Покупал "голую страховку",то есть голые путы,.а брокер возьми и закрывает.......Нет .ни грамма ,продажи,и закрывать надо за 1час или за 20мин(до экспиры),

какие поставки, они обнуляются,(вы вроде ролики пишите, Уважаемый чел,,,… я 7лет торгую.....

зачем им поставлять фьючи то, на мои купленные?

gelo zaycev, точно не помню, есть ли сейчас какая-то процедура "отказаться от поставки, даже если опционы вошли в деньги". Но точно знаю, что по умолчанию на поставку идут все опционы, хоть немного в-деньгах. И, возможно, половина опционов, если экспирация проходит в точности на страйке.

ПС Кстати, было бы логично просто установить страйки опционов между разрешенными ценами фьючерса. Был бы страйк 155 005 — и неоднозначность устранена. А разницу полшага биржа могла бы забирать в счет комиссии за исполнение опционов...

gelo zaycev, именно потому, что РИ устремился вниз бодро — поэтому и закрыли. Что риск поставки стал вполне реальным.

Всем в этом топике совершенно понятно, что в обсуждаемый момент времени опционы были… нет, они были не «вне-денег». Они были "около денег". Перестаньте твердить одно и тоже как молитву. Вот нижние страйки — они да. Они были четко «вне денег». Поэтому их и не стали трогать.


Почему Вас при таком стиле торговли не крыли раньше — вопрос отдельный и нам неведомый. Может, они заменили человека на нейросетку и ей забыли сообщить Ваши старые устные договоренности с брокером?..

С уважением и успехов!

GoodBargains, =) так в этом и смысл! Опцион всегда  будет или вне-денег, или в-деньгах. Не будет такого, что цена экспирации вот тютелька в тютельку 155 000 и ты сидишь и не понимаешь сколько по факту прилетит фьючей. Можно даже сделать страйк 155 001. =) Или 007.

GoodBargains, правильно. Никто не может знать достоверно. Поэтому для брокера единственный вариант устранить неопределенность — закрыть позу. И делать это надо заранее. Потому что клиентов у него дофига, а хлопнуть всех сразу по рынку невозможно. Ибо это снесет стакан до самого дна.

Часть встречных поз можно было бы внутри себя свести без проскальзывания и комиса, но после известных событий эта опция тоже пропала, ибо потом цену исполнения придется с судьёй обсуждать.

ПС И если подумать головой, то понятно почему нельзя отменить поставку по купленным опционам. Потому что твой контр-агент (продавец) стопудово ждут поставку и готовится к ней (выравнивая дельту). И если ему по его проданным опционам не прилетит то количество фьючей, которое он ждал, то продавец будет в бешенстве и попадет на бабки после клиринга.

gelo zaycev, не знаю, что Вам сказать ещё, если Вы упорно отказываетесь осознать реальность риска получить на счет позицию «шорт фьюч» и твердите одну и ту же позицию по стопам коранохина: «виновата биржа и брокер». Почему раньше не крыли, а именно вчера закрыли — вопрос не сюда. Поменялся рисковик, рисковика заменили на робота. Прошла внезапная команда от начальства «закрыть все риски».

Вам в рекламных проспектах расписали красивую сказку: «заплатите 100 рублей за покупку опциона и спите спокойно». В реальности по купленным опционам будет проходить поставка Базового Актива (фьючерса). И под эту позицию нужно соответствующее ГО. Единственный день, когда действительно можно не париться о поставке — это квартальная экспирация РАСЧЕТНОГО ФЬЮЧЕРСА РИ или СИ.

На этом разрешите откланяться.

gelo zaycev, Вы прочитали в книжке 30-летней давности теорию опционов, разработанную для американского рынка на котором опционы с полной уплатой премии (что, кстати, создаёт свои нюансы и сложности) и думаете, что в реальной жизни всё тоже самое.

Но в реальной жизни есть конкретные правила конкретной биржи. И далее конкретные правила конкретного брокера. Например, на Западе Вас даже на фьючерсах начнут закрывать дня за 3 до экспирации или даже раньше. Почему? Потому что не дай Бог Вы получите поставку по этим фьючам. В любой книжке написано, что «когда Вы хотите продать акцию, брокер даёт Вам её взаймы и Вы спокойно занимаете позицию шорт». Что происходит на практике? На практике в тот день, когда происходит мега-падение и должна быть совершена сделка года Вам брокер отказывает в открытии короткой позиции по акциям. И так далее. Продолжать можно долго.

Так вот, возвращаемся к нашим баранам. На бирже раньше было именно как Вы говорите: не подал заявку на исполнение — не получил исполнение. К чему это приводило? К большим проблемам у покупателя и у продавца. И все были ужасно недовольны. Покупатели были недовольны тем, что их опционы не исполнились и они остались без кусочка прибыли. Продавцы недовольны тем, что они ожидали поставку по своим шортам, а её не произошло и после клиринга они остались с голой ж... позой неизвестной величины.

В итоге господа наверху сели, покумекали и придумали механизм автоисполнения: если опцион хоть чуть-чуть в деньгах, он исполняется автоматически. Это упрощает кучу вопросов на огромном количестве уровней программного и административного уровней.

Де-факто можно сказать, что на московской бирже купленный опцион тоже является обязательством. И наличие механизма «отказа» от этого — тоже в каком-то смысле дырка в системе для самых сложных случаев.