US500 - оценка фьючерсного контракта / за и против

В основе индекс Solactive US Large Cap Index или же просто U500. 
Рассчитывается на основе цен акций 500 крупнейших по капитализации компаний США, но если сравнить методы расчета индекса — отличия небольшие есть «Price Return», по этой причине корреляция c S&P500 индексом - 99%. 

Маркет-мейкеры: ООО «Ренессанс Брокер» и ООО «Регион Инвестиции». 
Обещают поддерживать 2х сторонние торги до 100 контрактов в течении основной торг.сессии.[1]

Спецификация контракта

Организатор торгов: Московская Биржа
Провайдер информации: Solactive
Контракты: квартальные
Одновременно в обращении: 2 ближайшие серии

Краткий код контракта	U500-MM.ГГ
Тип контракта	расчетный
Котировка	в пунктах
Шаг цены	0.25 пункта
Стоимость шага цены	0.25 * USD/RUB
Минимальное базовое ГО	7%

Риск-параметры информация 
Размер «плеча» по операциям с фьючерсами составляет 1:14
(минимальный размер гарантийного обеспечения – 7% от стоимости фьючерсного контракта).
Стоимость минимального шага цены рассчитывается в российских рублях и составляет 0,25 доллара США по курсу доллара США к российскому рублю

10.00 — 14.00 Основная торговая сессия
13:45    устанавливается курс доллара США для определения вариационной маржи
14.00 — 14.05 Дневная клиринговая сессия (промежуточный клиринг)
14.05 — 18.45 Основная торговая сессия
18:30   устанавливается курс доллара США для определения вариационной маржи
18.45 — 19.00 Вечерняя клиринговая сессия (основной клиринг)
19.00 — 23.50 Вечерняя дополнительная торговая сессия

Теперь проведем оценку данного тикера и его пригодность для спекуляции.
Заявленная корреляция в 99% похожа на правду, если сравнивать на таймфреймах 15min / 60min и более. При просмотре внутри дневной сессии на 1 мин — можно заметить небольшие  отклонения, многие из которых из-за провалов ликвидности на некоторых ценах.



На 17.07.2018 — количество участников 143, из которых 7 юр.лица и 134 частных трейдера.
Если заглянуть DOM level 2, то объем заявок  примерно 800-1500 контрактов выше/ниже рынка поддерживается.
Из этого значения 1-2 уровня  по 500 контрактов стоят от ММ.
На слайде чуть выше хорошо видно весь стакан в виде гистограммы. Легко заметить «Ямы ликвидности».  

Внутри торговой сессии из-за того, чтомало участников и ликвидности, можно потерять цену из виду мин на 40, что крайне опасно, внутри дневным и скальп трейдерам. Для сравнения US500 и index RTS первые два часа торговой сессии на тиковом графике. 

Для начинающих трейдеров — этот пример отлично демонстрирует насколько прибыльно-важна ликвидность для любого рынка.  
Те кто на рынке еще застал «Биржевые ямы»  — хорошо знают, что когда в ответ тишина, ничем хорошим торговый день не закончится. 

Представьте ситуацию.
У Вас повышен риск-лимит и Вам нужно срочно закрыть сделку, а тут  40 минут не возможно нащупать пульс рынка. 



Мы совсем недавно знакомили трейдеров с этим инструментом Wall Street OnLine — важные уровни US500. 

Даже не смотря на все вышеперечисленные минусы — это инструмент заслуживает внимание и мы надеемся, что ближайшее время на нем будет благоприятна ликвидность для прибыльной спекуляции. 

Нужно учитывать — фьючерс только первый месяц торгуется, а многие из тех кто сейчас читает этот текст — только узнали о нем.
До экспатриации в сентябре он как раз пройдет «обкатку» и надеемся в декабрьском контракте можно будет спокойно заключать сделки не переживая за ликвидность и резкие скачки цены. 

Итог и почему этот инструмент нужно включить в свой торговый арсенал.

• На текущий момент инструмент не поддерживается достаточной ликвидностью для комфортной спекуляции и мало участников. Если проблема в ММ — это можно исправить оперативно. 
• Участников будет больше, еще не все брокеры должным образом проинформировали своих трейдеров об появлении данного инструмента. 
• Обратите внимание, что шаг цены такой же как и e-mini S&P500 — применение корреляции и ориентир. на e-mini S&P500 не составит большого труда ( пример на слайде 1 ). 
• Трейдерам, которые торгуют 500й, теперь не нужно будет работать через зарубежных брокеров. Это снизит издержки при вводе\выводе средств заграницу. 
• Биржа транслирует данные показателяOpen Interest внутри дня (слайд ниже)