ММК 9мес2019 МСФО - жесть белая!

Совет директоров не мудрил, а рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за 3 квартал 1,65 руб на акцию (100% FCF). Дата отсечки 15.01.2020!
 
А давайте и я сразу скажу! Что-то, судя по отчету, 36 руб за акцию многовато! Вот в конце декабря да с котировкой не выше 30 руб будет интересно ждать годовой отчет :).

Выручка за 3кв2019 +0,5% и составила $2,009 млрд.
Чистая прибыль за 3кв2019 минус 0,4% ($271 млн), разочаровали аналитиков!
Но затоFCF за 3кв2019 вырос до $289 млн с $61 млн во 2-м квартале.
 
Признают угрозу сокращения спроса на экспортных рынках и сезонное ослабление металлопотребления на внутреннем рынке на фоне снижения цен на сталь.
Предупреждают, что и 4 квартал 2019 будет сложным.
 
Капзатраты как и планировали снизили (за 2019 всего план капекса $850 млн). За 9мес2019 капзатраты $592 млн (минус 9,8% год к году).
Но вот остальные  результаты за 9мес2019 печалят конечно по «год к году».
Выручка 9мес2019 минус 6,5% до $5,844 млрд.
Операционная прибыль 9мес2019 минус 25,3%!
Свободный денежный поток 9мес2019 минус 22,6%!
Ну и дивиденды за 9мес2019 год к году :) минус 22%!

Огромный перекос в отгрузке по рынкам:
Россия + СНГ за 9мес2019 +8,6%, а экспорт чудовищные минус 53,2%!

Кстати, а жесть белая (продукция глубокой переработки между прочим) за 9мес2019 +10,8% (правда толстый стан вообще дали +38,5%)!
Самое положительное, что выросла доля продукции с высокой добавленной стоимостью (HVA) до 49% с 46,7% год к году, а в тоннах она +2,6%.

По части графического анализа отчета лучше посмотреть презентацию от ММК