Блог им. AlexChi

Торговая система BWS

Торговая система BWS

Введение

          В основе человеческой психологии лежит желание купить то, что подешевело, то, что стоило раньше 100, а сейчас, к примеру, 90. Подобные сделки кажутся очень выгодными, тем более, что в обычной повседневной жизни они, как правило, действительно являются выгодными. Например, выгодно покупать продукты по акциям в магазине со скидкой, выгодно отовариваться на распродажах, покупать товары при ликвидации магазинов и т.д. Именно поэтому многие и на фондовом рынке придерживаются такой же стратегии, покупая акции компаний аутсайдеров, которые падают и, зачастую, падают сильно. Не скрою, что когда-то и я так торговал, но анализ собственных сделок, а также анализ движения цен на акции лидеров рынка и аутсайдеров, заставили меня пересмотреть этот подход.

         Если вы уже давно торгуете на фондовом рынке, то наверняка заметили, что одни и те же бумаги растут сильнее рынка, а другие все время стоят на месте или даже падают. Примеров можно привести много: это и ВТБ, который разместился на IPO в 2007 году по 13.6 копеек, а сейчас стоит менее 4 копеек, это и Газпром, который когда-то в 2008 году стоил более 300 рублей, а сейчас, спустя 10 лет, стоит в два раза меньше. Да и каждый из вас без труда может привести множество подобных примеров. В то же время есть бумаги, которые выросли за это время в несколько раз, оставаясь лучшими много лет подряд.

         В своих первых двух статьях на смартлабе я уже приводил тестирование на исторических данных гипотезы о том, что лучшие бумаги, как правило, остаются лучшими, а аутсайдеры, так и остаются аутсайдерами.  Вот эти статьи:

1. Как обогнать индекс (пример выигрышной торговой стратегии)

2. Как проиграть индексу акций (пример ошибочной торговой стратегии)

         В данных статьях я рассматривал покупку лучших бумаг рынка по итогам прошедшего года, но интервал может быть разным. Можно отбирать лучшие бумаги по итогам квартала, месяца, недели, или даже дня. После долгого изучения и тщательного тестирования различных таймфреймов, я пришел к выводу, что оптимальным с точки зрения доходности будет недельный интервал. Разумеется, я отдаю себе отчет в том, что не могу это доказать строго математически. Безусловно, каждый раз бывает по-разному, когда-то наибольшую доходность покажут лучшие бумаги года, а когда-то месяца, но пока наибольшую доходность обеспечивает покупка именно лучших бумаг недели.

Описание торговой системы BWS

         Торговая система BWS  (best week stocks – лучшие акции недели) основана на покупке 8  бумаг, показавших наибольшую доходность по итогам прошедшей недели. Каждую неделю портфель обновляется, те бумаги, которые перестали быть лучшими уходят из портфеля и их место занимают новые лучшие бумаги. Система полностью автоматизирована. Торговый робот формирует на экране в программе QUIK таблицу 1. В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю (в данном примере с 26.11.2018 по 03.12.2018). Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 04.12.2018.

Торговая система BWS

                                                    Таблица 1.

         Бумаги  в таблице 1 выделены тремя цветами:

  1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
  2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
  3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

         После того, как я задаю сумму покупки, торговый робот считывает ее, делит на 8 равных частей, продает красные акции, покупает зеленые и для каждой акции в портфеле устанавливает стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса  из таблицы 1 для соответствующей бумаги.

         Прежде чем переходить к описанию алгоритма торговой системы, хочу рассказать о важном изменении, которое я внес в нее 9 апреля 2018 (если кто-то не знает, в этот день было большое падение акций на фондовом рынке). Теперь если по итогам недели более 75% бумаг из списка в таблице 1 показали отрицательную доходность, то я продаю все акции в портфеле и на всю сумму, выделенную на покупку акций, покупаю короткие ОФЗ и сижу в них до конца недели. Подобная стратегия позволяет переждать затяжные падения рынка и в целом способствует сохранению капитала в долгосрочной перспективе.

 Алгоритм торговой системы BWS

Торговая система BWS


Комментарии к описанию торговой системы BWS

  1. В данной торговой системе я покупаю лучшие бумаги по итогам прошедшей недели. Обратите внимание, что период может быть разным, вы можете использовать в качестве периода месяц, квартал, год  или другое значение.
  2. Я покупаю 8 лучших бумаг, но вы можете выбрать любое количество от 7 до 11. Почему именно от 7 до 11? Дело в том, что именно этот интервал лучших бумаг обеспечивает максимальную доходность в долгосрочной перспективе. Вот здесь вы можете посмотреть тестирование на исторических данных: Оптимальное количество бумаг в портфеле.
  3. Бумаги покупаются в равных долях, т.е. общая сумма денег, выделенных на покупку акций, делится в моем случае на 8 равных частей, и на эти деньги покупаются 8 лучших бумаг. Я не настаиваю на том, что покупать нужно именно в равных долях, тем не менее, избегайте вкладывать слишком много средств в одну-две бумаги, чтобы не нарушать принципы диверсификации.
  4. Стоп-лосс у меня устанавливается роботом после каждой покупки автоматически и составляет значение, равное 2 среднедневным волатильностям по бумаге за 2 прошедшие недели.  В среднем стоп-лосс составляет 4-6% от цены покупки. Я не настаиваю на том, что значение стоп-лосса должно быть именно таким, вы можете использовать свои цифры.
  5. Тэйк-профит я не ставлю. Прибыль не ограничивается, а бумага уходит из портфеля только по стоп-лоссу или если она перестает быть лучшей по итогам прошедшей недели. Этот пункт является одним из ключевых и именно благодаря нему данная торговая система является прибыльной.
  6. Покупка  и продажа бумаг осуществляются по рыночной цене.
  7. Пересмотр портфеля производится раз в неделю. Я обычно делаю это в конце торговой сессии в понедельник, но вы, разумеется, можете использовать любое другое удобное для вас время.
  8. Сумма, выделяемая на покупку акций, должна быть меньше или равна величине вашего депозита. Я настоятельно не рекомендую использовать при торговле заемные средства.
  9. Список из 32 бумаг, из которых выбираются 8 лучших – это список наиболее ликвидных бумаг нашего рынка. Стоит обратить внимание, что каждый день этот список может меняться, но, тем не менее, большинство бумаг, таких как Сбербанк, Газпром, Роснефть, Лукойл, Норникель и т.д. остаются в списке наиболее ликвидных постоянно.
  10. Историческая доходность торговой системы BWS (при условии реинвестирования прибыли) составила за последние 10 лет почти 1000%, что примерно соответствует и моей текущей доходности при использовании этой системы.

Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!



★162 | ₽ 210
  1. Историческая доходность торговой системы BWS (при условии реинвестирования прибыли) составила за последние 10 лет почти 1000%, что примерно соответствует и моей текущей доходности при использовании этой системы.
Не пугайте людей цифрами:)
Это 25% годовых. Это очень даже хорошо, если бы не одно но...
В такой системе доходность упадет до 10-15% годовых при капитале порядка 1-3 млн рублей и придет к нулю при капитале 5-10 млн рублей. При больших капиталах система будет методично сливать… К сожалению:)
avatar

Sergey Pavlov

Sergey Pavlov, доходность 27% годовых. Я торгую более 2.5 миллионами на двух счетах и не испытываю никаких ограничений по ликвидности. До 10 миллионов никаких ограничений точно не будет.
avatar

AlexChi

AlexChi, а с какой суммы начинали торговать по этой системе?
avatar

Люциан

AlexChi, 
  1. Историческая доходность торговой системы BWS (при условии реинвестирования прибыли) составила за последние 10 лет почти 1000%, что примерно соответствует и моей текущей доходности при использовании этой системы.
 Десять лет уже торгуете по этой системе, или у Вас другой период времени?
avatar

Люциан

Люциан, по этой системе я торгую только с начала этого года.
avatar

AlexChi

AlexChi, я снял подобную систему с торговли в 2012 году в апреле. Проскальзывание меня тогда достало до печенок. С тех пор подобные системы отслеживаю, но в чистом виде не торгую.
avatar

SergeyJu

SergeyJu, Скажите пожалуйста, а кроме проскальзывания есть ещё минусы у этой системы, из-за которых вы не стали её торговать ? 
Сергей Кузнецов, емкость этой системы ограничено наименее ликвидной акцией в списке. Для нескольких миллионов это не важно, а для сотен — еще как важно. 
avatar

SergeyJu

SergeyJu, Спасибо за ответ. Для меня это пока не страшно, так как счёт маленький. Сейчас для меня гораздо актуальнее жизнеспособность системы. И возможность для начала убрать или заменить акцию транснефти ввиду её дороговизны по отношению к другим акциям, чтобы опробовать в реале систему, рискуя «малой кровью». Как Вы считаете, возможна ли такая замена?… и если да, то по какому принципу можно заменить акцию?
Сергей Кузнецов, на самом деле, система устойчива к количеству акций. Если только не заниматься «оптимизацией». У меня параметры примерно такие, надо брать 30% лучших от числа акций. Я брал и 20 акций и 30 — у меня особого улучшения или ухудшения не получалось. Я бы для начала взял часть наиболее ликвидных из общего списка, там проскальзывание будет меньше и меньше операций. Но лучше бы Вам обратиться к автору, все же мой алгоритм отличается от его и мои выводы могут быть не вполне адекватны. Мне кажется, он человек отзывчивый, тем более, что Ваши вопросы могут быть и ему интересны.
avatar

SergeyJu

SergeyJu, Спасибо.
AlexChi, Поделитесь плиз вашим скриптом, можно в личку.
avatar

Shara

AlexChi, очень заинтересовала данная тема. Какой риск в макс просадке системы за период в 10 лет был получен на тестах?
avatar

Максим

Sergey Pavlov, не вижу, почему эти правила (до системы тут не дотягивает) должны зависеть от объема. Еженедельные покупки — достаточно почти любой ликвидности. Это же не скальпинг.
avatar

Turbo Pascal

Turbo Pascal, в зависимости от нюансов настройки системы будет разное, но большое число оборотов капитала. Возьмём такую оценку: минимум 0.5 капитала придется оборачивать каждую неделю. Итого имеем издержек в год = 0.5*4*12*(-0,3%)=-7% годовых для капитала до 1-2 млн рублей. Для капитала в 10 млн рублей издержки будут = 0.5*4*12*(-0,5%)=-12% годовых. Это оценки снизу. В реальности может быть к хуже. К сожалению… Сама система правильная, но… в таблице 3/4 — неликвиды… так часто (weekly) их оборачивать не получится.
avatar

Sergey Pavlov

Sergey Pavlov, может, надо просто использовать фьючерсы там где они есть?..
avatar

ch5oh

ch5oh, ликвидность фьючерсов на акции у первой тройки не лучше, а у всех остальных хуже, чем на сами акции. Плюс к этому держать лонг неделю это уже срок… добавится -ставка к общей доходности… все фьючерсы в контанго торгуются 95% времени.
avatar

Sergey Pavlov

Sergey Pavlov, зато какая экономия на комиссии. Может, оно стоит недели по ставке 8-10% годовых?..

 

Лично для себя давно пришел к простому выводу: если где-то можно работать фьючерсом — надо работать фьючерсом.

avatar

ch5oh

-ставка годовых это треть от ожидаемой доходности при таком подходе. Не годится.
Здесь соотношение проскальзывание/комиссии более чем 10к1. Оптимизировать комиссии можно, но это бессмысленно, пока основной фактор снижения доходности — проскальзывания. А они будут дикими. Войти в такую бумагу как даже GMKN с проскальзыванием до 0,5% почти нереально… А тут всякие мвидео, распадские и прочий неликвид… не подходят эти бумаги для алготорговли такого типа.
avatar

Sergey Pavlov

Sergey Pavlov, у меня сумма примерно в 2.5 миллиона разбита на 2 счета у разных брокеров почти в равных долях. Обновляю я свои портфели в разные дни недели, т.е. покупаю по рынку примерно на 150 тысяч рублей каждую бумагу. Чтобы разница между спросом и предложением была минимальна, покупать лучше всего в конце дня, а не в начале, это если вы покупаете по рыночной цене, а не лимитированной заявкой. Что касается ликвидности, то могу сказать следующее: Распадская, например, которую вы привели в качестве примера неликвидной бумаги, по итогам 2017 года имела средний оборот в день 241 миллион рублей. Так что купить на 150 тысяч рублей по рынку — это не проблема. Комиссионные издержки зависят от брокера и тарифного плана, но не все 8 бумаг приходится менять каждую неделю, некоторые бумаги остаются лучшими и не уходят из портфеля много недель.
avatar

AlexChi

AlexChi, так вы по системе торгуете, которую описали или вам кажется, что торгуете по системе?:)  Что значит в разные дни недели?:) Вы эти дни тестировали?:)

Лимитки вам не подходят. Вы по смыслу вынуждены бить по рынку, поскольку догоняете рынок по логике системы. Как это делать — сразу собрать ликвидность и двигать лимитку постепенно в худшую сторону — дело техники. Представьте… вы поставили лимитку на покупку… вам не налили… и цена убежала вверх на 2%… ваши действия?

Вы считали среднегодовое кол-во оборотов капитала по этой системе за последние 10 лет?:)
avatar

Sergey Pavlov

Sergey Pavlov, да, я тестировал все дни недели, кроме субботы и воскресенья, разумеется :) Мне было интересно, в какой именно день наиболее выгодно обновлять свой портфель. Так вот: нет ярко выраженной закономерности. Обновлять можно в любой день. Как я обычно тестирую: если что-то простое и небольшое, то просто загоняю в Excel и пишу формулы, если что-то посложнее, то выгружаю данные в MS SQL и пишу хранимую процедуру с параметрами (благо я программист). При этом до начала тестирования все исходные данные делю на три части, на первой части проверяю гипотезу, если мне кажется, что что-то работает, то проверяю эту же гипотезу на второй части тестовых данных, если опять работает, то проверяю на третьей части. Так вот, ни один из дней недели не победил на трех частях сразу, когда-то был лучше понедельник, когда-то пятница, когда-то другой день.

>Лимитки вам не подходят.
Я покупаю по рынку, ликвидности мне хватает.

>Вы считали среднегодовое кол-во оборотов капитала по этой системе за последние 10 лет?:)
нет


avatar

AlexChi

Sergey Pavlov, де факто автор торгует 5 недельных систем. Это чуть-чуть диверсифицирует результат и снижает требования по ликвидности. Навскидку, у него должно быть порядка 25 оборотов портфеля в год. 
avatar

SergeyJu

SergeyJu, навскидку у этой системы срсделка не более 1%. Среднегодовая доходность на уровне 20%. Реальные издержки это минимум 0,5% надо закладывать. Итого теряем половину доходности. Также половину теряем, исходя из расчетов 25 оборотов в год. Как ни считай, остается 10% ожидаемой доходности… Грусть:) Как и многие правильные системы на нашем рынке.
avatar

Sergey Pavlov

Sergey Pavlov, при небольшом портфеле реально в 0,15% уложиться в среднем. Для большого — да, не прокатывает.
avatar

SergeyJu

Sergey Pavlov, контанго почти компенсируется, если освободившиеся средства размещать. Вопрос только в периодах с дивами, да и хлопот больше на поддержание остатка средств для вариационной маржи.
А вот ликвидность — да.
avatar

Andrew_Kl

Sergey Pavlov, м-м-м почему 0.3% издержки? 
Можете расписать почему так дорого? У меня сильно меньше выходят.
avatar

Cheshirsky Kot

Cheshirsky Kot, открываем стаканы русгидро, фосагро, ростелеком, мвидео, мечел и видим, что на оборот 1 млн рублей уйдет сейчас порядка 0,25-0,3% в данный момент на спокойном рынке. Для 10 млн рублей уже в 1% не уложиться… Расчеты системы почти наверняка сделаны так, что еженедельные ребалансировки делаются либо по ценам закрытия либо по ценам открытия. На премаркете и постмаркете эти проскальзывания вырастут минимум вдвое. Например, норникель на премаркете это пустой стакан. Там 10 млн обернуть это и 2 и 3 % может понадобиться. Я эту тему хорошо протестировал в реальных торгах:) Итого упираемся в то, как это всё реализовать. Придётся программировать TVWAP, но эта задачка ничуть не легче:)
avatar

Sergey Pavlov

Sergey Pavlov, погодите. Я похоже совсем не понимаю.
Вот у нас есть, допустим акция гугла. Я ее беру по рыночной цене, в понедельник под конец сессии. Плачу за это комиссию брокеру. Допустим это 0.04% от суммы сделки. Столько же я заплачу за закрытие лота в следующий понедельник, если продам эти чертовы акции.

Я не беру проскальзывания и прочее, на ликвидных бумагах в объемах как у автора ( 375к рублей) — ну их почти нет. Для таких сумм.

Или я просто туплю?
avatar

Cheshirsky Kot

Cheshirsky Kot, вы точно торгуете то, о чем говорите?:) 
avatar

Sergey Pavlov

Sergey Pavlov, в том-то и проблема) Я не торгую, я держу позы от полугода) То есть у меня дай бог 20-40 сделок в год, и я же четко вижу свои комиссионные расходы по балансной выписке. Поэтому и не понимаю, почему у Вас так выходит)

Поясните, расскажите. Можно прямо разжевать)

avatar

Cheshirsky Kot

Cheshirsky Kot, одно дело — комиссии (биржи и брокера). Другое дело — проскальзывания. Берём какую-нибудь жесть — MTLR:












































Чтобы обернуть в этой бумаге 100к рублей, нам понадобится порядка 1000 лотов. Срцена покупки будет на уровне 89,6, продажа на уровне 89,3. Итого проскальзывание на оборот 100к рублей = 89,3/89,6-1=-0,33%. 
По всяким гидрам, мвидео, распадским и пр будет то же самое. Когда вы держите бумагу полгода или год, это нестрашно. Если у вас 20-30 оборотов в год, то легко посчитать, сколько годовых будут потеряны. Это для каких-то 100к рублей. Провернуть там 1000к рублей и более — фантастика:)

avatar

Sergey Pavlov

Sergey Pavlov, Ага, вот теперь мне понятно о чем вы! Благодарю за пояснение. Но если мы будем брать не Рф, а амеров, где ликвидности поболе, то таких проблем с соизмеримым капиталом быть не должно.

По крайней мере, в ликвидных инструментах заявки по 5-10к зелени пролетают почти мгновенно. Ну то есть там проскальзывание по цене — пару центов.

Соотв вопрос, можно ли такую систему зарядить на рынке сша. Вот в чем вопрос.
avatar

Cheshirsky Kot

Cheshirsky Kot, мы такие же как они с точностью до масштаба 1к50 примерно. Т.е. Наш 1 сбер будет соответствовать их 50 бумагам. И наши 100к рублей это их 100к зелени. Будет та же проблема: пропихнуть 100к зелени за пределами списка сп500. Там еще и как правило будет противный эффект цены бумаги… они чем неликвиднее, тем дешевее… а комиссии берутся пропорционально кол-ву штук, а не объему.
Но наши 100к рублей в пересчете на их зелень без учета масштаба, несомненно, будет легче торговать там:)
avatar

Sergey Pavlov

а бумага уходит из портфеля только по стоп-лоссу

Не увидел в тексте фраз про правила переноса в Б/У, либо трейлинга (даже ручного).
То есть мы в убытке — всегда? :)
avatar

Turbo Pascal

Turbo Pascal,  система типа авторской не нуждается в наворотах, типа переноса в БУ. Да и вообще, мало какая нормально спроектированная система нуждается в костылях. 
avatar

SergeyJu

Turbo Pascal, нет, ну почему же в убытке всегда :) Прибыль создается прежде всего за счет желтых акций, тех которые были лучшими неделю назад и остались лучшими сейчас. Таким образом, например, одна бумага благодаря своему росту может обеспечить доходность всего портфеля.  Желтых бумаг в среднем 3, как показывает статистика, причем из оставшихся 5 далеко не все снижаются, некоторые демонстрируют рост, просто не попадают в список 8 лучших.
avatar

AlexChi

не надоело еще писать, такую фигню пишешь, лучше изучи рынок
avatar

PionerSPb

Дельная система. Надо будет проверить :) 
avatar

Frend

а дивидендные гэпы робот как учитывает?
avatar

Fry (Антон)

Fry (Антон), ответ — никак. Если после отсечки гэп будет больше стоп-лосса, то бумага продастся по стоп-лоссу, и я получу дивиденды, если нет, то бумага останется в портфеле, и я все равно получу дивиденды. Я уже много раз уходил в дивиденды (по Северстали, например, ММК, НЛМК, Татнефти) и почти всегда это было выгоднее, чем продать бумагу накануне.
avatar

AlexChi

Базовое положение для выживания на рынке:
Начавшаяся тенденция имеет склонность продолжаться

Суть данной стратегии:
Автор предполагает (но судя по всему не считал ещё), что на недельном ТФ акции мос.биржи обладают выраженной автокорреляцией (конкретно: высокий коэффициент автокорреляции 1-го порядка).

Кто считал? Отзовитесь, помогите человеку =)))
avatar

Fry (Антон)

Детский сад какой то… эта система.
avatar

ezomm

Рост нужно домножать на вероятность дальнейшего роста )
avatar

Владимир М.

Вы же в курсе, что любая успешная система перестает быть таковой, как только переступает определенный порог популярности?
avatar

Dmitryy

Dmitryy, спасибо! Стратегия покупки лучших бумаг (пусть не 8 и не по итогам недели) — эта одна из основных стратегий многих инвестиционных компаний. Так что популярности этой стратегии не занимать и ничего, работает и будет работать, куда ей деваться :)
avatar

AlexChi

AlexChi, Здравствуйте, спасибо за ваши посты, а вы продолжаете использовать стратегию где отслеживаете 8 лучших за год, нет ли смысла увеличения количества компаний? Если не секрет где вручную а не робот вы отслеживаете 8 лучших компаний по росту и 30 по объему торгов? Приближается конец года, вспомнил о ваше стратегии, а поисковик не выдавал вашего поста пришлось создать пост для поиска его, но никто не ответил как можно отследить эти компании. Не было мыслей применения стратегии на Санкт Петербургской бирже там наверно ликвидных  акций больше?
        Не давно был видеоролик  трейдера Дмитрия Солодина о стратегии покупки акций американских компаний которые непрерывно платят дивиденды более 25 лет процент дивов не большой, но в долларах, и эти компании на протяжении 25 лет тоже обыгрывают СиПу, но наверно на СПб бирже нет полного объема этих компаний.
avatar

TSAndrey

TSAndrey, Извините за задержку с ответом.
Вы можете посмотреть статистику по каждой акции вот здесь: https://www.finam.ru/profile/moex-akcii/gazprom/export/ потом поместить данные в Excel и посчитать разницу с прошлым годом.

А можете просто посмотреть на замечательную табличку у Тимофея Мартынова на сайте: https://smart-lab.ru/q/shares/ там есть и изменение за неделю по акциям, и изменения за месяц, и за год.
Только там есть нюансы: изменения берутся с начала текущего года, а не за год, а изменения за неделю приведены в расчете за 8 дней а не 7, как у меня. Т.е. Тимофей считает неделю не с закрытия в прошлую среду и закрытие в эту, а закрытие во вторник и закрытие в среду через 8 дней.

На Санкт-Петербургской бирже я не торговал, мне ликвидности хватает.
А вообще вы большой молодец и правильно делаете, что хотите покупать лучшие бумаги. Только насчет годового интервала: будьте осторожны, сейчас все твердят о возможном начале очередного кризиса, перегретость некоторых западных IT компаний тоже наводит не безрадостные мысли. Когда этот кризис начнется никто не знает, но, мне кажется, лучше сейчас не вкладывать все деньги в лучшие бумаги года, оставьте часть хотя бы под другой временной интервал, ну и про стоп-лосс тоже стоит всегда помнить. Кто бы что не говорил, но убытки всегда надо ограничивать. Удачи вам!
avatar

AlexChi

Здравствуйте! У вас крутая стратегия! Могли бы вы поделиться скриптом? Можно в личку
avatar

Фадеев

Ответил отдельным постом
smart-lab.ru/blog/508971.php

сюда не смог картинку нормально вставить.
avatar

yurikon

Понимание что, желание купить то, что подешевело или подорожало в корни не правильное. )))) Такие мысли не как не для спекулянтов. (Настоящие спекули мыслят так, ой куда это вы все бежите? Я тоже с вами хочу))))
avatar

GAURANGA

Сорри за некропост.
Возник вопрос, а почему именно в короткие ОФЗ? Они же тоже могут просесть по цене. Почему не в вечнорастущий FXMM? Там и маркетмейкер есть, будет об кого закрыться, спред маленький опять же.
Спасибо за информацию.
avatar

Friendly Deep Space


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW