Блог им. bulatyakupov

Подсчет годовой доходности инвест. портфеля

Как посчитать годовую доходность инвестиций, если я каждый месяц покупаю акции на разные суммы? Сумма прибыли за год, деленная на сумму вложений за год будет некорректным подсчетом, т.к. инвестиции в конце года не успеют принести существенную доходность, но их сумма будет учтена в 100%-ом размере, что уменьшит совокупную годовую доходность. 

Как считают такую доходность, например, хедж-фонды?
291 | ★1
8 комментариев
В экселе можно посчитать
https://msoffice-prowork.com/ref/excel/excelfunc/financial/xirr/
avatar
♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
Дядя Ваня СпекулянтЪ, спасибо, буду так считать.
avatar
Булат - @long_term_investments
Дядя Ваня СпекулянтЪ, многие говорят о погрешности данного метода и приводят в альтернативу метод УК Арсагеры: arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kak_invest_sam/kak_rasschitat_dohodnost/
avatar
Булат - @long_term_investments
Булат, зависит от конкретных данных. Сама по себе функция XIRR — тупой подбор :) Алгоритм пробует считать ваши отдельные взносы по единой ставке, пока в сумме его ответ не сойдётся с вашим. У меня в один год XIRR показывает на ~0,5 п.п. выше, а обычно — разница всего 0,01 п.п.

Но мне удавалось, кажется, его заглючить :) Я для примера считал что-то сложное с кучей взносов и изъятий, и вышло слишком уж бредово.
avatar
iddqd3n
1) От средневзвешенной суммы — кмк, самый правильный вариант подсчёта доходности именно инвестирования ваших денег. Этот расчёт у меня примерно совпадает с тем, что показывает брокер ITI в личном кабинете.
2) Между пополнениями считать прирост и потом перемножить — это «голый» результат управления по аналогии с расчётом цены пая фонда. Можно даже прямо паи считать — покупать-продавать их себе.

Второй способ показывает именно результат портфеля, отделённый от взносов, т.о., если вы вносите дополнительные деньги на низах эквити (как часть стратегии, например), то по логике вы улучшаете доходность вашего капитала, но в этом методе это видно не будет.

Что выбрать — дело личное, я думаю. Если вам нужно посчитать результат для себя, то первый вариант. Если вы управляющий — то второй.
avatar
iddqd3n
Денис Г., Спасибо за развернутый ответ.
avatar
Булат - @long_term_investments
Денис Г., 1 метод — это метод Арсагеры? https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kak_invest_sam/kak_rasschitat_dohodnost/
avatar
Булат - @long_term_investments
Булат, не думаю, что это придумали они, но да, именно этот :)
avatar
iddqd3n

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Московская биржа запускает Market Vision — независимый сервис аналитики инвестиционных портфелей для частных инвесторов 🙌
Market Vision помогает моделировать портфели и оценивать их эффективность и риски буквально «на лету», превращая сложные финансовые расчеты в...
Фото
moscow_exchange
13:02
Фото
Инвестиции с защитой от инфляции: реальные активы в портфеле МГКЛ
📈 Когда цены растут, особенно важно понимать, что лежит в основе бизнеса. В МГКЛ эта основа — реальные активы: товары, техника, залоги, золото. Это...
Фото
MGKL
10:00
Фото
Рост числа акционеров и диверсификация структуры капитала #итогиSOFL2025
Продолжаем серию предновогодних постов с итогами! На этот раз — поговорим про вас — наших акционеров.  В 2025 году Софтлайн:  продолжил...
Фото
Softline_IR
16:23

полезные записи за 24 часа

★17 44 💰 Фонды денежного рынка – Какой выгоднее?
★12 13 Лайфхак для уменьшения налога на брокерском счету — САЛЬДИРОВАНИЕ УБЫТКОВ
★5 3 9 шагов к счастливой жизни: Что я отметил для себя прочитав десятки книг
★5 27 ❗️«Бесплатные деньги», или миф о том, как легко заработать на оферте 50% годовых
★5 1 Необычный ход АПРИ в новом облигационном выпуске
★5 1 11 российских компаний с наибольшим индексом стабильности дивидендов
★5 39 Траектория кризиса
★4 1 Лента - амбициозные планы или пустые обещания?
★4 3 Аэрофлот отчитался за III кв. 2025 г. — страховое урегулирование по ВС помогает прибыли. Снижение демпферных выплат влияет на дивидендный потенциал.
★4 6 📦 Новый ЗПИФ Акцент IV — акцент на пассивный доход с торгового центра
+112 30 Азия. Среда.
+110 53 Свежий курс Шадрина
+103 75 Я устал, я ухожу! Инсайт о том, почему откладывать действительно архи важно!
+92 39 Траектория кризиса
+86 7 ⚠️ Чит-код Уолл-стрит больше не работает
+83 62 Прогнозы по ставке какие-то беззубые. Я прогнозирую -200бп🔥🚀
+81 44 💰 Фонды денежного рынка – Какой выгоднее?
+79 27 ❗️«Бесплатные деньги», или миф о том, как легко заработать на оферте 50% годовых
+69 12 ❗️Оферта, которая требует внимания 🦆 Урожай! 🤬Black list
+66 3 БСП: результаты ноября напугали рынок. Есть ли причины для паники?

самые обсуждаемые сегодня

75к Я устал, я ухожу! Инсайт о том, почему откладывать действительно архи важно!
39к Траектория кризиса
39к Метод Геллы. На ожидании (eur/usd)
45к Вор маст гоу он
37к В Россию привезли новый кроссовер Volkswagen Tharu XR — он дешевле «Лады»
35к 10 лимонов инвестиций в сельское хозяйство
33к Дело кудельман как я его вижу
30к Азия. Среда.
23к 🔻АКРА понизила кредитный рейтинг Уральской стали с А до ВВ- (на 7 ❗️ ступеней)
27к ❗️«Бесплатные деньги», или миф о том, как легко заработать на оферте 50% годовых

теги блога Булат - @long_term_investments

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн