Почему лучше быть богатым спекулем, чем бедным? - Влияние диверсификации на индекс Шарпа.

Не только потому, что лучше быть богатым, но здоровым, чем бедным, но больным.
Чем больше бумаг в портфеле, тем выше его индекс Шарпа. Если испытание стратегии показывает на большом периоде приемлемый выигрыш, но весьма неравномерный, то индекс Шарпа для неё будет меньше 1. Это не только большие просадки, но и длительные безвыигрышные периоды.
Сложив в портфель десяток бумаг с индексом Шарпа около 0.5, вы получите в результате индекс более 1.5.
Вот здесь и сыграет роль богатство. Чтобы набрать 10 фьючерсов (это дешевле, чем покупать и шортить акции), нужно держать не только деньги на ГО, но и резерв на 30-40% роста ГО и 10-20% от объёма позиции на её просадку. На 10 из самых ликвидных фьючерсов (Объём/ГО=Плечо: SiM9 66035/4391=15.0, RIM9 157747/18879=8.4, EDM9 73640/3394=21.7, SRM9 21720/4145=5.2, GDM9 84766/6364=13.3, EuM9 74525/4929=15.1, BRM9 45658/5618=8.1, GZM9 16183/2912=5.6, LKM9 52287/10696=4.9, RNM9 42938/7718=5.6, SVM9 9931/1228=8.1, VBM9 3581/665=5.4, MMM9 25290/2852=8.9, FSM9 16478/3611=4.6, MTM9 26673/4840=5.5, TTM9 74201/13433=5.5, TNM9 171929/31156=5.5, GMM9 283304/52520=5.4, SNM9 25863/4653=5.6, NKM9 104601/19400=5.4, SGM9 41252/7437=5.5, HYM9 5119/922=5.6)  потребуется около 600 тыс. руб. Ведь для большей равномерности надо взять в портфель каждой бумаги на один и тот же объём.
И если сумму резерва ГО около 300 тыс. можно держать в краткосрочных ОФЗ, то резерв на объём свыше 300 тыс. руб придётся держать на счёте деньгами.

Но не обольщайтесь обещанием Нобелевских лауреатов, что диверсификация защитит портфель от нового «краха 2008». «Отлив опускает все лодки», как акции-фьючерсы, так и облигации. На этот случай держите золото-серебро и, лучше всего, в инвестиционных монетах. На худой конец сгодится и GLDRUB_TOM, SLVRUB_TOM. Об этом -  в другом месте. goldenfront.ru