Блог им. fintmaster

Арбитраж на опционах на VIX

Господа, подскажите, пожалуйста, кто в курсе.

На опционах CBOE на индекс VIX (опционы торгуются на сам индекс — не на фьючи) регулярно и продолжительное время наблюдается ситуация в которой возможна безрисковая сделка — покупка календарного спреда за 0 или даже с кредитом, даже если бить по рынку. Речь идет об опционах ПУТ в деньгах, когда VIX на низах и об опционах CALL в деньгах, когда VIX в росте.

Арбитраж на опционах на VIX
Арбитраж на опционах на VIX
Арбитраж на опционах на VIX

Графики пары подобных спредов. Ближняя серия минус дальняя (правильнее наоборот, но это не суть).
Арбитраж на опционах на VIX
Арбитраж на опционах на VIX

Технически более менее понятна причина. Кривая на коллах в деньгах по сентябрю сейчас загибается вверх, а по ноябрю вниз (как пример).
Арбитраж на опционах на VIX
Арбитраж на опционах на VIX

Но не понятно, почему это так долго висит и не отрабатывается маркет-мейкером.

Уточняю. Это не погрешность OptionVue, т.к. такая же ситуация и в TWS, TOS, и даже на сайте CBOE в транслируемой ими доске http://www.cboe.com/delayedquote/quote-table

Напомню, опционы торгуются на сам индекс, а не на фьючи.

 

Если кто-то из знающих людей знает, в чем подвох, очень прошу поделиться мыслями.

Спасибо!

★6
Какая разница почему, берите и торгуйте.
avatar

Люфт

распад, викс это индекс волатильности опционов, а не рынка
avatar

Spooke67

Цена на опционы VIX привязаны к цене фьючерсов, а не к индексу. https://www.projectoption.com/trading-vix-options/
avatar

Aphelion

Aphelion, спасибо!
Добрый день. А вы не пробовали арбитражить с помощью L7 Trade?
avatar

Дамир

Дамир, нет, не пробовал.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW