Блог им. AlexandrE

Нижнекамскшина - странный объект для инвестиций

На хайпе последних дней решил поразбираться с этим эмитентом. 
Сразу бросилась в глаза очень маленькая рентабельность чистой прибыли. За 3 квартала заработано 300 млн рублей, всего 3% от выручки. 

Полез копаться в ЕЖО. А там интересно.
Наценка очень маленькая, меньше 3%. Если бы эта компания продавала шины сама на рынке, наценка была бы больше. 3% нормально для ритейла, у которых нет больших вложений в производственные мощности, для производства это ненормально (https://buhguru.com/proverki-i-sankcii/rentabel-po-vid-ekonom-deyatel.html, по данным налоговой ориентир 9% по чистой прибыли).

Кредиторская задолженность вся — 6,9 млрд, из них 6,0 — ООО Торговый Дом Кама, аффилированное лицо
Поставщики — опять же та же Кама, 91% от общей суммы поставок материалов.
Дебиторская задолженность покупателей — 2,1 млрд, из них 1,9 (сюрприз?) — та же самая Кама. 
Посмотрел дальше собственность ООО ТД Кама, концы ведут естественно к Татнефти.

Что в результате имеем. Нижнекамскшина — чисто производственная и несамостоятельная единица в холдинге Татнефти. Скорее всего всю производимую продукцию продаёт на другую компанию холдинга, у которой также закупает все материалы, и в итоге вся прибыль оседает там, за 2018 эта купипродайка заработала 1,5 млрд против 0,3 млрд прибыли у Шины.

Дивидендов Шина не платит и судя по всему платить не будет. Нерыночная и несамостоятельная компания. Не очень понятно, что она вообще делает на бирже. Поэтому сложно сказать, как тут можно заработать, разве что на инсайде или на разгоне, как в последние дни.
★3
Так же как и Росгосстрах) Или Тантал, который в прошлом году несколько тысяч процентов сделал, а потом слился, ибо банкрот.
avatar

Андрей

Андрей, ну Росгосстрах я бы не сказал, из него сейчас пытаются сделать конфетку, может дивы будет платить
avatar

Александр Е

Александр Е, я бы не полез вообще в страховой бизнес ни под каким предлогом.
avatar

Андрей

спасибо.
avatar

Русский

Таганрогский комбайновый завод (ТКЗ) вообще не осуществлял никакой деятельности и прекрасно котировался вниз с 200 рублей до копеек на Мосбирже… Потом сняли.
Бирже главное была бы торговля бумагами и комиссия с нее.
Сергей Сергаев, ну шина-то пытается вверх котироваться :)
avatar

Александр Е

Так и есть, раньше они всю прибыль отдавали управляющей компании «за управление» , группа акционеров вроде долго судились с Татнефтью но судя по Вашему посту бесполезно.  Рискну предположить  у прокладки продающей шины есть бенефициары частные лица  имеющие профит с этого.
я предполагал задёрг, но не такой мощный.
поэтому и недобрал весь профит.
входил кратковременно именно для рывка. пока возвращаться не планирую. как минимум несколько месяцев.
подобные жемчужинки у меня закончились. надо снова искать.
Схема у татар всегда была одна: берут нормальную (либо гос., либо в данном случае котируемую компанию, кот. может брать кредиты на стороне), кредитуют аффилированные структуры, накачивая ликвидностью, а затем банкротят основную и вдруг(!)… (внезапно), появляется новая компания (кот. на самом деле профинансировала аффилированная, но концы в воду обычно через офшоры), и та по типу Белого Рыцаря начинает весь цикл заново.

Что Татнефть, что ТАИФ, и все эти их дочерние структуры — везде всегда один стиль. Единственное на чем они всегда вылезают — так это на понтах и показухе, а так ничего там сверхъестественного в Татарской экономике нет, т.к. всё контролирует один и тот же клан. 
avatar

shpazhist

shpazhist, примеры?
Азат Туктаров, в каком смысле?
avatar

shpazhist

shpazhist,  в смысле конкретные случаи махинаций Татнефтью и ТАИФ описанным Вами способом.
Азат Туктаров, А это вы мне расскажите каким образом внук и внучка Шаймиева, Тимур и Камиля соответственно, вдруг стали владельцем один нефтяной компании, а другая пакета акций ТАИФа. (Камиля, небось, собирая колорадских жуков деду, заработал первоначальный капитал, а? www.tatler.ru/heroes/vnuchka-pervogo-prezidenta-tatarstana-kamilya-shajmieva-i-ee-modnye-startapy), а Тимур в Англии научился нефтяными компаниями управлять, у кот. даже сайта своего нет, наподобие, всяких Дружбанефть)

И каким образом это вдруг резко в ТАИФе появились акции КазаньОргСинтез и НижнекамскНефтехима? А миллиардерами-акционерами ТАИФа теперь стали сыновья Шаймиева,  вкупе со всякими Шигабутдиновыми?

УдаЩа, небось, всем так подфартила, что Politically Exposes Persons (как их называют в Лондонских судах) такие все дураки и не могут отличить от substance over form (что на русском примерно звучит де-юре, и де-факто).

Вы не волнуйтесь то так, господин Туктаров, проводки банковские у кого надо все есть, когда дойдет до них дело, а у ФСБ все доки.
avatar

shpazhist

shpazhist, ясно, очередной пиздабол прикидывающийся знающим

Азат Туктаров, Хорошая шавка, годная. Голос!
avatar

shpazhist

были по 12 но слил перед ростом)
avatar

keylsd


....все тэги
UPDONW