Блог им. DollarUnit

Бабки в натуральном газе


     Я обожаю этот инструмент, серьезно, натуральный газ местами бывает круче чем VIX. Да, он не имеет таких гигантских контанго (дальний контракт сильно дороже ближнего) премий, но они все же достаточно огромные по сравнению с остальными инструментами. Отчего так происходит? Натуральный газ крайне сложно и дорого хранить из-за чего эта большая и вкусная шапка годовых затрат на хранение учитывается в дальних фьючерсах и называется «carrying charge». Тем не менее, газ невероятно дешев для конечного потребителя и ему проще и дешевле платить цену газа + carryng charge, чем пользоваться альтернативными источниками.

 

Продемонстрировать то, какие в нем легкие деньги, может бэктест простого роллирумего шорта фьючерса на пол счета в газе, остальные пол счета тупо в деньгах, которые каждый месяц ребалансируются к пропорции 50/50.

Бабки в натуральном газе  
Красная — сипи500, синяя — шорт по газу


Эта примитивнейшая штука бьет доходность сиплого в 1,5+ раза и об этом почему-то в школах экономики не рассказывают. Причем это именно тупейший перманентный шорт, без добавления фактора сезонности и измерения плавающей контанго премии.

Давайте теперь посмотрим на имплементацию алгоритмического шорта фьючерса с учетом сезонности и динамики carryng charge:

Бабки в натуральном газе 
Маленькая красная линия это сиплый) Код скрипта спрашивайте в личке, если кто может в python.


Доходность с учетом сезонности уже 21% годовых против 8% у сиплого почти за тот же период в прошлом примере, где было 14% против 8%.

Да, просадки могут быть высоковаты, но этот алгоритм работает на голом, не хеджированном фьюче, и демонстрируется для того, чтобы читатель понял, что денег в газе имеется и местами сильно поболее, чем в ценных бумагах.

Добавим, что при использовании календарных спредов просадки можно сократить в разы! Да, доходность тоже сократится, но т.к. мы в курсе существования, нефти, газоила, бензина, этанола и топочного мазута, помимо газа, то как Вы сами понимаете, на падение доходности в отдельно взятом энерго инструменте нам как-бы все равно. Главное, что нас интересует это показатель «риск/доходность», который будет сильно круче, чем в этих примерах из-за диверсификации инструментов. Это я еще про рынок зерна, мяса и производных на сою умолчал)

Торгуйте только прочные фундаментальные модели заложенные в самой физике инструментов, всегда старайтесь понять суть характеристик инструмента и будет нам счастье. 

Подробнее об этом стиле торговли: https://vk.com/veryeasytrade

Хорошего всем дня)

★7
натуральный газ

Он ПРИРОДНЫЙ)
Натуральный газ это совсем другие газы)))
Дядя Ваня СпекулянтЪ, ок, спасибо большое, это очень важная информация)
avatar

EasyTrade

С 2008 года идёт нисходящий тренд по натгазу. Будет ли работать система на восходящем тренде?
avatar

khornickjaadle

khornickjaadle, будет, она работает не из-за нисходящего тренда, а из-за структуры премий его фьючерса.
avatar

EasyTrade

в чем прикол?
UNG имеет постоянно падающий тренд, но где то же он остановится и что дальше тогда будет со счетом?
За шорт UNG — ежегодные % за заемные деньги.
За владением етф — комиссия 1,28% ежегодно.
Биотехнолог, Он никогда не прекратит падать из-за структуры контанго в роллируемых фьючах в его составе, как VXX, например. Да, за етф взымается комиссия, но никто не предлагает делать это через етф (хотя и тут есть варианты), через етф демонстрируется простая методика бэктестинга т.к. у него комфортный склеенный ряд. Сделки отыгрываются через шорт фьючерса, где никаких ставок не будет и более того, эти ставки нальются нам на счет из-за того, что они заряжены в контанго фьюча в нашу сторону.
avatar

EasyTrade

Никита, то есть скоро цена будет 0?
Биотехнолог, нет, его постоянно обратно сплитят
avatar

EasyTrade

Никита, 
Он никогда не прекратит падать из-за структуры контанго в роллируемых фьючах в его составе

Почему тогда до 2006 года не падал? Что изменилось в «структуре контанго»?
Дядя Ваня СпекулянтЪ, Ничего не менялось в базовой структуре контанго, газовый спот, просто рос с темпами опережающими его среднегодовой распад. Если хотите более консервативные трейды (что разумно), то шортайте небольшие сайзы, во время палок, на временной бэквордации (повышенная премия) и выходите в стандартное контанго. 

avatar

EasyTrade

а где жи стейтмент???
avatar

Mace

Mfinance club, у моего хозяина
avatar

EasyTrade

Никита, легче пастора спрятать на 2 недели.



avatar

serg barbar


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW