Блог им. ruscash77

Какой-то "блудняк" с выпуском 29006 по доходности

    • 07 февраля 2018, 14:51
    • |
    • Ruscash
  • Еще
На финаме пишут
Ставка 8-го купона по ОФЗ 29006 составит 9,12% годовых
[06.02.2018 09:59]  FinamBonds 

Ставка 8-го купона по ОФЗ-ПК выпуска № 29006RMFS устанавливается в размере 9,12% годовых, говорится в информационном сообщении, опубликованном на сайте Минфина РФ. Начисленный купонный доход на одну облигацию выпуска за восьмой купонный период составит 45,48 руб.

Ставка 1-го купона — 10,55% годовых. Купонные ставки по 2–21-му купонам определяются за два рабочих дня до даты выплаты 1–20-го купона соответственно как среднее арифметическое значений ставок РУОНИА (RUONIA) за шесть месяцев до даты определения процентной ставки по 2–21-му купонам соответственно (не включая указанную дату), увеличенное на 1,20 процентных пункта. Ставка полугодового купона на седьмой купонный период составляет 10,61% годовых.


Цена в стакане — 108,4230
КД — 45,48 руб.

(45,48 * 100% ) / 1084,230 = 4,19 * 2 полугодия = 8,38 % годовых

Ну да же, если считать от 100% цены номинала, то 9,096%

Ну ни как не 9,12%
★4
18 комментариев
+3
Это флоутер. Купон меняется каждые 6 месяцев.
avatar
Дмитрий Z
Дмитрий Z, это понятно

Не понятно — как они такую доходность насчитали в 9,12%
avatar
Ruscash
реальная доходностьс учетом падения ставки купона 6,5 %, покупай лучше ОФЗ с постоянным купоном 
avatar
Атласов Михаил
Атласов Михаил, можете посоветовать какие выпуски посмотреть с постоянным купоном?
avatar
Николай Во
+1
бесплатные советы опасная штука, но имхо самые длинные так как ставки упадут до 4 % к концу года, сможешь срубить до 15 % годовых ОФЗ 26 221,  222,  посмотри по ликвидности и срокам, корпораты не рекомендую можно не успеть выскочить 
avatar
Атласов Михаил
Атласов Михаил, на чем разница 15% и 4% — курсовая стоимость облигаций?!
avatar
Ruscash
Ruscash, гугли дюрация облигаций
avatar
ves2010
+1
Атласов Михаил, как пришли к выводу, что флоатеры не выгодны? Понятно, что сделали прогноз по RUONIA и он оказался меньше чем фиксированная доходность. Но как RUONIA спрогнозировали до 2025 года? Свопов и фучей на сроке более года уже нет.
avatar
Vanger
Vanger, да и 4% по доходности — слишком резкое снижение.
avatar
Ruscash
+1
Это с учетом реинвестирования считается.
avatar
Виталий
+1
А причем тут цена в стакане? )) Это доходность 8-го купона к номиналу. 
avatar
Иван Иваныч
Иван Иваныч, ну если только с реинвестированием и к цене номинала.

Зачем к цене номинала считать, если на рынке купить можно только по 1084,23.

Теория в книжках и практика в реальной торговле разнятся )
avatar
Ruscash
+1
Ruscash, вы путаете ставку купона с доходностью облигации
ставку купона посчитали как среднюю руонию за период.
avatar
Иван Иваныч
Иван Иваныч, да согласен — спутал ))
avatar
Ruscash
+3
Минфин рассчитал ставку купона 9,12%.
Считаем вместе НКД: 9,12% * 182 дней в периоде / 365 база * 1000 руб. номинала = 45,48 руб. после округления. 
Что не устраивает?
avatar
Vanger
Vanger, ну да — обратный расчет
avatar
Ruscash
Ставки 2-21 купонов определяются как среднее арифметическое значений ставок РУОНИА (RUONIA) за 6 месяцев до даты определения процентной ставки по 2-21 купонам соответственно (не включая указанную дату), увеличенное на 1,20 процентных пункта.

8
  08.08.2018// 182// 9,12 //45.48  
avatar
Владимир Гончаров

полезные записи за 24 часа

★10 46 8 миллиардов рублей за 10 лет
★6 35 Ситуация на текущий момент
★4 4 8 облигаций с доходностью выше 17%
★4 0 Как выбрать облигации для покупки?
★3 2 Стандартный сервер общения с Telegram через ЛОГ и из Роботов для Os Engine.
★3 0 Норникель - производство, Лондон и Китай
★3 14 ДВМП стало управляться Росатомом. Так ли эффективно они это делают?
★3 9 🚚CTRL. Контрол лизинг: взлетит/не взлетит?
★3 9 И Москва, и Сочи опять подорожали. Что произошло с ценами на недвижимость в этих городах за месяц?
★3 0 Инновации, спекуляции и правило трех «I»
+222 35 Ситуация на текущий момент
+150 46 8 миллиардов рублей за 10 лет
+131 65 Индекс МБ сегодня
+112 46 Азия. Четверг.
+76 62 "Цель она есть". На дне (S&P500)
+72 46 Большие, зеленые жлобокрохоборы или как обогатить банк и потерять статус премиального клиента
+59 138 О Карпове и Медсестре............
+57 15 Немного о жизненном цикле доверительного управления
+53 2 Стандартный сервер общения с Telegram через ЛОГ и из Роботов для Os Engine.
+52 7 ЮГК опубликовала отчётность по итогам 2023 года, как изменится оценка компании?

самые обсуждаемые сегодня

138к О Карпове и Медсестре............
65к Индекс МБ сегодня
62к "Цель она есть". На дне (S&P500)
46к Азия. Четверг.
41к Несправедливость прогрессивного НДФЛ. Красные линии - барьер дальнейшего роста соцподдержки неработающих. КАРДИНАЛЬНЫЙ ОТКАЗ ОТ ГОСПОДДЕРЖКИ МАЛОГО БИЗНЕСА И САМОЗАНЯТЫХ.
35к Ситуация на текущий момент
34к Арбитраж Si и не только - просто и доходно
31к Россия и Украина. Переговоры в Катаре.
29к 🦈Любую профессию можно освоить за 1 год - а трейдинг?
25к 300 миллиардов

теги блога Ruscash

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн