Блог им. bstone

Итоги августовского забега

    • 11 августа 2018, 22:12
    • |
    • bstone
  • Еще
Итак, по сути не хватило одного лишь дня, чтобы отхватить целевой профит. Вместо этого с открытия мы полетели вниз, а на следующий день еще дальше вниз. Вот картинка, которую я наблюдал в пром клиринг пятницы:

Итоги августовского забега
И она мне очень не понравилась. Фактически, даже если RV останется в расчетном диапазоне, суммарные потери от ДХ до экспирации уведут финрез ниже от нуля. Текущая оценка RV:

Итоги августовского забега

Я сильно сомневаюсь, что она останется в моделируемых пределах. Тут я построил плотность вероятности p(S) на 15:55 10-го августа, соответствующую начальной цене 113400 в 14:33 23-го июля, нулевому дрифту и воле в 24.3%. На графике выделена область ниже 107500:

Итоги августовского забега

Если в цифрах, то увидеть цену 107500 и ниже на указанный момент 10-го числа мы могли с вероятностью 16.8%. По аналогии для 105260 на момент вечернего клиринга расчетная вероятность будет 8.83%. Поэтому можно довольно уверенно сказать, что RV уже выше расчетного верхнего предела.

Это так, для наглядности. У меня этих расчетов не было на момент принятия решения, но модельный финрез был и так очень красноречив. Поэтому я и прирезал лося такого же порядка как и целевой профит. От счета это составило 1.82%. Учитывая, что такой шухер на рынке бывает не часто, это более чем адекватно. Но этот год уже конкретно выделился: в феврале я тоже наблюдал скачок RV, а про 9-е апреля вообще молчу.

Что следует особо отметить. Более-менее правильный расчет ГО (я так и не понял, какой % накидывает 6-я спектра к MR1 на валютный риск и вообще к ней еще много вопросов) сохранил контроль над позицией до момента ее ликвидации. Т.е. я спокойно наблюдал и контролировал ситуацию все 9-е августа и большую часть основной сессии 10-го (полностью закрыл позицию к четырем часам). Но в будущем, чтобы исключить погрешность в расчетах ГО из-за валютных рисков, рассматриваю вариант с обеспечением сделок валютой, вместо коротких ОФЗ. Не можешь рассчитать — захеджируй :)

В понедельник к новым расчетам. Думаю будет чем поживиться.




★3 | ₽ 60
24 комментария
«Думаю будет чем поживиться.» главное чтобы 1% -2% вероятность не реализовалась;)
avatar
vitsantal, да пусть реализуется. Какие проблемы?
avatar
bstone, в каком направлении предполагаешь поживиться?
Стас Бржозовский, пока не добирусь до своего рабочего стола ничего не могу сказать, но думаю после встряски будет побольше вариантов!
avatar
bstone, кирдык отпуску)
Стас Бржозовский, да, в отпуск только короткими перебежками :)
avatar
bstone, похожая ерунда. Но мне нравится) жене — не очень
bstone, никаких проблем, просто слово
«Поживиться» надо будет заменить на слово «убытки»))))
avatar
vitsantal, значит поживимся убытками :)
avatar
bstone, «- Я готов и буду объединяться. И со всеми. Нельзя, извините за выражение, все время врастопырку»


«Вы,  профессор,  воля  ваша, что-то нескладное  придумали!  Оно,
может, и умно, но больно непонятно. Над вами потешаться будут».
avatar
rvn, не только лишь все могут понять этот язык, да.
avatar
Жаль, ни пуха.

avatar
baron_samedi, жаль Коровина и Анохина, а это мелочи… к тому же я 9-го апреля план на этот год перевыполнил конкретно :)
avatar
bstone, 
ну  мы -то учимся наблюдая и читая. Конечно, очень трудно публично вести сделки и физически и психологически.
avatar
bstone, наверно и Мавроди жалко??
avatar
старый трейдер, уже нет
avatar
bstone, очень вовремя соскочил, судя по картинкам на утро понедельника
Стас Бржозовский, про вовремя было видно уже к вечеру пятницы. 
avatar
bstone, пока все мягче, чем виделось часов в 7-8
круто.
avatar
старый трейдер, что именно? :)
avatar
bstone, представил график implied pitiness, который уже ниже нулевой линии :)
avatar

Замечательная серия статей получилась! Очень интересно. И самое ценное, что вместо банального "Заработал 30% годовых, зафиксировал." получился такой замечательный кейс.

 

Закинул к себе в избранное, буду перечитывать скучными низковолатильными вечерами. =)

avatar

теги блога bstone

....все тэги



UPDONW