Взято из https://nakhusha.livejournal.com/47609.html
Этот пост будет отдушиной для спекулянтов.
Компания
Newfound Research занимается исследованием рыночных моделей.
У них я нашел завлекающую картинку на трендследящую стратегию.
Подробнее о ней вы можете прочесть
здесь.
Дьявол, как всегда, кроется в деталях. А именно, какую «машку» выбрать в качестве индикатора. В немного
другой статье авторы показывают, каким мог бы быть выход из кризиса 1929 года, используя 6-12 мес. скользящие средние. И результаты весьма разнообразны: от -25% до 136%.
Или при последующем росте, когда, наоборот, 6-месячный сигнал давал большую доходность (723%), чем 11-месячный (361%).
Индекс Large Equity TR сделал за этот период 1056%.
Также решает тайминг. Следующая картинка показывает, в какую из недель инвестор совершает перекладку по сигналам 12-недельной «машки» (сигнал формируется раз в месяц, в месяце 4 недели, можно сместить понятие «месяц» относительно этих 4 недель, что дает нам 4 разных сигнала). Результат разнится от 4139$ до 6797$, то есть, больше, чем в 1,5 раза за 90 лет.
Индекс Large equity TR за этот промежуток сделал 5867$.
Как всегда, будущее даже самых простых спекулятивных стратегий весьма неопределенно. Чуть-чуть другой параметр и выбор времени входа в сделку могут очень сильно поменять результаты, вплоть до отрицательных значений.
Хотите ли вы иметь настолько неопределенное финансовое будущее, зависящее от мельчайшего фактора?
На самом деле, просто эта стратегия весьма показательна. И популярна…
Конечно, матерый спекулянт способен слиться и на одномесячном бэктесте, но прозорливому инвестору подавай историю понадежнее, желательно затрагивающую несколько экономических циклов. Чтобы это сделать, приходится лопатить данные за 100 лет.
столетний график рисуется именно и только для красоты, поскольку ни один инвестор на нём прокатиться не сможет. а в рамках обычной человеческой жизни инвестор спокойно попадёт на войну, гигантскую рецессию, 30-летний боковик и прочее гавно.
Красивая картинка роста америки в 20-м веке результат их доминирования и отжима бабла со всего мира. Но ты как истиный инвестор продолжай надрачивать на столетний график.
С другой стороны — если всю жизнь усреднять позицию по одному индексу и оставить его детям… Вполне себе прибыльное дело может быть. Ко времени внуков.
(см. рис.2)
Не каждый это выдержит, если не на словах, а на депозите.
И непереубедимая )
на последней картинке выхлоп на уровне бай анд холда и даже ниже… т.е. смысла в таких машках нет