Блог им. fintmaster

Арбитраж на опционах на VIX

Господа, подскажите, пожалуйста, кто в курсе.

На опционах CBOE на индекс VIX (опционы торгуются на сам индекс — не на фьючи) регулярно и продолжительное время наблюдается ситуация в которой возможна безрисковая сделка — покупка календарного спреда за 0 или даже с кредитом, даже если бить по рынку. Речь идет об опционах ПУТ в деньгах, когда VIX на низах и об опционах CALL в деньгах, когда VIX в росте.

Арбитраж на опционах на VIX
Арбитраж на опционах на VIX
Арбитраж на опционах на VIX

Графики пары подобных спредов. Ближняя серия минус дальняя (правильнее наоборот, но это не суть).
Арбитраж на опционах на VIX
Арбитраж на опционах на VIX

Технически более менее понятна причина. Кривая на коллах в деньгах по сентябрю сейчас загибается вверх, а по ноябрю вниз (как пример).
Арбитраж на опционах на VIX
Арбитраж на опционах на VIX

Но не понятно, почему это так долго висит и не отрабатывается маркет-мейкером.

Уточняю. Это не погрешность OptionVue, т.к. такая же ситуация и в TWS, TOS, и даже на сайте CBOE в транслируемой ими доске http://www.cboe.com/delayedquote/quote-table

Напомню, опционы торгуются на сам индекс, а не на фьючи.

 

Если кто-то из знающих людей знает, в чем подвох, очень прошу поделиться мыслями.

Спасибо!

★6
6 комментариев
Какая разница почему, берите и торгуйте.
avatar
распад, викс это индекс волатильности опционов, а не рынка
avatar
Цена на опционы VIX привязаны к цене фьючерсов, а не к индексу. https://www.projectoption.com/trading-vix-options/
avatar
Aphelion, спасибо!
avatar
Добрый день. А вы не пробовали арбитражить с помощью L7 Trade?
avatar
Дамир, нет, не пробовал.
avatar

теги блога General Markets Group

....все тэги



UPDONW