Недельный зигзаг на РИ и СИ -- продолжение

Продолжение истории "Недельный зигзаг на РИ и СИ".

Армегеддон не случился, обещанные санкции то ли ввели, то ли не ввели, то ли все уже отыграно, то ли помогло сожжение ведьм в ЦБ в прошлую пятницу. Одним словом с понедельника СИ уверенно укрепляется, РИ бодренько взлетает. Снова все счастливы и довольны.

Ситуация в РИ

Очень бодрый рост с падением волатильности почти сразу вынес позицию из «зоны комфорта». В итоге в РИ по сути идет борьба за нуль. Сначала продажи были перенесены из страйка 100 в 105, затем еще было продано немного (10 штук) путов страйка 107.5. Ждем-с.


Отдельно хочу отметить, что позиция объемом 20 лотов на страйк несколько некомфортна. Слишком маленькая гамма приводит к редкому ДХ. В итоге это не торговля опционами, а угадайка. Видимо, в следующий раз надо брать хотя бы по 30.


Улыбка в РИ:

 

Позиция в РИ:


Собственно, пут 107.5 было несложно продать. Текущая оценка прибыли понизилась с ~2500 до ~1300.

Ситуация в СИ

Позиция в СИ намного интересней. Укрепление рубля (очевидно, в ЦБ жгли излишки зеленой резаной бумаги, что и привело к укреплению курса) сопровождается снижением исторволы, но при этом айви сохраняется на прежних значениях.

 

Фьючерс унесло ровно на купленный страйк (67.5), что вообще никак не напоминает зигзаг и крайне некомфортно (для меня) из-за вега-риска.

Позиция в понедельник 27 августа 2018 до начала перестроений:

Поскольку при этом улыбка потеряла весь наклон, то формировать новый зигзаг смысла уже нет. Было принято решение просто закрыть позицию, НО...

А что бы Вы делали в этой позиции при такой улыбке? Пишите варианты, обсудим.

Улыбка в СИ:

Был выставлен офер на 30 лотов в страйке 67.5 (выше рынка, конечно), но в этот момент появился очень активный покупатель в страйке 66. Пройти мимо такой щедрости не смог и мы ударили по рукам. В итоге получилась симпатичная М-позиция. Ее главный минус — отрицательная гамма.


Как видно даже на этом скриншоте покупатель путов был как бы прав. С другой стороны на этом падении страйк 66 не особо подорожал. Полагаю, должно быть понятно почему.

В итоге оценку прибыли удалось поднять с 4 до 6 тыр.

 

=) Приглашаю Стас Бржозовский  и всех желающих раскритиковать эту позицию и предложить свой вариант во что ее нужно превратить, чтобы не получить котировкой по голове.

 

ПС Кстати, в 70-м страйке кто-то упорно покупает путы глубоко в деньгах с премией к рынку порядка 10-15 пунктов. Желающие могут ему накидать (видимо, с последующим переводом позиции в проданный колл ОТМ). Серия опционов, напоминаю, 30 августа 2018.