Блог им. bulatyakupov

Подсчет годовой доходности инвест. портфеля

Как посчитать годовую доходность инвестиций, если я каждый месяц покупаю акции на разные суммы? Сумма прибыли за год, деленная на сумму вложений за год будет некорректным подсчетом, т.к. инвестиции в конце года не успеют принести существенную доходность, но их сумма будет учтена в 100%-ом размере, что уменьшит совокупную годовую доходность. 

Как считают такую доходность, например, хедж-фонды?
★1
8 комментариев
В экселе можно посчитать
https://msoffice-prowork.com/ref/excel/excelfunc/financial/xirr/
avatar
♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
Дядя Ваня СпекулянтЪ, спасибо, буду так считать.
avatar
Булат - @long_term_investments
Дядя Ваня СпекулянтЪ, многие говорят о погрешности данного метода и приводят в альтернативу метод УК Арсагеры: arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kak_invest_sam/kak_rasschitat_dohodnost/
avatar
Булат - @long_term_investments
Булат, зависит от конкретных данных. Сама по себе функция XIRR — тупой подбор :) Алгоритм пробует считать ваши отдельные взносы по единой ставке, пока в сумме его ответ не сойдётся с вашим. У меня в один год XIRR показывает на ~0,5 п.п. выше, а обычно — разница всего 0,01 п.п.

Но мне удавалось, кажется, его заглючить :) Я для примера считал что-то сложное с кучей взносов и изъятий, и вышло слишком уж бредово.
avatar
iddqd3n
1) От средневзвешенной суммы — кмк, самый правильный вариант подсчёта доходности именно инвестирования ваших денег. Этот расчёт у меня примерно совпадает с тем, что показывает брокер ITI в личном кабинете.
2) Между пополнениями считать прирост и потом перемножить — это «голый» результат управления по аналогии с расчётом цены пая фонда. Можно даже прямо паи считать — покупать-продавать их себе.

Второй способ показывает именно результат портфеля, отделённый от взносов, т.о., если вы вносите дополнительные деньги на низах эквити (как часть стратегии, например), то по логике вы улучшаете доходность вашего капитала, но в этом методе это видно не будет.

Что выбрать — дело личное, я думаю. Если вам нужно посчитать результат для себя, то первый вариант. Если вы управляющий — то второй.
avatar
iddqd3n
Денис Г., Спасибо за развернутый ответ.
avatar
Булат - @long_term_investments
Денис Г., 1 метод — это метод Арсагеры? https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kak_invest_sam/kak_rasschitat_dohodnost/
avatar
Булат - @long_term_investments
Булат, не думаю, что это придумали они, но да, именно этот :)
avatar
iddqd3n

полезные записи за 24 часа

★11 84 Ситуация на текущий момент
★7 3 Топ-10 облигаций с высокой доходностью от аналитиков РБК
★5 3 ​​Самолет - цифры говорят сами за себя
★5 26 😞Ключевая ставка: есть версия, что 16% с нами надолго
★4 35 Деприватизации не будет твердо и четко
★3 82 Индекс МБ сегодня
★3 6 Стагфляционный шок: ВВП удивил самым низким показателем за 2 года, ниже самых низких оценок, PCE горяч
★2 5 Московская биржа выбрала систему управления базами данных от «Диасофт»
★2 1 🎱Топ-8 перспективных акций. Обновление
★2 10 Лучшие бумаги недели. Выпуск 664 – обновления для пятницы
+225 84 Ситуация на текущий момент
+126 82 Индекс МБ сегодня
+114 50 Азия. Пятница.
+88 2 Ставка осталась на месте🔥Акции и инвестиции
+86 29 В инвесторов в очередной раз плюнули 3% аллокацией😁 зато рынок может расти
+80 188 "Цель она есть". Погнали! (GOLD).
+62 35 Деприватизации не будет твердо и четко
+54 6 Ставка осталась 16% и комментарии ЦБ РФ
+53 5 ЛУКОЙЛ отчет по РСБУ за 1-й квартал 2024 года: следим теперь за базой для дивидендов именно в этих отчетах
+48 0 230 бесплатных роботов для HTX API.

самые обсуждаемые сегодня

20к Неужели здесь всего лишь с десяток трейдеров торгующих на Форекс? Это какой-то капец. -Ау! -Вы где подевались?
3к ‼️ПОЧЕМУ НАШ СЕНТИМЕНТ РЫНКА ПРОГНИВШИЙ
2к Запрет оборота и рекламы криптовалют в России с 01.09.24. Законопроект.
1к $1 трлн — военный бюджет США: обнищание американцев и обогащение производителей оружия, — The Hill
1к Пятничный поцелуй

теги блога Булат - @long_term_investments

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн