне даже не понятно "-0.06%" это от какой суммы? От ГО?
avatar

Антон Антонов, не знаю, какой сейчас день по счету. Айви поднялась действительно.

Наша позиция в плсе на +8 тыр. Сделано грубо 400 пар операций «купил фьючерс/продал фьючерс» в рамках дельта-хеджа.

SiH0 19March - LONG STRADDLE (virtual)

Недельку поболел, за позицией не следил, параметры дельта-хеджера не менял.

 

Ещё 4 тыщи если дадут, будем считать нашу цель по прибыли выполненной.
Ждём-с.

 

С уважением.

avatar
ch5oh, и за счет этого мой ддх хуже пассивного стреддла

avatar

Антон Антонов, если цена вернется в точку старта «пассивный стреддл» себе все волосы на всех местах вырвет. =)

 

Имхо, это примерно как сравнивать машину с ABS и без и говорить, что «поганая электроника не дала как следует разогнаться».

avatar
ch5oh, сочно сравнили
avatar

Антон Антонов, кстати, можно попробовать и в EDH0 зайти на нашем рынке.

Надо подумать.

Ещё раз большое спасибо за интересную беседу.

avatar
ch5oh, смотря зачем брать ед… если в надежде, перепродать дороже айви, то напрасно… я один раз так купил 6-ю айви и она выскочила на 13-ю, но разумеется, что я никому не продал… но потом по 7.5% у меня забрали… с ед можно встрять на месяц или пару
avatar
ch5oh, за вчерашний день

avatar
Антон Антонов, руками напряжно… минимум привод нужен, а то запаришься руками тыкать… линейно есть опыт, но сплю плохо при такой торговле))
avatar
ivanov petya, а в чем проблема- раз в 5 минут тыкнуть, да при наборе текста тут больше сил тратишь...  страшно, позу со 150 месячными путами по ришке доверять роботу
avatar
Антон Антонов, да хотя бы проскальзывания… так вы сначала протестите робота на малых объёмах… зачем сразу в бой кидать??
avatar
ivanov petya, если срок от месяца и более на опцах и при 18-20% по ришке кидать не страшно- можно и за счет знания теханализа вылезти… но вот неделька с 18% мне покоя не дает
avatar
Антон Антонов, на сишке можете погонять… там на порядок всё дешевле
avatar
ivanov petya, тогда уж на сбере- еще дешевле
avatar
Антон Антонов, можете на сбере… за-то недельки посмотрите)
avatar
ivanov petya, можно в кальке квика и в теории по реальным ценам посмотреть

avatar
Антон Антонов, вот сейчас например 150 путы 2 дня до экспиры IV 31 ,8 дней IV 23
avatar
ivanov petya, лучше на месячнике 20% дождаться на полдепо… если упадет до 18%, то еще на полдепо смело лезть
avatar
ivanov petya, вот, в первом портфеле каждые пять минут хеджил с небольшими перерывами и минус 0.42% от депо… во втором- если бы не хеджил, то минус 0.58… а минс потому, что слишком дорого купил- 22.97% айви… счастье в ддх возможно лишь от 20% и ниже на месячнике

avatar
Антон Антонов, а можно непокрытые продавать, и хедж врубать при переходе через страйк)
avatar
ivanov petya, это надо купить 20% на месячнике, потом при помощи наплывшей скупающей рыбы раскачать до 35% айви и если чудо произошло, то только тогда продать край против тренда
avatar
Антон Антонов, интересно. А вы не задумывались какая будет волатильность опциона в момент экспирация?
Дмитрий Новиков, вот поэтому, я пока и не лез в недельки, чтобы оттянуть форс-мажор… но если по ришке на месячнике купить 20%, то маловероятно нарваться на лося… толпа покупателей быстро раскачает в большинстве случаев до 24%
avatar
Антон Антонов, Хорошо на 4%. Но у вас вега 13 тыс, а тета 20. Вы зарабатываете на веги 52 тыс, а на тете теряете за 4 дня 80. И это происходит потому, что на ДХ вы отобъете только 28 тыс. Вот такая математика, если коротко.
Дмитрий Новиков, вы сухо, как математик подходите к ддх, а там еще есть психология… рыбу увидит, что айви упала и захочет накупить стренглов и стреддлов по низкой айви и это оч быстро разгонит до стандартных 5%… вот и плюс… а пока ждешь- можно и поуровнивать… вот дождусь 20% по ри или 4% по ед- покажу
avatar

Антон Антонов, в сбер не стоит идти. Оттуда ушел маркет-мейкер и теперь там совсем грустно работать.

СИ — прекрасный вариант для начала работы.

avatar
ch5oh, сбер это цветочки… мне иногда 150 путов по ЕД продавали… один раз купил и ликвидность неважна, а потом сверх ликвидным фьючом работать
avatar

Антон Антонов, может сливать бабло в ситуации, когда Вы по идее должны зарабатывать.

avatar
ch5oh, спасибо… а то в поиске не найдёшь ничего путёвого… понравилось только продукт от it global-option workshop… а по айти capital ничего не указано об дельтахеджере…
avatar

ivanov petya, в Айтиай сделано несколько опционных плагинов для их терминала SmartX. К сожалению, они их совершенно не развивают уже лет 10. После появления недельных опционов эти плагины на годик вообще вырубились и не функционировали вообще.

 

То есть по сути это «для галочки» сделанные модули. Реально не знаю ни одного человека, кто ими бы пользовался. Поскольку у них была дружба с Елисеевым и его Option-Lab, это никого не парило. Но потом они разругались и теперь главное достоинство Айти — протокол SmartCOM (бесплатный) и брокерский терминал НЕ-квик с некоторыми классными плюшками.

avatar
ch5oh, не подскажете, в такой конструкции как на рисунке, какой ГО? а то опшнру теперь это не показывает… а на 10 лямов сколько максимально можно было купить коллов и продать фьючей по указанным ценам? Вроде, гО коллов можно убавлять в два раза смело из-за того, что проданы фьючи равные по дельте

Антон Антонов, не возьмусь про ГО гадать. Для купленных и захеджированных позиций оно в разы меньше.

 

Ну и про «количество» тоже бессмысленно говорить. Зависит от ситуации, серии, страйка. Если в обычный день, то купить можно много. 5 тысяч лотов, 10 тысяч. Надо только не жадничать, а выкупать по ценам маркет-мейкера или чуть выше. А утром в пятницу 28/2/2020 по нормальным ценам вряд ли больше тысячи лотов можно было успеть купить. С другой стороны, что такое «нормальные цены», если айви росла весь день? Покупай по любым и наслаждайся. =)

avatar
ch5oh, так я же сказал, что 10 лямов и все цены на скрине
Ну у вас индекс. Там, обычно, измеряют в сигмах. У вас дневное изменение в квадрате * гамму * 0.5 должно быть больше чем тета. Тогда у вас профит.
Дмитрий Новиков, если нарваться на счастье и купить хотя бы 18-ую айви, то тэтта легко отбивается если каждые 5 минут хеджить… просто основная ставка на то, что айви подскочит к 22 или 24 и выгодно всю конструкцию закрыть
avatar
Антон Антонов, ну вы купите 18, а вола БА окажется 15. И что?
Дмитрий Новиков, понесу временные убытки, да может повезет и рынок будет дергаться достаточно, чтобы хотя бы тэтту отбить… просто по закону вероятности около 90% вероятности выйти в плюс, если на аномально низкой айви зайти… и 18% хватит
avatar
Антон Антонов, она потому и аномально низкая, потому что вола БА низкая.
Дмитрий Новиков, расчет на то, что толпа нахлынет, в надежде купить бросовые опцы… это как в кризис скупать элитные мерсы со скидкой…
avatar
Антон Антонов, опционы это не мерседесы. Их цены легко просчитываются и хеджируются.
Антон Антонов, если текущая ашви 25, а айви 18 — значит Вас или сервис option.ru беззастанчиво обманывает, или завтра айви будет 15 при ашви 12. 
avatar
ch5oh, я лишь сказал, что на опшру есть ашви… посмотрим, мне кажется купить айви 18 на месячнике это грааль по ддх
avatar
Антон Антонов, пишите почаще про результат Вашего моделирования.
avatar
ch5oh, у вас какой вариант, если айви 18%, то лучше месячные купить или недельные? достим, что айви месячного и недельного не сильно отличаются по айви… вы как часто уравниваете дельту?
avatar
Антон Антонов, информации «айви 18%» мне недостаточно для принятия решения об открытии опционной позиции.
avatar
ch5oh, это зависит от психологии и жадности… если я 18-ю увижу, то я в ддх сразу
avatar
Дмитрий Новиков, я вот ради эксперимента попробовал руками купить 22.97 айви… пока минус пол процента

avatar
Антон Антонов, Вы купили 22.97. Его и должны ДХ. А у вас сей час option.ru возьмет с доски опционов 23 и вы будите ее ДХ, а не ту что купили. В экселе надо делать. 
Дмитрий Новиков, ну раз эксперимент через опшнру, то и и начну и продолжу там… если реально торговать, то это надо в калькуляторе квика делать… тем более, реально торговать буду только 18-ую айви
avatar
Антон Антонов, У вас РТС сей час падает. Волатильность проданного пута начнет падать по улыбке. Там мат часть надо учить, а не эксперименты ставить.
Дмитрий Новиков, я Елисеева наслушался и его понял так- просто купи аномально низкую айви в надежде, что она вырастет… Вот дождусь, когда неделька или месячник упадет до 18% и тут эксперимент поставлю… буду совмещать ддх с шестой стратегией по ссылке… тогда оптимально Прибыльные умеренные и агрессивные спекуляции фьючерсом на бирже без знаний
avatar
Антон Антонов, Надежда умирает последней. Елисееву надо ПО продать. Берите коллы дальние, там вола ниже.
Дмитрий Новиков, а о чем тогда Коноли пишет? он сильно не раскрывает, когда по айви покупать, а когда закрывать… вот я и пришел к выводу, что по евродоллару надо делать ддх при 3.8% по айви, а по ришке- при 18-19%
avatar
Антон Антонов, В кино «Служебный роман» тоже не хрена не раскрыта тема статистики. Хотя все происходит в статуправлении. Не путайте художественную литературу и научной.
Дмитрий Новиков, а высока вероятность на недельке или двух недельки купить 18-ю айви и дождаться быстрого роста айви к 22-24%? наверное, на месячнике 90% вероятности получить такой поворот событий 
avatar
Антон Антонов, что Вы так зацепились за «18-ую айви»??? Ещё недавно РИ заваливался на экстремально низкие волатильности и из них запросто проваливался ещё ниже. Это же не шарик для пинг-понга, а, скорее, лизун.
avatar
ch5oh, моя жадность не такая большая, чтобы ждать ниже 18%
avatar
Антон Антонов, Цена опциона это стоимость его замещения. У него IV растет из за того что HV БА растет. 
Дмитрий Новиков, 
не 20%, но 20.78% тоже можно попробовать- первое это ддх через 5 мин
avatar
Антон Антонов, Ни кто там ни чего не раскачивает. Там маркет мейкер сидит. 
Дмитрий Новиков, это уже философский вопрос
avatar
Дмитрий Новиков, прикиньте, айви выраст ает за 10 минут на 0.02% и уже плюс 0.01%
avatar
Антон Антонов, Вы на реальную доску посмотрите и попробуйте закрыть то что у вас выросло.
Дмитрий Новиков, я посмотрел… пока опшнру обновляет правильно и быстро… а прибыль уже 0.03% и это ни хрена не понимая ни в чем, включая теханализ 

avatar
Дмитрий Новиков, айви 21% и профит 0.05%
avatar
Дмитрий Новиков, 

тот, кто ддх-ал в небольшом плюсе. Я про черное… а тот, кто просто купил бы стреддл- был бы в приличном минусе за день… пока подводит то, что айви ниже купленной

 

avatar
Дмитрий Новиков, за день, практически 0.1% и это ни хрена не понимая в рынке… первоклашка может

avatar
Дмитрий Новиков, вот, стоило айви чуток вырасти и мы уже в плюсе 

avatar

теги блога Антон Антонов

....все тэги



UPDONW