Торговый план на неделю 21 – 25.10.2019

Ключевые события прошлой неделе

Динамика на прошлой неделе в основном опиралась на события позапрошлой неделе, на которой были достигнуты договоренности между США и Китаем касательно торговой сделки, а также Великобританией и ЕС касательно Brexit. Поэтому волатильность на прошлой неделе продолжалась новостным фоном, и мы получили еще больше информации касательно этих двух фундаментальных рыночных факторов.

• Brexit– ситуация накаляется. Фунт за неделю вырос более чем на 5.5%. Всего за неделю! Ожидания «мягкого» Brexit выросло у всего рынка и даже канцлер Германии, Ангела Меркель заявила, что сильнее уверилась в возможности выхода Британии из ЕС с соглашением. Хотя еще на прошлой неделе говорила об обратном. 17.10.2019 состоялся саммит ЕС по поводу Brexit, на котором и решался окончательно данный вопрос. Итогом саммита стало решение о том, что Европарламент не будет голосовать по договору о Brexit, пока его не одобрит парламент Великобритании. 19.10.2019 состоялось слушание и голосование в парламенте Великобритании, которое закончилось решением перенести Brexit с 31 октября на 31 января. Такое решение парламента обязывало Бориса Джонсона (премьер министра Великобритании) отправить письмо в ЕС с просьбой о переносе, что он и сделал, но само письмо не подписал. Более того, после первого письма Джонсон послал и второе (не официально), где написал Дональду Туску (председатель Европейского совета) о том, что перенос Brexit будет ошибкой. В понедельник, 21.10.2019, Европарламент проведет слушание о дальнейших действиях по Brexit и нам остается только наблюдать. Я же ожидаю все же выхода Великобритании с состава ЕС 31.10.2019. Джонсону нужно найти подход и поддержку в ЕС. Если же ЕС примет перенос и ничего согласовывать не будет, то нас ждет «жесткий» Brexit и нисходящее ралли по GBPUSD.
• Торговая война по всем фронтам. Соединённые Штаты, после решения ВТО, ввели пошлины на воздушные суда в размере 10%, а также 25% пошлины на сельскохозяйственную и промышленную продукцию из ЕС. Общий объём пошлин примерно 7.5 млрд. долларов. Пока ЕС никак не комментирует ситуацию, но «обещает ответить аналогичными действиями». Не успели утихомириться ситуация вокруг торговых трений между США и Китаем, как Трамп нашел новую жертву. 7.5 млрд. это не столь большая сумма (если брать в учет пошлины с Китая на общий объем в 300+ млрд. долларов). Да и воздушные суда для США — это не приоритетная отрасль, как и для ЕС (Boeing полностью перекрывает внутренний рынок). Так что это действие рассматриваю как зацепку начать торговые переговоры между США и ЕС. Пока эта новость не помешала EURO STOXX 50 пробить свой локальный максимум. Все в ожидании 01.11.2019 и QE от ЕЦБ.

Фондовый рынок

Котировки S&P500 держаться возле своих локальных максимумов. Пока обе стороны готовы двигаться в рамках фазы 1. Юридическая сторона вопроса может быть подписана на саммите АПЕК, который пройдет 16-17 ноября и США с Китаем работают совместно над сделкой (что бывает не часто).

Также хочу отметить старт отчетного периода. В целом пока не так критично, как того ожидалось. Некоторые компании нарастили свою чистую прибыль. В том случае, где прогнозы на будущий период повышенные, акции стремительно росли (Netflix +5.5%), но те компании, которые имели хорошие данные, но негативный прогноз на будущий период – стремительно снижались (Danone -8.6%). Пока первая неделя не показательная, но хочу обратить внимание на то, о чем писал ранее: в фокусе будет на так сильно сами показатели, как дальнейшие прогнозы на будущий период.

График 1. Динамика котировок S&P500, D1

Валютный рынок

Индекс доллара продемонстрировал самое сильное нисходящее движение с начала года: -1.28% за неделю. Пробой уровня 97.71 пунктов только открывает путь к дальнейшему снижению в диапазон 96 пунктов (еще -0.85%).

Ослабление американского доллара вызвано в первую очередь действиями ФРС, которое активно наращивает свой баланс за счет выкупа краткосрочных активов. По своему роду это QE (количественное смягчение), да вот только объявлено об этом не было, ведь это «разовая мера» по словам Пауэлла.

На графике EURUSD, в рамках моей торговой системы, впервые с июня месяца появились пробойные сигналы на покупку (первый фрактал и пробой ценового канала). Но хочу отметить, что первый сигнал не для открытия позиции, а для подготовки к сделке. Второй сигнал уже торговый (появился на следующий день), однако он не подтвержден фильтром индикатора UO (гистограммы должны быть выше 0, хотя к этой отметки уверенно идем).

Помимо индикаторов с моей системы, признаки начала восходящего тренда по EURUSD подтверждаются пробоем линии тренда и закрытием за линиями среднескользящих.

Поэтому ожидаю появление второго фрактала, небольшой коррекции в диапазон 1.1000-1.1050 и рост гистограмм UO за линию баланса. В таком случае на предстоящей неделе можно будет искать точку для входа и открывать позицию.  

График 2. Динамика котировок USDX, D1

Сырьевой рынок

Товарный индекс от Blomberg проторговался практически без изменений. Отсутствие динамики в сырьевых активах позволило индексу удержать отметку в 78.6 пунктов. Однако не стоит забывать о том, что текущие котировки находятся в рамках нисходящего тренда, а также под уровнем сопротивления в 79.30. Поэтому ожидаю дальнейшего нисходящего ралли по сырьевым активам.

• Нефть марки Brentпроторговалась в боковом диапазоне. Я продолжаю удерживать покупку от уровня 58.83$ за баррель и ожидаю дальнейшего роста на фоне IPO Saudi Aramco, а также конфликта с Ираном.
• Золото также проторговалось во флэте без четкого направления движения. Котировки сейчас переплетаются с линиями индикатора Angry Alligator, что также подтверждает наличие флэта. Стоит отметить, что текущее положение котировок имеет признаки начала нисходящего тренда (каждый локальный максимум ниже предыдущего). Поэтому пробой отметки 1475$ за тройскую унцию станет сигналом об окончании бокового движения и откроет путь к снижению в диапазон 1430$.

График 3. Динамика котировок сырьевого индекса от Bloomberg

Чего стоит ожидать на текущей неделе?

Самым важным событием с экономического календаря станет решение ЕЦБ по процентной ставке. Уже через 2 недели в ЕС будет запущен новый раунд QE и на предстоящем заседании ожидаю комментариев от Марио Драги о целях регулятора. То есть прогноз целевых показателей инфляции, ВВП, рынка труда и производства, которые должны достичь с помощью количественного смягчения.

Что касается тех событий, которые не входят в экономический календарь, то самым важным выступит дальнейшее решение по Brexit. Вполне вероятно, что развязку мы узнаем на предстоящей неделе.

Табл. 1 Календарь событий на неделю

Табл. 2 Отчеты компаний на неделю

Всем прибыльной недели!