Реальный пример как работают штампы мышления

Смарт-Лаб, да и не только гудит несколько дней. В нефти снова появился загадочный физик, оперирующий на фьючерсе на Brent немыслимыми для большинства суммами.

И мы можем в этом явлении проследить несколько интересных закономерностей о том, как работает наше мышление.

Во-первых, большая сумма. Версия как правило одна, если у человека есть такие суммы, то он точно не дурак и знает, что делает. Варианты того, что это может быть просто представитель группы физиков сути не меняет, этот деятель знает, что делает. Он то может и знает, а Вы уверены, что знаете, что именно он делает кроме покупок фьючерса на серьезные суммы?

Во-вторых. Вывод причинно-следственных связей по малой выборке. В данном случае выборки нет вообще. Мы имеем ОДИН пример, когда этот (или другой) физик зашел крупной суммой и актив вырос в цене. Но некоторые, руководствуясь этим прикупила нефти и ждет роста. Или наоборот загрузили шорты в расчете на то, что этого физика начнут дербанить и/или тащить на маржин-кол.
Вы уверены, что этому физику вообще важно текущее изменение цены? А если важно, то в какую сторону?

В третьих связывание цепи причина-следствие. Действительно, закупки начались аккурат перед атакой дронов. «Очевидная» связь, которая намекает на серьезный инсайд. Вариант «просто совпало» чем хуже?

Самое интересное — это наблюдение как переносят свое понимание (картину) рынка на видимые действия другого.

Например, интрадейщики обсуждают плохое исполнение вчерашних заявок. Как так не зафиксить прибыль, а еще набрать позу, да притом на лоях. Учится еще и учится этому физику как деньги с рынка тащить.

Трейдеры с большим горизонтом торговли поражаются исключительно удачным входом и рисуют планы походов на 70-75-100. Если это реализуется, то докупка на откате – разумное поведение.

Арбитражеры начинают ковыряться в разнице цен фьючерсов по срокам. Или разнице BR и WTI. Или BR со всем что угодно. Истина где-то там.

Фундаменальщики, и те кто помнит, что деятельность людей не ограничивается только биржей, могут предложить версию хеджирования реального бизнеса. Кстати, не самый безумный вариант. Для примера, Аэрофлот тратит на топливо примерно 10-11 млрд в месяц. Так что позиция в нефти с этой колокольни не выглядит какой-то обескураживающей.

Не лишена оснований версия перелива капитала через биржи. Кто сталкивался с обналичкой и прочим схематозом скорее всего именно эту версию примут за приоритетную. И поймут, что заработать на этом у них не получится.

Естественно, есть те, кому все это безразлично. А может зря? Если появление таких физиков — это некая новая тенденция, то возможно, что характер торгов, например, фьючером SB изменится. Такой слон может поломать одни алгоритмы и/или придать свежие силы другим.

Собственно, к чему я все это. Хочется нам или нет, но прошлый опыт деформирует текущее восприятие. Мы видим часть картинки и достраиваем её исходя из нашего представления о реальности. Причем достраиваем так, чтобы нам стало «ну понятно что происходит». Это хорошо, но не стоит забывать о ревизии «понятного», тогда новые явления будут обогащать наш опыт, а не загоняться в старые штампы. Как делать ревизию понятно. Задавать себе вопросы. Может ответ сейчас не найдется, он может никогда не найдется. Но умение задавать правильные вопросы никуда не денется.