ВТБ 2 кв 2019 МСФО. Вопрос веры.

Самое важное из отчета.

Чистая прибыль в первом полугодии 2019 года сократилась на 23,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 76,8 млрд рублей на фоне сужения чистой процентной маржи и отрицательной динамики прочих операционных доходов.

До целевых 200 млрд еще далеко.

По году еще более заметно:

Однако:

ВТБ СОХРАНЯЕТ ПРОГНОЗ ПО ПРИБЫЛИ НА 2019Г НА УРОВНЕ 200 МЛРД РУБ., НЕСМОТРЯ НА РЕЗУЛЬТАТЫ I ПОЛУГОДИЯ — ПЕРВЫЙ ЗАМПРЕД ОЛЮНИН 

ИНТЕРФАКС

Вся надежда на продажу пакета Tele2:

С учетом долга стоимость Tele2 может составить 200 млрд руб., подсчитала аналитик БКС Мария Суханова, чистый долг к концу III квартала достигал 120 млрд. С оценкой в 200 млрд руб. согласен и аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин.

Сейчас «Ростелеком» владеет 45% Tele2. Остальное принадлежит Tele2 Russia Holding AB, в которой у ВТБ – 50%, у Invintel B.V. Алексея Мордашова – 40% и 10% принадлежит банку «Россия» Юрия Ковальчука.

В мае 2017 г. гендиректор «Ростелекома» Михаил Осеевский заявлял, что оператор консультируется с чиновниками о директиве на покупку Tele2. Но в марте 2018 г. он говорил, что «Ростелеком» не ведет переговоров об увеличении доли в Tele2. Не ведет их и ВТБ, сообщал тогда его представитель. Причины отмены переговоров их стороны не раскрывали. Затем «Ростелеком» возобновил переговоры с акционерами «Т2 РТК холдинга» – по меньшей мере с начала лета, рассказывали источники «Ведомостей» в сентябре 2018 г.

Оценки сколько получит компания разнятся от 22 млрд до 65 млрд. рублей с учетом сложной сделки.

Компания уверяет, что прибыль будет в рамках прогноза:

ВТБ СОХРАНЯЕТ ПРОГНОЗ ПО ПРИБЫЛИ НА 2019Г НА УРОВНЕ 200 МЛРД РУБ., НЕСМОТРЯ НА РЕЗУЛЬТАТЫ I ПОЛУГОДИЯ — ПЕРВЫЙ ЗАМПРЕД ОЛЮНИН 

ИНТЕРФАКС

Верить или не верить заявлениям менеджмента, оставлю на усмотрение читателя. Рынок не поверил.

Второй важный вопрос достаточность капитала. Тут опять снижение.

Напомню что за 2018 платили только 15%, как раз исходя из соображений достаточности капитала.

Менеджеры уверяют, что капитала хватит для выплаты 50% от ЧП. Похоже, Андрей Леонидович задумал вторую серию сериала ВерюТеБе. Рынок, правда показал что не очень верит. Банк конечно же очень дешев. (0,7 капитала)

Группа в ВК самая тусовая. Там разбираем отчетность и отвечаем на любые вопросы по рынку. Новичкам welcome!