Спекулянт VS Инвестор

Каждый трейдер начинает своё знакомство с рынком только после того, как завершит свою первую сделку. Более чем уверен, что, когда вы делали эту самую первую сделку (да и со мной так было), у вас моментально появлялось желание закрыть её, как только она начинала демонстрировать небольшую прибыль. Кто-то дольше держал сделку, кто-то вообще несколько секунд, но согласитесь, что среднее время составляет не более одной торговой сессии. Безусловно со временем каждый менял свой подход, добавлял методики анализа, внедрял параметры риск и мани менеджмента и объединял все это в единую комплексную торговую стратегию. И какой бы ни был алгоритм или же методика торговли, будь то ручная торговля или с использованием торговых роботов, каждый из нас оптимизировал параметр удержания позиций. Он также может отличаться по периоду удержания даже если использовать идентичные торговые стратегии. Именно поэтому мы сегодня поговорим о том, как же лучше вести торговлю: оппозиционно или же спекулировать? 

Сразу хочу отметить, что этому спору уже, наверное, более 100 лет, и у каждой стороны есть свои сторонники. Поэтому хочу также высказать своё мнение. 

Спекулятивный трейдинг – это вид совершения торговых операций как на фондовом рынке, так и форекс, который заключается в краткосрочном открытии позиций. Под краткосрочным я имею ввиду до года, и это очень важно! Трейдер может проводить анализ актива на старших таймфреймах и согласно его системе, следует продать актив. Таким образом короткая позиция может отыгрываться несколько месяцев и это все равно будет относиться к разряду спекуляций, ведь при таком раскладе трейдер не становится акционером или не покупает значительный объём валюты. Он просто краткосрочно совершил операцию и его единый интерес — это заработок в момент покрытия позиции. Не более не менее. Конечно такие популярные методики как арбитраж или скальпинг имеют место быть и относятся к спекуляциям. Но я хочу, чтобы вы разорвали шаблоны и поняли, что можно совершать 3-4 спекулятивных сделки в год, на этом хорошо зарабатывать и по-прежнему не быть инвестором. 

Что касается инвестиционного трейдинга, то здесь принято относить к этой группе те операции, которые совершаются с периодом более года. То есть трейдер заключает сделку с долгим периодом удержания для того чтобы получать дивиденды или сыграть на значительных курсовых колебаниях определенного актива. Приобретая пакет акции, инвестор становимся акционерами компании и у него есть возможность и право голоса влиять на будущую деятельность компании. То есть идет инвестиция в первую очередь в бизнес – получаем выплаты с чистой прибыли, решаем во что и куда направить свободный капитал и так далее. Если же хотим выйти с бизнеса – продаем свой пакет акций через несколько лет или десятков лет. Курсовая разница между первоначальной суммой инвестиции и совокупному доходу с прибыли + с продажи пакета акций и будет являться доходом от инвестиции. Если с фондовым рынком все понятно, то ярким примером на валютном рынке является снижение USDJPY, которое длилось более 3х лет, а также снижение EURUSD с продолжительностью 2 года. Некоторые инвесторы могут стать в долгосрок, чтобы сыграть в сторону разворота монетарной политики и удерживать сделки несколько лет. 

Нужно понимать, что ключевая разница между этими двумя подходами заключается в цели совершения торговых операций. Спекулятивный трейдинг имеет цель краткосрочной выгоды от перепродажи актива, а инвестор желает получать определённые дивиденды, долю в бизнесе и принятия решений, а также нацелен на долгосрочный результат. 

Лично я считаю наиболее доходным безусловно спекулятивный трейдинг. Но только здесь и сейчас. Как показывает практика в более долгосрочном периоде что инвестиции, что спекуляции выходят на один и тот же результат. Спекуляции позволяют зарабатывать на актуальных рыночных ситуациях и курсовых изменениях. Если рынок будет расти в среднем на 10% в год, то примерно в два раза больше будет зарабатывать инвестор (если учитывать открытие позиций в инвестиционный портфель, а не в один актив). Спекулянт может же сыграть как в рост, так и в снижение, и в моменте фиксировать до 10% прибыли на сделку.  Таким образом рентабельность от спекуляций куда больше.

P.S. Мой подход трейдинга относится к спекуляциям. Среднее время удержания позиций у меня составляет 20 дней, что уж точно не относится к инвестированию. Именно совершая спекулятивные сделки я выхожу на текущий результат. Хотя для большинства и 20 дней уже большая цифра ;)