Блог им. german_vinogradov

Хронология событий дефолта 1998 года.

Как мы знаем — история повторяется. По этому будет не лишним изучить историю дефолта 1998 года.
Итак, наливайте чай с вареньем. Приглашаю вас ненадолго погрузится в финансовый боевик 20 летней давности.
История сопровождена графиком рубль/доллар
Поехали...

2 июля 1997 года с обрушения фондового рынка и национальной валюты в Таиланде начинается азиатский финансовый кризис. Доверие к рынкам развивающихся стран стремительно падает, инвесторы выводят с них средства. Цена на нефть — $18,7 за баррель Brent.

 

К 27 октября 1997 года кризис оказывает давление на всю мировую экономику. Индекс Dow Jones Industrial Average переживает рекордное за 10 лет падение на 7,4%. Уровень доходности российских государственных краткосрочных облигаций (ГКО), с помощью продажи которых правительство покрывает дефицит бюджета, начинает расти, что приводит к росту выплат государства по ГКО

 

5 декабря 1997 года Борис Березовский требует от правительства прекратить искусственное завышение курса рубля. В тот же день Госдума принимает в первом чтении бюджет на 1998 год: расходы превышают доходы на 123,4 млрд руб.

 

16 января 1998 года премьер-министр Виктор Черномырдин принимает решение о сужении полномочий вице-премьеров-«младореформаторов». У Анатолия Чубайса (на фото слева) отбирают финансовую сферу, а у Бориса Немцова — большую часть полномочий в области ТЭКа. Цена на нефть — $15,09 за баррель Brent

 

31 января 1998 года правительство повышает ставку рефинансирования с 28% до 42% годовых, пытаясь избежать девальвации рубля

 

19 февраля 1998 года глава МВФ Мишель Камдессю (на фото справа) и Виктор Черномырдин подписывают коммюнике о согласовании российской экономической политики на 1998 год. МВФ одобряет кредит России на $700 млн и подтверждает график траншей на весь год. Цена на нефть — $14,06 за баррель Brent

 

23 марта 1998 года Борис Ельцин отправляет в отставку правительство Виктора Черномырдина и назначает и. о. премьера Сергея Кириенко (на фото справа). Госдума утвержадет его кандидатуру только с третьего раза, 26 апреля. Цена на нефть — $13,08 за баррель Brent

 

7 мая 1998 года глава ЦБ Сергей Дубинин на заседании правительства заявляет, что «на Россию может обрушиться небывалый финансовый кризис» и предрекает «банкротство правительства», если не удастся решить проблему обслуживания государственного долга. На следующий день Токобанк, накопивший задолженность $500 млн перед западными банками, становится первым крупным банком, который вводит внешнее управление. Международные агентства ставят кредитные рейтинги российских банков на пересмотр

 

18 мая 1998 года российский фондовый рынок открылся падением на 10%, торги на РТС и ММВБ приостановлены. Доходность ГКО с начала мая выросла вдвое и достигла 50% годовых. Непосредственным толчком к обвалу стал указ президента, ограничивающий иностранное участие в капитале РАО ЕЭС, в то же время западные инвесторы на фоне политической нестабильности потеряли веру в способность российского правительства обеспечивать их права и обслуживать госдолг

 

28 мая 1998 года после объявления о провале аукциона по продаже 75% акций «Роснефти», за счет которой правительство планировало закрыть часть долговых проблем, финансовые рынки снова обваливаются. Доходность ГКО за один день вырастает с 60% до 80–90%. Сергей Дубинин обвиняет в падении спекулянтов. В тот же день ЦБ повышает ставку рефинансирования до 150%, фактически заморозив финансовый и валютный рынки. На следующий день Борис Ельцин отправляет в отставку главу Государственной налоговой службы Александра Починка (на фото), назначая на его место Бориса Федорова

 

17 июня 1998 года Борис Ельцин назначает Анатолия Чубайса спецпредставителем по связям с международными финансовыми организациями в ранге вице-премьера. На встрече олигархов с Сергеем Кириенко главы «Газпрома», ЛУКОЙЛа и «Сургутнефтегаза» заявляют о необходимости как минимум 50-процентной девальвации рубля, предупредив, что иначе национальная валюта девальвируется сама и неконтролируемо. Сергей Кириенко и Анатолий Чубайс отвергают предложение, рассчитывая на финансовую помощь международных организаций. Цена на нефть — $11,30 за баррель Brent

 

7–14 июля 1998 года котировки госбумаг переживают лавинообразное падение. 7 июля доходность ГКО впервые превышает 100%, а уже через неделю составляет 130–140%. Директор-распорядитель МВФ Мишель Камдессю объявляет, что будет рекомендовать совету директоров фонда выделить России $11,2 млрд, из них $5,6 млрд немедленно

 

15 июля 1998 года Госдума отклонила правительственный антикризисный пакет, содержащий согласованные с МВФ предложения об увеличении налогов и снижении госрасходов. Спустя пять дней МВФ одобряет выделение России стабилизационного кредита. Министром промышленности назначен представитель КПРФ, бывший председатель Госплана Юрий Маслюков

 

1 августа 1998 года после получения кредита МВФ, который был пущен на выкуп ГКО и поддержания рубля, на рынке устанавливается кажущееся равновесие. Борис Ельцин, Анатолий Чубайс и Сергей Дубинин уходят в отпуск. Цена на нефть — $12,04 за баррель Brent

 

6 августа 1998 года Сергей Кириенко и спикер Госдумы Геннадий Селезнев договариваются о необходимости выхода Думы с каникул на два дня 19–20 августа для рассмотрения новой антикризисной программы

Фото: Фото Николая Малышева и Владимира Мусаэльяна 

 

10–11 августа 1998 года начинается новое падение рынков. Российские банки получают margin calls от западных кредиторов по кредитам, обеспеченным ГКО, и бросают все свободные средства на покупку валюты, продавая госбумаги. 10 августа доходность ГКО достигает 100%, 11 августа — приближается к 150%. По заявлениям брокеров, это означает, что рынок полностью уверен в неспособности государства платить по своим обязательствам

 

12 августа 1998 года продолжается падение, ЦБ снижает лимиты на продажу валюты 25 крупнейшим банкам, сократив свои затраты на поддержание курса рубля

 

13 августа 1998 года торги на российских биржах почти остановлены, банки из-за закрытия рынка межбанковского кредитования и отсутствия на рынке валюты оказываются на грани разорения. Инкомбанк и СБС-Агро получают от ЦБ первые стабилизационные кредиты. Джордж Сорос заявляет, что кризис в России «достиг заключительной стадии», а девальвация рубля неизбежна

 

14 августа 1998 года Борис Ельцин, выступая перед журналистами в Новгороде, заявляет, что девальвации не будет «твердо и четко»

 

15 августа 1998 года правительство Сергея Кириенко, осознавая, что 19 августа Минфин не сможет погасить очередной выпуск ГКО на 34 млрд руб. (около $5,5 млрд), начинает обсуждать сценарии реструктуризации госдолга. За два дня до этого Кириенко сказал журналистам: «То, что происходит сегодня, — это скорее из области психологии, чем финансов»

 

16 августа 1998 года Сергей Кириенко приезжает к Борису Ельцину и согласовывает с ним сценарий антикризисных мер, предполагающих отказ от обязательств по госдолгу и девальвацию рубля

 

17 августа 1998 года государство объявляет дефолт, признавая неспособность расплатиться по долгам. Валютный коридор расширен с 6 до 9,5 руб. за доллар, объявлены трехмесячный мораторий на выплату банками долгов иностранным кредиторам и заморозка всех выплат по ГКО до конца 1998 года. Газета «Коммерсантъ» выходит с заголовком «Мы проснулись в другой стране». Курс доллара в обменных пунктах сразу после объявления о дефолте вырастает с 6,2 до 9–10 руб. за доллар, при этом валюта в большинстве обменных пунктов заканчивается. Цены на импортные товары в магазинах вырастают вдвое. 12 крупнейших банков при поддержке ЦБ создают расчетный пул, чтобы обеспечить платежи хотя бы между собой

 

19 августа 1998 года правительство переносит решение об условиях обмена ГКО на новые долговые бумаги на 24 августа. Владелец банка «СБС-Агро» Александр Смоленский предлагает ограничить ввоз валюты в страну, а хождение наличной валюты отменить. Курс стабилизируется на уровне 7,5 рублей за доллар. Visa и American Express блокируют пластиковые карты российских банков

 

20 августа 1998 года глава ЦБ Сергей Дубинин на специально созванной пресс-конференции впервые открыто признает, что большинство российских банков близки к банкротству. При этом он объявляет, что ЦБ будет гарантировать сохранность вкладов физических лиц, если они переведут вклады в Сбербанк

 

23 августа 1998 года Борис Ельцин отправляет правительство Сергея Кириенко в отставку. И. о. премьера становится Виктор Черномырдин. На следующий день из правительства уходят Борис Немцов и Анатолий Чубайс. «Ъ» пишет, что за изменениями в правительстве, которые Борис Ельцин подписывает по представлению Валентина Юмашева и Татьяны Дьяченко, стоит Борис Березовский

 

26 августа 1998 года правительство объявляет порядок будущего погашения ГКО, согласно которому владельцы бумаг получат не больше 30 центов за вложенный доллар. Падение рынка продолжается. 28 августа 1998 года в крупнейшем розничном банке «СБС-Агро» вводится временная администрация под руководством первого зампреда ЦБ Андрея Козлова. Банк на две недели прекращает все операции

 

1 сентября 1998 года ЦБ впервые после 17 августа устанавливает официальный курс доллара на реальном уровне — 10,88 руб. Валютный коридор отменен. Вклады в шести крупнейших коммерческих банках — «СБС-Агро», МЕНАТЕПе, Инкомбанке, Промстройбанке, Мост-банке и Мосбизнесбанке — заморожены, правительство предлагает их вкладчикам перевести депозиты в Сбербанк, который будет по ним расплачиваться по старому курсу

 

7 сентября 1998 года вслед за зампредом ЦБ Андреем Козловым, уволившимся 4 сентября, в отставку подает глава Банка России Сергей Дубинин. Цена на нефть — $11,88 за баррель Brent

 

10 сентября 1998 года после двух неудачных попыток утвердить в Госдуме Виктора Черномырдина Борис Ельцин назначает премьером министра иностранных дел Евгения Примакова, которого парламент утверждает

 

Первым вице-премьером назначен Юрий Маслюков, главой Банка России — Виктор Геращенко (на фото), который возглавляет ЦБ в третий раз, если учитывать Госбанк СССР. Курс доллара — 13,5–15 руб. Владелец группы ОНЭКСИМ Владимир Потанин регистрирует в ЦБ Росбанк, которому перейдет бизнес ОНЭКСИМ-банка

 

29 октября 1998 года ЦБ отзывает лицензию Инкомбанка. За два дня до этого владелец банка Владимир Виноградов покидает пост его президента и уезжает из России

 

23 ноября 1998 года Евгений Примаков подписывает распоряжение о создании Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО), которое будет проводить санацию проблемных банков. Цена на нефть — $10,92 за баррель Brent

 

18 мая 1999 года ЦБ отзывает лицензию банка МЕНАТЕП. К этому моменту все ликвидные активы банка, входящего в группу «Роспром» Михаила Ходорковского, переведены в банк «МЕНАТЕП СПб» и Доверительный инвестиционный банк (будущий банк «Траст»)

Хронология событий дефолта 1998 года.


★28
44 комментария
Был я тогда в сознательном возрасте )))

Доходность его во время выборов президента в 2006 году превышала 200% годовых!!!
Вот еще тогда закладывался кризис.
Сергей Кузнецов, я тоже в этом участвовал. там за одну ночь когда обьявили что ебн победил навалили прибыли так навалили!
avatar
Добрый человек, помню, но я тогда молодой )))

Мой шеф вместо длинных ГКО (несколько месяцев) купил только короткие
Так что нам тоже навалили прибыли, но немного )))
нефти до 18 еще далеко
avatar
Вик, это с учетом накопленной инфляции в долларе за 20 лет далеко?)
avatar
Такого рода мышление отрицает прогресс. Этот тип сознания характерен для Средневековья с его идеей колеса фортуны: ничего не меняется, все повторяется. Так мыслили люди аграрного общества. Крестьянский труд был построен на циклах, опыт в нем был важнее новации, а прогресса не существовало. По этому, все что было 1998 г. никогда в таком виде не случиться. 
avatar

Prudent Frenk, зря так думаете. Трамп грезит новыми полётами на Луну, а Россия защищает свою страну в Сирии, участвует в гонке вооружений, Едро превратилось в ЦК, генсек сам себя медалями награждает, кругом госсектор и протекционизм. Разве что-то меняется?! Одну пластинку крутят с периодичностью 20-30 лет. Чем больше стареет население, тем больше его погружают в ностальгию. 

Сбер вытесняет частные банки, люди торгующие с Западом кричат что кругом враги. А биткоин так слегка намекает людям на 90е и весь вопрос, когда Сбер вложит все свои деньги в крипту, а нефть упадёт к 20$..

Бузил Ли-Репейник, а чем «генсек» себя наградил? Не в курсе… а любопытно )
avatar
Что стало с владельцамии ГКО? Они получили 30 центов от от одного вложеного доллара? ГКО номинированы были в долларах, а были ли займы в рублях от росс. правительства? По ним был дефолт?
avatar
Aleksei_Vladimirovich_T, 

В 1997 году на заработную плату сотрудникам Центробанка истрачена сумма, равная 2 % федерального бюджета и сопоставимая с суммой расходов, затраченных на всё государственное управление. Сам С. Дубинин получил в 1997 году совокупный валовой доход почти 1,3 млрд руб., также Центробанк оказал ему дополнительную финансовую помощь в 10,2 млн неденоминированных рублей. Доход С. Дубинина был равен заработной плате 210 министров и депутатов небольшого города.
В июле 1998 года со счетов Центробанка бесследно исчезли $4,781 млрд, полученные в виде кредита от МВФ. С. Дубинин не был привлечён к ответственности. Через месяц случился дефолт, и С. Дубинин перешёл работать в ОАО «Газпром».

С 2001 по 2004 год трудился в РАО «ЕЭС России» сначала в качестве заместителя председателя правления, затем стал членом правления и финансовым директором.

С 1 октября 2008 и по настоящее время — член совета директоров ЗАО «ВТБ Капитал». С 16 июня 2011 года — председатель наблюдательного совета Банка ВТБ. С 1 июля 2011 года является советником ЗАО «ВТБ Капитал».

10 февраля 2014 года возглавил кафедру «Финансы и кредит» экономического факультета МГУ имени М. В. Ломоносова.

Входил в набслюдательный совет ОАО АК «Алроса» (20.06.2009—25.06.2015), совет диреторов ОАО «ФК «Открытие» (20.09.2011—17.03.2014), по настоящеее время входит в советы директоров ЗАО «ВТБ Капитал», ООО «Холдинг ВТБ Капитал Ай Би» и ЗАО «Холдинг ВТБ Капитал».


Aleksei_Vladimirovich_T, Что стало с владельцамии ГКО?
Физикам все выплатили.
А долларовые реструктурировали и до сих пор выплачивают. По 12% в долларах, кстати.

В остальном в девяностых кризис был чуть не каждый день. 98 на этом фоне прямо совсем сильно не выделялся. Разве что на контрасте, т.к. 96-97 были еще относительно спокойными. (Относительно прошлых лет).
avatar
Евгений Петров, Неплохо так по 12% процентов годовых :) 
avatar
Aleksei_Vladimirovich_T, там и риски были. Могли тупо украсть из депозитария. И много покрали.
А так фирма где я работал в 1998 брала кредит под 5% в месяц (это 60% годовых в долларах). Тогда вообще все иначе было… :-)
avatar
Aleksei_Vladimirovich_T, те кто подождал несколько лет, все вернул в баксах
даже купленные за дорого!!!
А всего то надо было отпустить валюту в свободное плавание с незначительной рихтовкой. Получается продавали «своим» по заниженному курсу. Ну и мораторий на выплату по ГКО ввести.
avatar
Как мы знаем — история повторяется
она НИКОГДА не повторяется в точности, это ложь!
avatar
RUH666, все будет так же, только иначе 
avatar
GermanGerz, будет каданить, не вопрос, но по этим признакам ситуацию узнать будет низя)
avatar

RUH666, смотря про какую точность идёт речь 

пирамиды разве не повторялись? пузыри? 

avatar
Сегодня, при падении цен на нефть рубль девальвируется степенно не перегружая бюджет непомерными расходами. В 95-97, сдерживали рост цен, что привело к отложенному эффекту девальвации.
Антон Панкратов, в 2014 это было степенно ? 
avatar
Igr, относительно 1998 да
Антон Панкратов, я думаю мало кто в мире может по соперничать с 1998 
avatar
Получается, сохранили деньги только те, у кого был наличный доллар? Остальным поменяли потом по 6 рублей?
avatar

теги блога GermanGerz

....все тэги



UPDONW