Блог им. TRADERAAR

Подробный обзор Лукойла! Любимая компания, которой нет в портфеле..

Доброго времени суток, коллеги!

Сегодня для Вас я подготовил обзор компании Лукойл! Моя самая любимая компания на Российском рынке.  Этот обзор будет отличаться тем, что он будет более подробный и надеюсь более наглядный =)

Итак, начнем.

Лукойл — Нефтяная компания. Крупнейшая частная компания в стране.

Какой мы имеем глобальный риск? Давайте вспомним, что произошло с нашумевшим Открытием. Ну, примерно то же самое может произойти и с Лукойлом. Банальное поглощение государством, направление денежных потоков не в то русло и т. д. Будем надеяться, что топ-менеджмент компании будет солидарен во всех спорных вопросах с нашим государством и долгое время и компания не будет тронута.

А пока начнем с одной из сильных сторон компании, которая не требует особых комментариев. Вы посмотрите на эту красоту!
Подробный обзор Лукойла! Любимая компания, которой нет в портфеле..





















Я специально сделал более длинный период, чтобы наглядно было видно. Компания платит дивиденды. Компания увеличивает дивиденды ЕЖЕГОДНО! А самое главное, что дивидендная политика компании нацелена и на ДАЛЬНЕЙШЕЕ увеличении дивидендов. Согласитесь, что не многие компании так заботятся о своих акционерах.

Так помимо того, что компания увеличивает дивидендные выплаты ежегодно (за данный период выплата увеличилась в 4.3 раза!), цена акции выросла более чем на 100%! Ясно, что есть компании которые выросли и на все 500%, но мы рассматриваем с вами вполне сбалансированную, стабильную и надежную компанию по всем показателям.

Лукойл имеет стабильный высокий свободный денежный поток, который позволяет платить стабильно  дивиденды.

На текущий день дивидендная доходность составляет порядка 5%.

Последний день покупки акции, чтобы получить дивиденды – 09.07.2018. Совокупные дивиденды за 2017 год составляют 215 рублей.

На текущий день с учетом выплаты дивидендов рассчитываю, что доходность по бумаге составит порядка 17-20% от текущих значений.

Из интересных новостей:

1) Если цена на нефть будет не дешевле, чем $50 за баррель, в течение десяти лет «Лукойл» будет каждый год направлять на развитие бизнеса $8 млрд и увеличивать дивиденды на уровень инфляции; компания планирует направлять 80% капитальных затрат на российские проекты, 20% — на зарубежные; 85% инвестиций пойдет на добычу углеводородов в регионах, где компания уже работает, 15% — на нефтепереработку и сбыт.

2) Президент «Лукойла» Вагит Алекперов: дивидендную политику мы менять не будем, выплаты за 2017 год повысим на уровень инфляции в России. Погашение 10% своих акций «Лукойл» начнет скорее всего во второй половине 2018 года.

3) Национальная комиссия Мексики по углеводородам подписала контракт с консорциумом российского «Лукойла» и итальянской Eni на разведку и добычу углеводородов в прибрежных водах Мексиканского залива. Контракт заключен сроком на 30 лет с возможностью продления. Добыча должна начаться в 2022 году.

4) Нефтяная компания «Лукойл» планирует в 2019 г. запустить в Казахстане завод по производству смазочных материалов мощностью 100 тыс. т. в год, с использованием инновационных технологий.

Ниже представлена сводная информация по основным мультипликаторам (отчет МСФО за 2017 год)
Подробный обзор Лукойла! Любимая компания, которой нет в портфеле..















Как бы ни была хороша данная компания, я рекомендую ее приобретать исключительно на долгосрочную перспективу. По моему мнению, можно приобретать на 20% от портфеля смело. Ее можно считать стабильным локомотивом. Лично я жду ее гораздо дешевле, как писал ранее, покупать планирую на спаде рынка, когда все будут избавляться от нее. Возможно, приобретать буду и ранее. Все будет зависеть от ситуации на рынке.

Далее предлагаю рассмотреть основные показатели бизнеса:
Подробный обзор Лукойла! Любимая компания, которой нет в портфеле..


























Подробный обзор Лукойла! Любимая компания, которой нет в портфеле..


























Подробный обзор Лукойла! Любимая компания, которой нет в портфеле..


























Подробный обзор Лукойла! Любимая компания, которой нет в портфеле..

























Подробный обзор Лукойла! Любимая компания, которой нет в портфеле..


























За последний год чистая прибыль компании выросла более чем в 2 раза, выручка растет, долги снижаются, капитал растет, активы растут. Ну не идеал ли?

Посмотрите на закредитованность компании, она на превосходном уровне!
Подробный обзор Лукойла! Любимая компания, которой нет в портфеле..

















Чуть более 30%, это означает, что компания по большей части использует собственные денежные средства!

Давайте также рассмотрим динамику P/E и P/B компании:
Подробный обзор Лукойла! Любимая компания, которой нет в портфеле..

















Подробный обзор Лукойла! Любимая компания, которой нет в портфеле..


















Ниже ROE компании (сколько приходится прибыли на 1 рубль капитала компании, например, 13,03% говорит нам о том, что 13 копеек было заработано на 1 рубль капитала компании за 2017 год).
Подробный обзор Лукойла! Любимая компания, которой нет в портфеле..


















Ниже представлен состав акционеров компании:
Подробный обзор Лукойла! Любимая компания, которой нет в портфеле..


















Состояние моего портфеля на текущий момент, реальная доходность порядка 6%. Радует Алроса, по Русгидро просадка из-за дивидендного гэпа.
Подробный обзор Лукойла! Любимая компания, которой нет в портфеле..










У кого есть машина – заправляйтесь на заправках Лукойла =)

И еще… там очень вкусные сендвичи =)

Спасибо за внимание!!!

★13
28 комментариев
мурманский наверно каждый раз вздрагивает, когда видит пост с именем Алёша.
avatar
2153sved, Не знаю кто это :)
avatar
Инвестор Алёshа, лучше и не знай, это один лузер, который слил душные бапки =)

Пост шикарен, ROA шикарная, обожаю Лукойл и заправляюсь только на нем!)
avatar
KiboR, Аааа, ок! =) Спасибо за отзыв! Стараюсь! =)
avatar
Бензин на этих заправках самый дорогой, одно время заезжал туда, но потом разница в цене стала больше 1 р, так что больше мой путь к ним не лежит.
avatar
Николай, дорогой, но наверное все таки не самый. У них же есть бонусная программа + если вы инвестор, то часть прибыли возвращается вам в виде дивидендов :) 
avatar
Николай, смотря где. у нас цена стабильная а вот на их конкурентах цена скачет + качество бензина у них лучше.
avatar
Подошли к объективной стоимости, будет прибыль будет рост.
avatar
Stasik, Я думаю бууудет.
avatar
А в портфеле то почему нет, коль она такая красивая?
avatar
Turbo Pascal, Потому что я считаю ее дорогой. Буду ждать ниже. Когда процентов на 30 припадет, возьму. Если предположим, кризиса не будет, возьму по рынку. Я не очень хочу ее усреднять, как я это делал (хотя и вполне успешно) с ВТБ. 
avatar
Turbo Pascal, не совсем правильно написал. Не дорогой, а в целом торгующийся по своей цене и все таки если прогнозировать кризис, то ее точно можно будет купить дешевле. 
avatar
Инвестор Алёshа, прогнозировать кризис… хм… Тогда может сразу зашортить лучше? :)
avatar
Turbo Pascal, Я только покупаю бумаги :)
avatar
Инвестор Алёshа, тогда я обычно делаю так: покупаю один лотик и сижу с ним. Сразу отношение к компании меняется, а если кризис, то «усреднение» и будет нормальной покупкой.
avatar
Turbo Pascal, Соглашусь, но пока не буду. Подожду еще. Просто если я покупаю, то как правило уже не продаю. Поэтому очень тщательно выбираю актив. 
avatar
Инвестор Алёshа, в 2008-м тоже ничего не продавали? :)
avatar
Turbo Pascal, Я еще маленький был… )) Но я сейчас готов к такому же. И продавать точно ничего не буду. 
avatar
Инвестор Алёshа, а если кризиса не будет, то она будет только дорожать… и Вы ее никогда не купите. Так себе план.
avatar
Value, Как и писал выше, буду действовать в зависимости от рыночной ситуации. Слово никогда я думаю не применимо, он обязательно будет. Год, 2, а может завтра? Я никуда не спешу :) 
avatar
Отличный обзор! Особенно радует, что в моём портфеле есть эта компания. А после такого замечательного разбора придётся докупать на просадках. Если у компании всё хорошо — почему бы и нет ;)
Алексей Чарушин, Спасибо большое за положительный отзыв! =)
avatar
А скажите-ка Алеша, вы не избушкин ли часом, а?))
Маркиз Лафайет, Фамилия?
avatar
Чушь исправьте
smart-lab.ru/uploads/images/04/79/82/2018/07/05/c42f34.png
Известно же, что у Вагита около 25% акций
avatar
Григорий, https://m.vedomosti.ru/companies/oao-nk-lukoil
Все нормально написано. 
avatar
Инвестор Алёshа, во-первых, надо смотреть первоисточник, во-вторых, первый же абзац подтверждает мою правоту.

avatar
замечательный анализ.
будем ждать от Вас еще! )
avatar

теги блога Moneynomics

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн