Блог им. TRADERAAR
Доброго времени суток, коллеги!
Сегодня для Вас я подготовил обзор компании Лукойл! Моя самая любимая компания на Российском рынке. Этот обзор будет отличаться тем, что он будет более подробный и надеюсь более наглядный =)
Итак, начнем.
Лукойл — Нефтяная компания. Крупнейшая частная компания в стране.
Какой мы имеем глобальный риск? Давайте вспомним, что произошло с нашумевшим Открытием. Ну, примерно то же самое может произойти и с Лукойлом. Банальное поглощение государством, направление денежных потоков не в то русло и т. д. Будем надеяться, что топ-менеджмент компании будет солидарен во всех спорных вопросах с нашим государством и долгое время и компания не будет тронута.
А пока начнем с одной из сильных сторон компании, которая не требует особых комментариев. Вы посмотрите на эту красоту!Я специально сделал более длинный период, чтобы наглядно было видно. Компания платит дивиденды. Компания увеличивает дивиденды ЕЖЕГОДНО! А самое главное, что дивидендная политика компании нацелена и на ДАЛЬНЕЙШЕЕ увеличении дивидендов. Согласитесь, что не многие компании так заботятся о своих акционерах.
Так помимо того, что компания увеличивает дивидендные выплаты ежегодно (за данный период выплата увеличилась в 4.3 раза!), цена акции выросла более чем на 100%! Ясно, что есть компании которые выросли и на все 500%, но мы рассматриваем с вами вполне сбалансированную, стабильную и надежную компанию по всем показателям.Лукойл имеет стабильный высокий свободный денежный поток, который позволяет платить стабильно дивиденды.
На текущий день дивидендная доходность составляет порядка 5%.
Последний день покупки акции, чтобы получить дивиденды – 09.07.2018. Совокупные дивиденды за 2017 год составляют 215 рублей.
На текущий день с учетом выплаты дивидендов рассчитываю, что доходность по бумаге составит порядка 17-20% от текущих значений.
Из интересных новостей:
1) Если цена на нефть будет не дешевле, чем $50 за баррель, в течение десяти лет «Лукойл» будет каждый год направлять на развитие бизнеса $8 млрд и увеличивать дивиденды на уровень инфляции; компания планирует направлять 80% капитальных затрат на российские проекты, 20% — на зарубежные; 85% инвестиций пойдет на добычу углеводородов в регионах, где компания уже работает, 15% — на нефтепереработку и сбыт.
2) Президент «Лукойла» Вагит Алекперов: дивидендную политику мы менять не будем, выплаты за 2017 год повысим на уровень инфляции в России. Погашение 10% своих акций «Лукойл» начнет скорее всего во второй половине 2018 года.
3) Национальная комиссия Мексики по углеводородам подписала контракт с консорциумом российского «Лукойла» и итальянской Eni на разведку и добычу углеводородов в прибрежных водах Мексиканского залива. Контракт заключен сроком на 30 лет с возможностью продления. Добыча должна начаться в 2022 году.
4) Нефтяная компания «Лукойл» планирует в 2019 г. запустить в Казахстане завод по производству смазочных материалов мощностью 100 тыс. т. в год, с использованием инновационных технологий.
Ниже представлена сводная информация по основным мультипликаторам (отчет МСФО за 2017 год)
Как бы ни была хороша данная компания, я рекомендую ее приобретать исключительно на долгосрочную перспективу. По моему мнению, можно приобретать на 20% от портфеля смело. Ее можно считать стабильным локомотивом. Лично я жду ее гораздо дешевле, как писал ранее, покупать планирую на спаде рынка, когда все будут избавляться от нее. Возможно, приобретать буду и ранее. Все будет зависеть от ситуации на рынке.
Далее предлагаю рассмотреть основные показатели бизнеса:
За последний год чистая прибыль компании выросла более чем в 2 раза, выручка растет, долги снижаются, капитал растет, активы растут. Ну не идеал ли?
Посмотрите на закредитованность компании, она на превосходном уровне!
Чуть более 30%, это означает, что компания по большей части использует собственные денежные средства!
Давайте также рассмотрим динамику P/E и P/B компании:
Ниже ROE компании (сколько приходится прибыли на 1 рубль капитала компании, например, 13,03% говорит нам о том, что 13 копеек было заработано на 1 рубль капитала компании за 2017 год).
Ниже представлен состав акционеров компании:
Состояние моего портфеля на текущий момент, реальная доходность порядка 6%. Радует Алроса, по Русгидро просадка из-за дивидендного гэпа.
У кого есть машина – заправляйтесь на заправках Лукойла =)
И еще… там очень вкусные сендвичи =)
Спасибо за внимание!!!
Пост шикарен, ROA шикарная, обожаю Лукойл и заправляюсь только на нем!)
smart-lab.ru/uploads/images/04/79/82/2018/07/05/c42f34.png
Известно же, что у Вагита около 25% акций
Все нормально написано.
будем ждать от Вас еще! )