Блог им. goryinyich

Вы хотите знать, будет ли крэш S&P? Их есть у меня!

Продолжение. Предыдущие посты (в которых я оказался прав =):
февраль 2017 — номер раз
январь 2018 — номер два

Вы хотите знать, будет ли крэш S&P? Их есть у меня!
В очередной раз рынки слегка штормит (и за вчера, например, на омэриге слита месячная зарплата, сегодня — чуть меньше), поэтому я решил прогнать свой старый одномерный a-la pattern recognition анализ и посмотреть ситуации на истории, напоминающие недавнюю (с начала 2018-го года) и посмотреть, а что же происходило с рынком после этого.
Использую методологию (и даже код) одного из старых постов, вкратце напомню что там делается: на истории отбираются все участки, максимально похожие на анализируемый, и смотрится, а что же было с рынком после них. Участки отбираются по максимальному сходству (в терминах MSE) профиля среднемесячных ретурнов анализируемого участка и соответствующих участков истории (ретурны среднемесячные, а не дневные, для того, чтобы исключить всякий мелкий незначительный шум и аутлаеров). Для анализа в этот раз использовался индекс полной доходности S&P 500 (yf: ^GSPC) как индекс с максимально длинной историей (с 1951-01-31).

Получилось что-то типа ситуации на рисунке в начале топика — 20 наиболее похожих по динамике на 2018-й год непересекающихся участков на истории с 1951-го года. По оси x — дни от начала соотв. участка, по оси y — накопленные доходности. Видим, что динамика в 2018-м году отнюдь не уникальна — что-то подобное уже было, и не раз (что, в общем, неудивительно), и 2018-й находится где-то аккуратом «в середине» всех этих кейсов.

Даты начала этих участков во времени (для тех кто захочет проверить «руками»):
[1952-01-16] [1953-06-11] [1956-10-17] [1957-09-26] [1961-03-21] [1963-08-21] [1964-06-30] [1965-04-30] [1972-03-22] [1980-11-03] [1988-05-27] [1992-07-13] [1993-03-23] [1994-01-10] [1994-10-20] [2004-04-15] [2004-12-28] [2006-03-03] [2013-12-20] [2016-08-01]

Ну и теперь самый интересный график — а как рынок вел себя в течение года после периода на рисунке выше? А вот как (на этот раз 19 линий, потому что данных после сейчас, к сожалению, нет =):
Вы хотите знать, будет ли крэш S&P? Их есть у меня!
И, для более количественного анализа, те же результаты в виде таблички:
  Period.days No.wins No.losses Avg.return Median.return Min.return Max.return
1           5       8        12      -0.43         -0.50      -3.40       2.04
2          10      10        10      -0.43          0.01      -7.49       3.26
3          21      13         7       0.11          1.17      -9.62       6.20
4          42      11         9       0.84          0.87     -11.21       9.86
5          63      11         9       0.57          0.47     -15.65      10.41
6         126      14         6       2.59          5.43     -23.48      20.32
7         189      14         6       4.62          6.06     -21.36      33.01

(почему-то сейчас из R не вставляет в нормальном виде, и courier new текст сделать тоже нельзя, что неприятно, ну — как есть)

Что ж, если на этот раз верить моему хрустальному шару кафэйному гущу — динамика СнП действительно вызывает некоторые беспокойства:
  — в краткосроке (до двух недель) — ожидаемые ретурны отрицательны, продолжение падения с вероятностью ~ 60% (до 7%, но это без учета четверга)
  — на горизонте месяц-квартал — с вероятностью чуть больше 0.5 будет восстановление и индекс окажется в положительной зоне, с чуть меньшей вероятностью — роста не будет, а может быть падение до 10%, с маленькой вероятностью — на 15%
  — на горизонте полгода-год картина более обнадеживающая — «зеленая» зона с вероятностью ~ 70%, падение с вероятностью 30%, в большинстве случаев небольшое — в пределах 10%, но бывают и случаи до 20-25% (впрочем, вероятность этого в районе 10%)

P.S. А реально это все из-за Васи. Он стал инвестором и накупил американских акций — и вот пожалуйста. Я думаю, пока он позу не сольет на дне — роста не будет с вероятностью 100%.
★8
Похоже, Вася — это главный рыночный катализатор
avatar

Anton Shabunin

Anton Shabunin, Вася самый лучший индикатор) 
avatar

Константин

Что не пост, везде Вася… Да вы сами все тут васи, сидите, смеётесь над ним, а при этом месячные зарплаты пролетают мимо кассы.
avatar

KiboR

KiboR, ну в отличие от Васи я инвестировать начал не вчера, и мне есть чего сливать. И в отличие от Васи я на амер счёте за прошлый год +14% сделал.
А что вы так болезненно воспринимаете застебы над Васей? Он же реально анти-трейдер — куда ни встанет, рынок всегда в противоположном направлении, я сам в начале думал что это байки, но понаблюдав за ним некоторое время вижу, что так оно и есть =)))
avatar

MadQuant

MadQuant, люблю защищать беззащитных и обездоленных)
avatar

KiboR

KiboR, Вася — хорошо оплачиваемый лоховод. Он за свою глупость хорошие деньги зарабатывает. Его не надо жалеть, такие как он — зло.
avatar

SergeyJu

SergeyJu, я как раз, наоборот, пишу всем здесь, чтобы его не пиарили и он перстал зарабатывать на лошках, которые постоянно про него здесь что-то постят и щелкают переходы на его ЕТОРО!
avatar

KiboR

Интересное вью. Предыдущие посты прочитал. Лайк!
Вторая картинка прям как из генератора случайных чисел)
avatar

wrmngr

Ну не наезжайте вы на Васю) Он хороший)
Алексей Суриков, да это не наезд, а подстеб. И Вася хороший, только трейдинг это не его, а как аналитик он ртом хорошо работает
avatar

MadQuant

Макро ситуацию в своем семплировании никак не учитывали? Чистый паттерн рекогнишн ? 
avatar

dip

dip, нет, только цены. В макроситуацию я не очень верю, т.к. она всегда в состоянии «никому ничего не понятно»
avatar

MadQuant

MadQuant, отчасти согласен. Но безработица 4% или 8% и ввп +4% или -2% — разница для рынка есть точно :) 
avatar

dip

MadQuant, на ваш взгляд, на сколько адекватно MSE распознает паттерны (участки графиков)? Тестировали ли вы систему — распознаете участок, считаете ожидаемый return на следующий месяц, если он больше Х — покупаете?
avatar

yurikon

yurikon, думаю, что метод наименьших квадратов на ценовом графике, примененный в лоб для поиска паттернов, или совсем не работоспособен, или, как слабый классификатор, нуждается в хороших. костылях в виде дополнительной инфы. Как минимум — о процентных ставках. Но и этого наврядли будет достаточно.  
avatar

SergeyJu

SergeyJu, в этом и интерес, можно ли только на основе последних N свечек более менее качественно описать «контекст» рынка без дополнительной инфы. По сути, любая торговая система в той или иной степени это и делает. У ТС уже есть инструмент, почему бы не потестить. Вот щас прогноза на 2 недели — падение. Встаем в шорт и тд.
avatar

yurikon

yurikon, в сущности, так все и делают, явно или неявно. Просто, когда народ шаманит над индикаторами, он не замечает, что решает задачу классификации. А если ставить явно задачу классификации, то мы увидим, что мера близости ценовых векторов на основе L2 не порождает хорошего классификатора. 
avatar

SergeyJu

yurikon, не тестировал. Паттерны мсе распознает нормально (см первую картинку — там действительно что-то похожее по форме на 2018), другое дело не очевидно, что по ним можно что-то предсказать. Но задача была и не предсказать, а очертить рамки возможных в дальнейшем событий
avatar

MadQuant

MadQuant, если я правильно понял смысл рисеча, вы ищете похожие участки графиков (состояний рынка) и считаете среднюю траекторию, что было дальше. Это и есть прогнозирование, разве нет ?
Имхо, вы теряете сезонность, когда непрерывно едете окном по графику и считаете MSE. Есть разница, 1 апреля сейчас или 1 октября.
avatar

yurikon

Считали в R или в EViews?
Габдулла Салимов, Р
avatar

MadQuant

Классный график. И ведь обязательно по одному из них рынок и пойдёт ). Ну как элементарная частица по всем вероятным путям, пока в состоянии волны в отсутствии наблюдателя. И тут же явится любому наблюдателю, измеряющему её состояние в виде частицы. Гейзенберг графики одобряет ).
avatar

Antishort

Можно в личку пример кода для загрузки VFINX? Заранее благодарен.
avatar

Владимир М.

да прибудет с тобой сила
avatar

massa1604

Antishort, 
avatar

massa1604

Думаю и уверен — подход хороший. Правда я не знаю алгоритм инструмента, что он использует, но по графикам видно что близок к истине алгоритм — «будущее не определено» но нам (спекулянтам) достаточно быть уверенным что будет через минуту и тогда сразу миллиардерами станем (если психология не подведёт) 

 Важно короткий тайм фрейм прогноза, чем дальше прогноз тем более разбросан график
avatar

Ovtsebyk

Как надоел уже пиар на Василии. Мне одному кажется, что это моветон?
avatar

Abstract

Abstract, где тут пиар на Василии? Пост вообще-то к Васе не имеет никакого отношения, а в конце просто подстеб, ибо кто-то заметил в другом посте, что обвал начался аккуратом после того, как Вася захотел стать инвестором и закупился)))
avatar

MadQuant

А как вы на горизонте пол года увидели расклад 70 на 30? По второй картинке для меня не очевидно, вроде примерно одинаковая плотность)
avatar

Dmitryy

Dmitryy, см табличку внизу, для 126 дней. Она криво вставилась, но из нее все видно
avatar

MadQuant

Вася мощный индюк!!!
avatar

Vano13


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW