Блог им. renard

Как работает кукл.

Должен сразу оговориться, что всё нижеизложенное мои домыслы и в крупной конторе я не работал.
Кукл это не мировая закулиса и жидомасонский заговор, а обычный маркетмейкер, его отличие только в том, что капитала у него достаточно, чтобы контролировать рынок определённоё время.
Итак, Вы приходите на работу к 9.00. У Вас есть лимит средств по ГО, скажем, на торговлю 50 000 контрактов (условно) по бренту.
Реальное количество средств, необходимых, чтобы контролировать рынок,  нетрудно посчитать просто по объёмам проторговки в час, умноженным на некий коэффициент, видимо эмпирический. В 9.30 аналитический отдел присылает справку, что новостной фон по нефти +3,2 из 10 баллов. Вы знаете, что ваше время до 16.00, дальше откроется Америка и могут быть сюрпризы.
Допустим, Вы покупаете волу. Все данные для этого есть: за 5 часов Вы можете купить 50 000 дельты и кол-во гаммы, соответствующее новостному фону. Если новостной фон спокойный — гамма меньше, дельта — больше и наоборот. Выбираем опцион, с соответствующей  гаммой, записываем его как проданный в калькулятор, включаем дельта-хеджер. Сами опционы продавать не требуется. Допустим, для начала мы записали 10 000 проданных опционов, робот купил например 2000 фьючей. Это была первая пятиминутная свечка, дальше был кипеж, снесли стопы, толкнули цену выше, на второй свечке наш хеджер продал часть позы по дельте. Тут в лонги стали вставать спартанцы и прочие ( на ретесте уровня ), мы записали в калькулятор ещё минус 10 000 опционов, робот купил ещё 2000 фьючей: докупили дельты и гаммы, ещё толкнули цену, сработали рехеджеры — снова откатили и т.д. Софт у маркетосов должен быть на высоте, так что возможно, действия трейдера ещё проще и прозрачнее. Смысл в том, чтобы купить волу фьючом, но не превысить лимиты, и гнать цену до определённого момента: в нефти наш утренний маркетос начинает крыться с 14.00, в 15.00 обычно полностью ликвидирует позу, но не всегда, видимо, зависит от аналитического отдела, он может и изменить прогноз в течение дня. Куда бы ни вставали физики,  в целом вы всегда в профите — они всегда в убытке.
Думается, что все поляны в основном поделены, все проф. участники знают, кто на чём сидит, и в чужой огород не лезут.
В общем работа как работа, но значительно безопаснее, чем у частного трейдера, потому что денег достаточно, чтобы продавить рынок в свою сторону и там скинуть позу, кстати, глубина стакана у проф. участников может быть неограниченной, поэтому выбрать момент закрытия большой позиции более — менее можно.
Мне видится как-то так. Пишу, чтобы развеять иллюзии героев и пригласить их из Фермопил за парту, книжки почитать.

★5
13 комментариев
Для чего муйню то писать, если все знают что опционный маркетос стоит с огромным спредом и это его страхует от разрыва позиции… никого вашим бредом уже не обмануть…
В нефти наших куклов нет в принципе. Наши куклы есть в Сбере.
avatar
buy_sell, Наш только в смысле утренний, чьих он будет, не знаю, а сберовскому маркетосу (сейчас он наверное в отпуске) респект, люблю наблюдать как он гоняет толпу и в хвост и в гриву.
avatar
stanislav sagaydak, гов… к он порядочный народ на деньги ставит.
avatar
Андреич, Вообще-то это его работа, а народ, если не понимает, нех лезть, пусть торгует по 1 контракту на дневках, это честно и безопасно.
avatar
Бурные фантазии на тему торговли внутри дня.
Можете себе представить, что внутирдневные движения настолько не существенны для большой позиции, что в 25% случаев может даже дельтахеджер не включиться.
avatar
FZF, Конечно, это фантазии, даже шутка скорее, но если попытаться ответить на простой вопрос qui prodest (насчёт ежедневных движений в 2%) не такая уж и бессмысленная.
avatar
Чёт я не понял, как по твоей мысли можно купить волу через однонаправленную позицию на фьюче? Покупка волы — это лонг срэддл или стрэнгл. И фьюч на РИ нельзя гонять совсем в отрыве от спота.
avatar
Kapeks, На Ри пожалуй нельзя, весь рынок выкупать придётся, а на акциях можно. Опционы здесь просто для расчёта параметров риска.
avatar
так торги также и на IСE идут, брент там основной по нефти, как кукл может гонять цену на россии?
avatar
Slava_v, вот поэтому наши куклы не совсем настоящие

теги блога stanislav sagaydak

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн