Что вы торгуете?

Egorax, 

У кого мат. ожидание положительное

зависит от актива (или корректнее - от множества активов) 

Вот здесь вы не правы!

в общем случае, не все из «зависимостей» будут линейны. другое дело, что для типового частника (ограничивая рассмотрение МосБиржей— как единственно доступной ему деривативной площадкой) репликация «годными» нелинейными компонентами, будет ему недоступна, в силу
а.) х*ой грамотности  недостаточной квалификации относит рынка 
б.) недостаточного размера депохи
в.) недостаточной ликвидности или на потенциально необходимой уже forts-опционой хедж -ноге.
как-то так)