Блог им. TRADERAAR

Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.

Доброго времени суток, коллеги!

Подготовил для вас материал по краткому обзору/фундаментальному анализу компании. 
Сегодня решил рассмотреть бумагу, которая также находится в моем портфеле. 
Распадская — крупная угольная компания. Добывает и обрабатывает уголь.

Вначале будет описание, как оценивать компанию по основным показателям с использованием МСФО (Международный стандарт финансовой отчетности), после чего экспресс обзор результатов и динамика основных показателей.

Итак, заходим на сайт эмитента, ищем вкладку..
Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.






















Далее..
Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.





























Далее..
Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.






















Я настоятельно рекомендую отслеживать динамику всех показателей компании за последние 5 лет, так будет видна более полная картина для глубокого анализа и принятия решений о покупке бизнеса. Я сделал пример на последнем отчете компании за 2017 год. 

Итак. Начнем рассчитывать основные мультипликаторы. 
Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.


























Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.


























Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.















Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.


























Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.






















Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.















Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.























Теперь перейдем к обзору Распадской на основе расчетов, представленных выше, и той информации, которую я подготовил.
В целом по показателям мы видим потенциал по компании, я верю, что через год, два они все таки объявят о выплате дивидендов (в этом году всех прокатили с выплатой :)). Компания есть в моем портфеле и составляет 6% от него (информация о портфеле и его составе будет ниже). Компания приобретена строго на долгосрочную перспективу. 
Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.
















Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.























Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.























Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.























Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.
























Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.





















Нужно конечно же учитывать факт аварии, которая отразилась на прибыли компании, но глобально она справилась с трудностями и идет вперед. Будем смотреть на ее дальнейшие показатели.

На текущий день, а точнее на 09.06, состав моего портфеля следующий. 
Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.



























Доходность:
Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.











По секторам:
Гайд по краткому анализу. Обзор Распадской.





























Бумаги я покупаю на ежемесячной основе, но периодически бывают выплаты от стороннего дохода и они приобретаются не один раз в месяц, а несколько. Например 09.06 я докупил ВТБ, что усреднило отрицательную доходность с -10 до -6. 

Спасибо, что дочитали до конца, если понравилось, поддержите плюсами! Я старался :) 
★41

мда, кто же так учил Вас строить гистограммы...

Йонатан Берсон, К сожалению… никто... 
Инвестор Алёша, надо учиться. Использование псевдо 3D эффектов и перспектив на графике искажает восприятию информации 
Йонатан Берсон, Если серьезно, дайте рекомендацию, что лучше для восприятия, я прислушаюсь, мне важно мнение! Обычные плоские? 
Йонатан Берсон, На самом деле вопрос субъективный. Я не делаю глубокого анализа, а динамику показателей можно посмотреть и на таких. Делаю псевдо 3D, потому что красиво :)
Инвестор Алёша, вы молодец, что пишете такие посты. На счет гистограмм — я и на такие посмотрю, смысл же не в оформлении...
Мне кажется, что вы используете коэффициенты оценки сравнительного анализа для текущей оценки. В учебниках встречал мнение, что данный подход не совсем верный, т.к. коэффициенты сравнения нужны именно для сравнения (удивительное рядом!:) ) компаний. То есть грамотней их использовать для оценки либо нескольких компаний одного сектора, либо динамики одной компании (как вы и писали в начале поста про сравнение за 5 лет).
Хотя, конечно, методики анализа это достаточно спорные вопросы сами по себе :)
avatar

Scary

Scary, Спасибо! Я писал в прежних постах, что за глубокий анализ люди зарабатывают денюжку и для кого то это «хлеб», поэтому я представляю краткие обзоры. Разумеется, что для приобретения бумаг, я сравниваю эмитентов и динамику всех показателей(вкл P/E,P/B и т д в одной отрасли), а также есть просто те компании, которые мне нравятся и я их беру только по этому, если этому приемлет подход оценки по мультипликаторам. 
Я ее 2 года назад по 26 брал по 54 слил и забыл, а она до 100 выросла, ну кто же знал! щас уже опасно лезть. Лотерея 
Мой господин, Я рассматриваю на долгий срок. Если дивиденды в 19 объявят, то все 200 будет. Ну если не кризис конечно:)…
Мой господин, я заходил примерно там, а вот сдал по 30+… уж очень не верил в рост
Йонатан Берсон, Я рассматриваю бумаги строго на долгий срок. Если спекуляции, то ФОРТС, поэтому я просто покупаю и все. И буду продавать, только если с самим бизнесом все будет плохо, а не со стоимостью акции. 
Отличный топик, прочитал с большим удовольствием. Тут обычно гомосеки всякие пишут про фундаментальный анализ, нальют воды и хрен чо проссышь… а у вас все без воды, молодец!
avatar

KarL$oH

KiboR, Огромное спасибо!
Душевно правда про риски мало написано, но в целом +
Ефим Подольский, Спасибо большое! Буду стараться! 
Гут. Сколько лет вашему портфелю?
avatar

Uncle Fedor

Uncle Fedor, Спасибо! Представленный еще младенец, т к я перекладывался (был у другого Брокера, бумаги не переводил, а продавал и не один раз), а так с 2015 года. Ранее меня на рынке не было… только в теории.  
Очень сомнительный способ оценки справедливой стоимости, который завышает стоимость всяких го… нобизнесов вроде Газпрома и ВТБ. Что мы и видим по составу портфеля. Рубль реинвестированной прибыли в капитал Газпрома, ФСК, Русгидро, ВТБ не создает рубля стоимости из-за плохого распределения капитала.
Александр Здрогов, у каждого свой портфель ;) Я инвестирую в то, что более менее понимаю. Что еще в планах докупить… думаю ЛУКОЙЛ, но только во время кризиса, когда его будут все продавать. 
Инвестор Алёша, я не про портфель а про способ оценки.
Александр Здрогов, это один из классических способов оценки. Его можно дополнить, изменить или вовсе использовать другой, если знаете какой 
Инвестор Алёша, классические способы оценки (P/E, P/B и т. д.) в РФ не работают за исключением дивидендной доходности.
Александр Здрогов, Я предлагаю вариант, который использую сам. И поверьте, он мне помогает. Вы можете использовать тот, который работает, а также предложить его всем или написать мне в ЛС(будет интересно, и не бойтесь, что если все начнут использовать, он перестанет работать) ;) Мы же говорим про долгосрочное инвестирование.
Сегодня я наконец-то из неё вышел
avatar

Algo Trader

Algo Trader, ;)
Получается портфель ликвидных аутсайдеров топ индекса мосбиржи и Распад, как оливка))Особенно прикольно про веру, что что-то сподвигнет Распад пальнуть дивы))Наверно, Роме приснится тот же сон, что приснился Андрюше в этом году))
avatar

Сергей

Сергей, всему свое время ;)
У нас тут один трейдер даже ездил по предприятиям Распадской, разговаривал с отделами маркетинга лично!  Вот это был анализ! 
Алеша, учти это на будущий анализ других фирм!
И если у тебя есть акции Распадской- тебе обязаны на месте показать отчетность, как акционеру.
avatar

Silent Hamster

Silent Hamster, Хорошо, но я написал, что это «краткий обзор»
Распадская это ж голем на глиняных кредитных ногах. Небольшое движение рынка и она свалится в банкротство:) 

avatar

Alexander B

Alexander B, Время покажет 
А как вы считаете справедливую стоимость акции?
avatar

Дмитрий


....все тэги
2010-2020
UPDONW