Блог им. Aleksey_M

Северсталь. Обзор финансовых показателей за 3-ий квартал 2019 года

Северсталь опубликовала финансовые результаты за 3-ий квартал 2019 года.

В обзоре операционных показателей сделали прогноз финансовых результатов компании. Если по выручке прогноз совпал с фактическим результатом, то по другим показателям компания приятно удивила, показав значения на 10-20% выше прогноза. Такого результата удалось достичь за счет снижения себестоимости. В итоге результат 3-го квартала оказался по многим статьям лучше прошлогоднего. Думаю, что Северсталь единственная компания в мире, которая достигла такого результата.

Выручка снизилась на 3,0% ко 2-му кварталу 2019 года и выросла на 2,3% к 3-му кварталу 2018 года.

Северсталь. Обзор финансовых показателей за 3-ий квартал 2019 года

 Северсталь. Обзор финансовых показателей за 3-ий квартал 2019 года

 

Операционная прибыль выросла на 7,2% ко 2-му кварталу 2019 года и снизилась на 0,1% к 3-му кварталу 2018 года.

Северсталь. Обзор финансовых показателей за 3-ий квартал 2019 года

Прибыль выросла на 3,2% ко 2-му кварталу 2019 года и выросла на 7,7% к 3-му кварталу 2018 года.

Северсталь. Обзор финансовых показателей за 3-ий квартал 2019 года

Показатель EBITDA вырос на 4,5% ко 2-му кварталу 2019 года и выросла на 2,5% к 3-му кварталу 2018 года.

Северсталь. Обзор финансовых показателей за 3-ий квартал 2019 года

Свободный денежный поток вырос на 31,6% ко 2-му кварталу 2019 года и снизился на 28,1% к 3-му кварталу 2018 года.

Северсталь. Обзор финансовых показателей за 3-ий квартал 2019 года

Причиной снижения свободного денежного потока является увеличение капитальных затрат. Компания проходит пик инвестиций в этом году.

Северсталь. Обзор финансовых показателей за 3-ий квартал 2019 года

Северсталь продолжает получать высокий вклад в валовую прибыль от реализации железорудного сырья. На графике расчетная цена ЖРС — это средневзвешенная цена реализации сырья компанией.

Северсталь. Обзор финансовых показателей за 3-ий квартал 2019 года

В результате дивиденды за 3-ий квартал составят 27,47 рубля, текущая доходность 3.1%.

Северсталь. Обзор финансовых показателей за 3-ий квартал 2019 года

В 4-ом квартале цены находятся приблизительно на уровне прошлого года. Скорее всего за 4-ый квартал дивиденд составит 23-25 рублей, то есть годовой дивиденд будет около 115 рублей.

Северсталь. Обзор финансовых показателей за 3-ий квартал 2019 года

 

Считаю, что акции Северстали находятся под давлением из-за распродаж в секторе. Продолжаю держать акции, текущая дивидендная доходность меня устраивает. На фоне снижения доходности облигаций и вкладов акции Северстали смотрятся перепроданными.

Всем удачи и успехов!

P. S. Еще больше обзоров компаний вы можете найти в моем Telegram-канале

https://t.me/atlant_signals

★7 | ₽ 1
оперативно, красиво, все по делу как всегда — отлично, спасибо.
avatar

Антон Ромашов

акции Северстали находятся под давлением из-за распродаж в секторе.

ключевой вопрос: когда эта распродажа закончится и где тогда будет СевСт!
avatar

AlexGood

AlexGood, нужен разворот в мировых ценах на сталь. Наши еще стойко смотрятся.
avatar

Алексей

Очень наглядно, спасибо!
avatar

Сергей Воронов

марти, а сколько ещё продолжиться поливалово в секторе. как думаешь?
avatar

Кузя

тоже интересно, а кто льёт севсталь? месячные объёмы торгов выросли более чем в 10 раз
avatar

Glago

благодарю
Финансовые результаты отражают прошлое. На рынке торгуем будущее, а оно у Северстали и других российских металлургов печально. Дешёвая китайская сталь (юань девальвировали, рубль укрепился) снова наводняет рынки. Завод в Череповце придётся останавливить, законсервировать, а рабочих отправить в вынужденный отпуск без зарплаты. В таких условиях с 2021 года дивиденды платить перестанут. Лучше всего сейчас акции Северстали продать и купить на эти деньги префы Сбербанка. 10% див.доходности в 2020м году, 12% в 2021м и 15% в 2022м, и дальше вечный рост дивидендов. И никакой зависимости от курса рубля и котировок на сталь или нефть.
avatar

Электромонтёр


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW