Роснефть 3кв2019 МСФО блеск чистой прибыли

Отчет 3кв2019 МСФО здесь

А начать можно с Венесуэлы, которая с ноября дала льготы Роснефти для разработки двух месторождений природного газа. В октябре Роснефть стала покупателем 62% нефтяного экспорта Венесуэлы, продав основную часть нефти НПЗ в Индии и Китае. Основной долг венесуэльской государственной нефтяной компании PDVSA перед Роснефтью в 3кв2019 составил $0,8 млрд.
Чистый долг Роснефти по итогам 3кв снизился до $46,6 млрд. Текущий уровень показателя долг/EBITDA в 1,4Х (рублевый) является комфортным, но компания обещает снижать задолженность.

Зато теперь радости:
Чистая прибыль за 9мес2019 +25% до 550 млрд руб., в том числе в 3кв она 225 млрд руб.! И наблюдается снижение финансовых расходов!
За 3кв выручка и доход от ассоциированных и совместных предприятий составила 2,240 трлн руб. ($35,1 млрд).
За 9мес2019 выручка повысилась + 6,2% до 6,5 трлн руб.
Достигнут рост реализации нефти +19,6% в условиях снижения мировых цен на нефть на 9,3%! Отлично!
 
Удельные операционные затраты на добычу в 3кв составили 206 руб. на б.н.э. ($3,2 на б.н.э.), увы, но +1,5% к предыдущему кварталу, из-за сезонных затрат на ремонт и обслуживание объектов наземной инфраструктуры и нефтепромыслового оборудования. За 9 мес2019 удельные операционные затраты на добычу составили 202 руб. на б.н.э. ($3,1 долл. на б.н.э.) +6,3 % год к году, уже не так красиво. Роснефть пишет, что из-за роста затрат на электроэнергию (огромные + 11%), ростом затрат на ремонт и обслуживание растущего фонда скважин и объектов наземной инфраструктуры, сопутствующих затрат на транспорт, а также расходов на оплату труда (ну тут надо радоваться за сограждан).
 
Свободный денежный поток в 3кв составил 281 млрд руб. ($4,4 млрд), за 9 месяцев — 613 млрд руб. ($9,4 млрд) минус 30%, ужасно!
Переработка нефти в РФ составит 100 миллионов тонн из-за многих ремонтов, но в 2020 обещает увеличить!

Дивиденды могут уже быть повыше :)  (50% от чистой прибыли по МСФО, и судя по этому отчету итоговые дивиденды будут не меньше 3 руб), но вот котировки акций…
Но мне нравится в Роснефти борьба за свою прибыль (стойкость в вопросах по налогам), вот свежее ее заявление: «Роснефть» считает излишним введение НДПИ  на попутный нефтяной газ (ПНГ)" :). А еще мне нравится ее политика по снижению выбросов метана и выбросов парниковых газов.
Но акции на этом отчете не куплю :)