SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Elpiti
Спреды и ГО опционов.
- 08 февраля 2020, 20:01
- |
Я тут намедни сравнивал спреды у Ri — 2-4%, Br — 2-4%, Si — 6-8%. И дошло что так раздражало в торговле баксовых опционов, это безумный спред..
Из непонятного также возник вопрос про ГО у Ri, почему центральные страйки +800+1000 относительно цены по стакану?
Пытаюсь сравнить направленный трейд фьюча с опционами при малом размере капитала.
Торговать 1 фьючем ri это 23к рублей, при том что если подъедет высокая планка, либо брокер, либо самому вероятно придется прикрыть даже плюсующую позу. То же самое с баксом правда 4200 го и 4400 у нефти.
Торговать 1 опционом ЦС у Ri около 3к, 1200 у нефти и 400р у Si. Ri и Si рассматривал недельки, Br 2 недельки.
Соответственно при капитале 10к, фьюч ri не подходит, можно торговать 2-мя фьючами бакса или нефти.
Можно брать около 3-5 опционов Ri, 20 опционов si, 8-10 Br.
Таймфрейм для себя выбрал 1часовки. Руками. Во фьючах подкупает возможность прикрыться стопом. В опционах нужна дисциплина, выходить руками в тот момент как если бы цена ушла за стоп на фьюче. Плюс у опционов нелинейность ценообразования выражается в том что опционы быстрее дешевеют когда цена идёт против и что это даст на истории увы не проверить.
Из непонятного также возник вопрос про ГО у Ri, почему центральные страйки +800+1000 относительно цены по стакану?
Пытаюсь сравнить направленный трейд фьюча с опционами при малом размере капитала.
Торговать 1 фьючем ri это 23к рублей, при том что если подъедет высокая планка, либо брокер, либо самому вероятно придется прикрыть даже плюсующую позу. То же самое с баксом правда 4200 го и 4400 у нефти.
Торговать 1 опционом ЦС у Ri около 3к, 1200 у нефти и 400р у Si. Ri и Si рассматривал недельки, Br 2 недельки.
Соответственно при капитале 10к, фьюч ri не подходит, можно торговать 2-мя фьючами бакса или нефти.
Можно брать около 3-5 опционов Ri, 20 опционов si, 8-10 Br.
Таймфрейм для себя выбрал 1часовки. Руками. Во фьючах подкупает возможность прикрыться стопом. В опционах нужна дисциплина, выходить руками в тот момент как если бы цена ушла за стоп на фьюче. Плюс у опционов нелинейность ценообразования выражается в том что опционы быстрее дешевеют когда цена идёт против и что это даст на истории увы не проверить.
теги блога Дон Маттео
- BlackRock
- Boeing
- Interactive Brokers
- Mcdonalds
- NVIDIA
- S&P500 фьючерс
- Tesla
- Газпром
- Доллар рубль
- золото
- ИИС
- коронавирус
- мобильный пост
- Налогообложение на рынке ценных бумаг
- Нефть
- опрос
- опционы
- ОФЗ-н облигации
- оффтоп
- политика
- Профит-Фактор
- Сбербанк
- трейдинг
- Финам
- фьючерс ртс
вы писали:
так вы нарветесь на МАРЖИН КОЛ мгновенно!
в этом суть маржируемых опционов. ГО на них увеличивается очень сильно если они начинают расти в цене, и если вы при изначальныъ 3000 руб за один опцион на РИ возьмете 3 опциона на свой депозит в 10 000 рублей, то вы получите уникальный опыт
ваши купленные опционы пойдут в рост (дай бог для всех но не для вас)))
итак опционы растут и растет ГО под них, а вы на всю котлету ими затарились… а ГО вдруг в несколько раз больше стало. не 3000 а 15 000 к примеру, а у вас 3 опциона, и 10 000 рублей на счете, а надо 45000… а следующий клиринг ой не скоро, чтобы вам вариационку начислить, и ваш любимый брокер потирая белы ручки сначала вам позвонит с просьбой дополнить счет, ну или втихаря закроет ваши опционы, по совершенно не рыночной цене ))
и 1 бакс комиссии за один опцион.
но все расчеты правильные, вы заплатили за опцион, и больше с вас ничего не снимут.
пример с 35 колом по 21 не совсем подходящий )) этот опцион уже хорошо отработал движение ))
и тем не менее — если бы вы 4 февраля имея на счете 100 долларов, купили бы всего на 5 долларов этот опцион, то 5 февраля вы бы смогли продать его за 35-40 долларов… тоесть 7-8 кратное увеличение..
тоесть за день сделали бы 30 35% к счету ))
какое нахрен КУПИТЬ ЕЩЕ БОЛЬШЕ? раз прокатило два прокатило, а потом купили опционов больше чем положено а курс улетел и одна из ног бешенно взлетела по ГО… клиринг не успел начислить вариационку и брокер потребует увеличить счет..
не несите чепухи про ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ПОКУПКИ ОПЦИОНОВ ПО УМЕНЬШЕННОМУ ГО.
такое может сказать лишь тот кто никогда не обжигался на бешенно возросшему ГО..
При купленной волатильности Вам пофигу как растет ГО. Странно спорить с очевидным.
Это кто Вам такое сказал? У Вас растет ГО, но и вариационная маржа растет, и в ближайший клиринг они сальдируются. Биржа и рисковки брокера смотрят на позицию целиком и учитывают все параметры. Никогда брокер не закроет Вам такую позицию в опционах принудительно (исключение, это если экспирация сегодня и есть риск, что будет поставка фьючерсов).
в ближайший клиринг говорите? ))
а если до ближайшего клиринга еще не так то и близко? и опцион растет как на дрожжах? и соответственно ГО на него растет… а вариационка начислится только в ближайший клиринг… а именно сейчас в в моменте вам НЕ ХВАТАЕТ денег на покрытие маржи? чо делать?
и тут все зависит от жадности брокера… он может либо дождаться клиринга, либо просто прикрыть ваши опционы..
теже 3 года назад на ЛЧИ один мой знакомый нарвался на такое увеличенное ГО… ему его пересчитали аж в 10 раз ))
повезло еще что брокер не прикрыл, так как тут все зависит от жадности того или иного брокера… но разница между возросшим ГО и недочисленной вариационкой стставила в ДЕСЯТЬ РАЗ! так сильно улетели его опцционы в цене..
брокер пошел ему на встречу и не стал крыть позы, а биржа очень просто пересчитала ему стартовые 300 000 рублей на конкурсе ЛЧИ до 3 000 000 рублей ))) вот так вот просто он купил нужные опционы, они пошли в его сторону, и он вместо того чтобы выиграть конкурс так как шел на первом месте — в одночасье спустился на сотое место...
это яркий пример когда вариационка начисленная на предыдущем клиринге не успевает за пересчитанным ГО
а про опыт — да да Алексей, подучите матчасть и поспрашайте тех опционщиков которые хотяб лет 10 в теме… вы еще не набрались опыта и многого не знаете, без обид, это просто факт
Если брокер вас в такой ситуации закрывает, то вы смело идете в офис и пишите заявление на закрытие счета и забываете про такого брокера навсегда. Мы обсуждаем все-таки некую норму оценки риска нормальными брокерами, а не российскую специфику госкапитализма.