Упущенная всеми деталь в картине ФСК ЕЭС, сулящая дивиденды не менее 1.9 копеек

Всплыла очень интересная, но никем не замеченная деталь.

Как известно, в конце декабря, дочка ФСК (ООО «Индекс энергетики — ФСК ЕЭС») погасила часть своего вексельного долга перед ФСК (весь долг был 40 млрд. руб.) акциями Интер РАО, Россетей и долей ООО «Индекс энергетики — ФСК ЕЭС» в уставном капитале ООО «ФСК — Управление активами» в размере 99,99% уставного капитала, которая определяется как 2,74 млрд руб.

Общая стоимость данных пакетов акций, в соответствии с условиями оценки, принятыми в решении о пропорциональном зачете долга акциями, составит около 21-22 млрд руб.

А незамеченная деталь тут вот какая: в ФСК ранее был создан резерв по этому сомнительному долгу, сумма резерва составляла 20 млрд руб.

дивиденды не менее 1.9 копеек" title="Упущенная всеми деталь в картине ФСК ЕЭС, сулящая дивиденды не менее 1.9 копеек" />
Соответственно пропорционально погашенной части долга, по РСБУ будет восстановлен резерв в сумме примерно 11 млрд руб.
данное восстановление будет отражено в отчетности в составе прочих доходов.

Соответственно эти 11 млрд руб лягут в дивидендную базу по РСБУ, которая судя по всему окажется интереснее чем МСФО.

Это значит, что к дивидендам, в пересчете на 1 акцию, добавится сумма:

11/2/1274,7 = 0,43 коп

Очень даже неплохо!

Это может дать в итоге 1,9-2 копейки на акцию по итогам 2017г по РСБУ, а также сулит потенциал роста акции до 23-25 копеек!