Какой-то "блудняк" с выпуском 29006 по доходности

На финаме пишут

Ставка 8-го купона по ОФЗ 29006 составит 9,12% годовых
[06.02.2018 09:59] FinamBonds
Ставка 8-го купона по ОФЗ-ПК выпуска № 29006RMFS устанавливается в размере 9,12% годовых, говорится в информационном сообщении, опубликованном на сайте Минфина РФ. Начисленный купонный доход на одну облигацию выпуска за восьмой купонный период составит 45,48 руб.
Ставка 1-го купона — 10,55% годовых. Купонные ставки по 2–21-му купонам определяются за два рабочих дня до даты выплаты 1–20-го купона соответственно как среднее арифметическое значений ставок РУОНИА (RUONIA) за шесть месяцев до даты определения процентной ставки по 2–21-му купонам соответственно (не включая указанную дату), увеличенное на 1,20 процентных пункта. Ставка полугодового купона на седьмой купонный период составляет 10,61% годовых.

Цена в стакане — 108,4230
КД — 45,48 руб.

(45,48 * 100% ) / 1084,230 = 4,19 * 2 полугодия = 8,38 % годовых

Ну да же, если считать от 100% цены номинала, то 9,096%

Ну ни как не 9,12%

Облигации ОФЗ НКД купонный доход

Ruscash

Содом

2305

8 251

с 14 марта 2012

18 Комментариев

Дмитрий Z
07 февраля 2018, 15:14
Это флоутер. Купон меняется каждые 6 месяцев.
+3
- Ruscash
  07 февраля 2018, 15:38
  Дмитрий Z, это понятно
  
  Не понятно — как они такую доходность насчитали в 9,12%
  0
Атласов Михаил
07 февраля 2018, 15:19
реальная доходностьс учетом падения ставки купона 6,5 %, покупай лучше ОФЗ с постоянным купоном
0
- Николай Во
  07 февраля 2018, 15:29
  Атласов Михаил, можете посоветовать какие выпуски посмотреть с постоянным купоном?
  0
Атласов Михаил
07 февраля 2018, 15:35
бесплатные советы опасная штука, но имхо самые длинные так как ставки упадут до 4 % к концу года, сможешь срубить до 15 % годовых ОФЗ 26 221, 222, посмотри по ликвидности и срокам, корпораты не рекомендую можно не успеть выскочить
+1
- Ruscash
  07 февраля 2018, 15:37
  Атласов Михаил, на чем разница 15% и 4% — курсовая стоимость облигаций?!
  0
  - ves2010
    07 февраля 2018, 15:39
    Ruscash, гугли дюрация облигаций
    0
- Vanger
  07 февраля 2018, 15:48
  Атласов Михаил, как пришли к выводу, что флоатеры не выгодны? Понятно, что сделали прогноз по RUONIA и он оказался меньше чем фиксированная доходность. Но как RUONIA спрогнозировали до 2025 года? Свопов и фучей на сроке более года уже нет.
  +1
  - Ruscash
    07 февраля 2018, 15:52
    Vanger, да и 4% по доходности — слишком резкое снижение.
    0
Виталий
07 февраля 2018, 15:41
Это с учетом реинвестирования считается.
+1
Иван Иваныч
07 февраля 2018, 15:44
А причем тут цена в стакане? )) Это доходность 8-го купона к номиналу.
+1
- Ruscash
  07 февраля 2018, 15:48
  Иван Иваныч, ну если только с реинвестированием и к цене номинала.
  
  Зачем к цене номинала считать, если на рынке купить можно только по 1084,23.
  
  Теория в книжках и практика в реальной торговле разнятся )
  0
  - Иван Иваныч
    07 февраля 2018, 15:58
    Ruscash, вы путаете ставку купона с доходностью облигации
    ставку купона посчитали как среднюю руонию за период.
    +1
    - Ruscash
      07 февраля 2018, 18:28
      Иван Иваныч, да согласен — спутал ))
      0
Vanger
07 февраля 2018, 15:46
Минфин рассчитал ставку купона 9,12%.
Считаем вместе НКД: 9,12% * 182 дней в периоде / 365 база * 1000 руб. номинала = 45,48 руб. после округления.
Что не устраивает?
+3
- Ruscash
  07 февраля 2018, 15:50
  Vanger, ну да — обратный расчет
  0
Владимир Гончаров
08 февраля 2018, 20:07
Ставки 2-21 купонов определяются как среднее арифметическое значений ставок РУОНИА (RUONIA) за 6 месяцев до даты определения процентной ставки по 2-21 купонам соответственно (не включая указанную дату), увеличенное на 1,20 процентных пункта.

8
08.08.2018// 182// 9,12 //45.48
0